一、选择题

　　1.(　　)的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。[2016年5月真题]

　　A.保险规划

　　B.现金规划

　　C.投资规划

　　D.税收规划

　　答案：B

　　【解析】现金管理规划是指进行家庭或者个人Et常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。

　　2.老张是下岗工人，儿子正在上大学，且上有父母需要赡养，收入来源是妻子的工资收入2000元。他今年购买了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月1000元。老张的保险规划主要违背了(　　)。[2016年4月真题]

　　A.转移风险原则

　　B.量力而行原则

　　C.适应性原则

　　D.合理避税原则

　　答案：B

　　【解析】客户购买保险时，其作为投保人必须支付一定的费用，即以保险费来获得保险保障。客户设计保险规划时要根据自身的经济实力量力而行。老张的经济实力不允许他每月支付高达1000元的保险费。

　　3.股票投资风格分类体系的标准不包括(　　)。[2016年5月真题]

　　A.公司规模

　　B.股票价格行为

　　C.公司成长性

　　D.股票的风险特征

　　答案：D

　　【解析】股票投资风格分类体系，是指按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。不同风格股票的划分具有不同的方法：①按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型;②按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型;③按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益率)股票。

　　4.一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是(　　)。[2016年4月真题]

　　A.Ⅰ.25

　　B.1

　　C.0.5

　　D.0.8

　　答案：D

　　【解析】对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000/5000=0.8。

　　3.以下构成跨期套利的是(　　)。[2016年4月真题]

　　A.买人A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约

　　B.买人A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约

　　C.买人A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约

　　D.买人A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约

　　答案：C

　　【解析】跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

　　二、组合型选择题

　　1.进行退休生活合理规划的内容主要有(　　)。[2016年4月真题]

　　Ⅰ.工作生涯设计Ⅱ.理想退休后生活设计

　　Ⅲ.退休养老成本计算Ⅳ.退休后的收入来源估计

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。

　　2.现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于(　　)。[2016年4月真题]

　　Ⅰ.满足日常支出的需求Ⅱ.满足财富积累的需求

　　Ⅲ.满足应急资金的需求Ⅳ.满足未来消费的需求

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的主要在于：①满足日常的、周期性支出的需求;②满足应急资金的需求;③满足未来消费的需求;④满足财富积累与投资获利的需求。

　　3.以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是(　　)。[2016年4月真题]

　　Ⅰ.指数化投资策略Ⅱ.多重负债下的组合免疫策略

　　Ⅲ.多重负债下的现金流匹配策略Ⅳ.债券互换

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　【解析】积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线;消极债券组合管理策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。

　　4.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为(　　)。[2016年4月真题]

　　Ⅰ.增长类股票Ⅱ.稳定类股票Ⅲ.周期类股票Ⅳ.能源类股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】不同风格股票的划分具有不同的方法：①按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型;②按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型;③按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益率)股票。