第1题：

　　被动型基金始终保持( )的市场平均收益水平。

　　A.远期

　　B.即期

　　C.历史

　　D.预期

　　正确答案：B

　　答疑：被动型基金始终保持即期的市场平均收益水平，因而其收益不会太高，也不会太低。

　　第2题：

　　公司型基金在组织形式上与( )类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

　　A.合资公司

　　B.有限责任公司

　　C.股份有限公司

　　D.集团公司

　　正确答案：C

　　答疑：公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

　　第3题：

　　基金份额持有人大会一般由( )召集。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金持有人

　　D.基金结算人

　　正确答案：A

　　答疑：基金份额持有人大会由基金管理人召集;基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。

　　第4题：

　　基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金净资产的( )。

　　A.2%

　　B.4%

　　C.8%

　　D.10%

　　正确答案：D

　　答疑：基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。

　　第5题：

　　信用互换属于( )。

　　A.股权类产品的衍生工具

　　B.货币衍生工具

　　C.利率衍生工具

　　D.信用衍生工具

　　正确答案：D

　　答疑：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。

　　第6题：

　　金融衍生工具从( )可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

　　A.自身交易的方法和特点

　　B.基础工具

　　C.交易场所

　　D.产品形态

　　正确答案：A

　　答疑：金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

　　第7题：

　　根据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

　　A.选择权的性质

　　B.合约所规定的履约时间的不同

　　C.金融期权基础资产性质的不同

　　D.协定价格与基础资产市场价格的关系

　　正确答案：B

　　答疑：按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

　　第8题：

　　具有两种基础资产，可以择优执行其中一种(任选期权)是( )。

　　A.奇异型期权

　　B.股票组合期权

　　C.股价指数期权

　　D.百慕大期权

　　正确答案：A

　　答疑：奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异，种类庞杂，较为流行的就有数十种之多。例如，有的期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种(任选期权);有的可以在规定的一系列时点行权(百慕大期权);有的对行权设置一定条件(障碍期权);有的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值(平均期权)。

　　第9题：

　　保险公司次级债应向( )发行。

　　A.个人

　　B.政府

　　C.合格投资者

　　D.境外个人投资者

　　正确答案：C

　　答疑：保险公司次级债应当向合格投资者募集。合格投资者是指具备购买次级债的独立分析能力和风险承受能力的境内和境外法人。

　　第10题：

　　契约型基金是基于( )而组织起来的代理投资方式。

　　A.公约原理

　　B.信托原理

　　C.代理原理

　　D.委托原理

　　正确答案：B

　　答疑：契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

　　第11题：

　　投资者在购买封闭式基金时，在基金价格之外要支付( )。

　　A.申购费

　　B.印花税

　　C.赎回费

　　D.手续费

　　正确答案：D

　　答疑：投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费。

　　第12题：

　　偏股型基金股票的配置比例是( )。

　　A.50%～70%

　　B.60%～70%

　　C.40%～60%

　　D.70%～80%

　　正确答案：A

　　答疑：偏股型基金对股票的配置比例较高，一般为50%~70%，债券的配置比例为20%~40%。

　　第13题：

　　基金管理公司办理特定客户资产管理业务，单个资产管理计划的委托人人数不能超过( )。

　　A.50

　　B.100

　　C.150

　　D.200

　　正确答案：D

　　答疑：基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人人数不得超过200人，客户委托的初始资产合计不得低于3 000万元人民币。

　　第14题：

　　( )是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。

　　A.基金管理人

　　B.基金持有人

　　C.基金托管人

　　D.基金投资者

　　正确答案：B

　　答疑：在基金的当事人中，基金份额持有人通过购买基金份额或基金股份，参加基金投资并将资金交给基金管理人管理，享有基金投资的收益权，是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。

　　第15题：

　　基金管理费通常按( )支付。

　　A.日

　　B.周

　　C.月

　　D.年

　　正确答案：C

　　答疑：基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付。

　　第16题：

　　托管费通常按照基金资产( )的一定比率计算。

　　A.净值

　　B.总值

　　C.市场价值

　　D.公允价值

　　正确答案：A

　　答疑：托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

　　第17题：

　　若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制( )倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。

　　A.10

　　B.15

　　C.20

　　D.25

　　正确答案：C

　　答疑：若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小搏大的效果。

　　第18题：

　　使主合同的部分或全部现金流量按照特定利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整的是( )。

　　A.嵌入式衍生工具

　　B.交易所交易的衍生工具

　　C.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具

　　D.独立衍生工具

　　正确答案：A

　　答疑：嵌入式衍生工具(Embedded Derivatives)是指嵌入到非衍生合同(以下简称“主合同”)中的衍生金融工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等等。

　　第19题：

　　股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。

　　A.各种货币

　　B.股票或股票指数

　　C.利率或利率的载体

　　D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险

　　正确答案：B

　　答疑：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

　　第20题：

　　下列关于股票价格指数期货的说法，错误的是( )。

　　A.1982年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货

　　B.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

　　C.股价指数期货是以实物结算方式来结束交易的

　　D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的

　　正确答案：C

　　答疑：1982年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货，此后全球股票价格指数期货品种不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数，选项A正确。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算，选项B正确，选项C错误。股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，选项D正确。故选C。

　　第21题：

　　与股票和债券相比，证券投资基金是一种( )的投资品种。

　　A.高风险、高收益

　　B.低风险、低收益

　　C.风险相对适中、收益相对稳健

　　D.基本没有风险

　　正确答案：C

　　答疑：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。