证券从业资格考试

导航

证券从业资格考试投资顾问业务模拟试题(1)

来源 :中华考试网 2018-03-12

  一、单项选择题

  1.对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理,并依据有关法律、行政法规和相关规定,制定相关执业规范和行为准则的是(  )。[2016年5月真题]

  A.中国证券业协会

  B.中国证监会

  C.证监会派出机构

  D.银监会

  答案:A

  【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条,中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理,并依据有关法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》,制定相关执业规范和行为准则。

  2.根据《证券投资顾问业务暂行规定》,证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循(  )原则,勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。[2016年4月真题]

  A.公平

  B.诚实信用

  C.公正

  D.谨慎

  答案:B

  【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条,证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则,勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

  3.对任何内幕消息的价值都持否定态度的是(  )。[2016年4月真题]

  A.弱式有效市场假设

  B.半强式有效市场假设

  C.强式有效市场假设

  D.超强式有效市场假设

  答案:C

  【解析】强式有效市场假设认为,当前的股票价格反映了全部信息的影响,全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息,而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设,其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

  4.资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的,下列不属于其假设条件的是(  )。[2016年5月真题]

  A.资本市场没有摩擦

  B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

  C.资产市场不可分割

  D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平

  答案:C

  【解析】资本资产定价模型的假设条件包括:①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。③资本市场没有摩擦。该假设是指:在分析问题的过程中,不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税,信息在市场中自由流动,任何证券的交易单位都是无限可分的,市场只有一个无风险借贷利率,在借贷和卖空上没有限制。

  5.下列关于β系数说法正确的是(  )。[2016年4月真题]

  A.β系数的值越大,其承担的系统风险越小

  B.β系数是衡量证券系统风险水平的指数

  C.β系数的值在0~1之间

  D.β系数是证券总风险大小的度量

  答案:B

  【解析】β系数衡量的是证券的系统风险,β值越大,证券的系统风险越大;β系数的绝对值在0~1之间,当证券的收益率与市场组合收益率负相关时,β系数为负数。

  二、组合选择题

  1、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务,应当保证证券投资顾问(  )与服务方式、业务规模相适应。[2016年5月真题]

  Ⅰ.人员数量Ⅱ.业务能力Ⅲ.合规管理Ⅳ.风险控制

  A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

  B.Ⅱ、Ⅲ、IV

  C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

  D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  答案:D

  【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十条,证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务,应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。

  2.证券公司可以按照下列(  )方式收取服务费用。[2016年5月真题]

  Ⅰ.服务期限Ⅱ.客户资产规模Ⅲ.投资业绩Ⅳ.差别佣金

  A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

  B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

  C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

  答案:B

  【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条,证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则,与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排,可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用,也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

  3.证券公司、证券投资咨询机构通过(  )等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传,应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定。[2016年4月真题]

  Ⅰ.广播Ⅱ.电视Ⅲ.网络Ⅳ.报刊

  A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

  C.Ⅱ、Ⅲ

  D.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

  答案:A

  【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条,证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传,应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定,广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

  4.关于β系数的含义,下列说法中正确的有(  )。[2016年5月真题]

  Ⅰ.β系数绝对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

  Ⅱ.β系数为曲线斜率,证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

  Ⅲ.β系数为直线斜率,证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关

  Ⅳ.β系数绝对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

  A.Ⅰ、Ⅱ

  B.Ⅱ、Ⅳ

  C.Ⅰ、Ⅲ

  D.Ⅲ、Ⅳ

  答案:D

  【解析】证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关,β系数为直线斜率,反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

  5.关于SML和CML,下列说法正确的有(  )。[2016年4月真题]

  Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险关系

  Ⅱ.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系,CML只适合于有效组合的收益风险关系

  Ⅲ.SML以β描绘风险,而CML以σ描绘风险

  1V.SML是CML的推广

  A.Ⅱ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅰ、Ⅳ

  D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  答案:D

  【解析】Ⅰ项,CML(资本市场线)表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系;而SML(证券市场线)表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。

分享到

您可能感兴趣的文章