11、下列关于信用衍生工具的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.主要包括信用互换、信用联结票据、政治期货等

　　Ⅱ.用于转移或防范信用风险

　　Ⅲ.信用衍生工具是以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具

　　Ⅳ.信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。

　　12、下列属于政府机构直接融资方式的有(　　)。

　　Ⅰ.财政资本金投入而获得的股权收益

　　Ⅱ.由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入

　　Ⅲ.获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券

　　Ⅳ.向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 政府机构直接融资的方式包括：(1)财政资本金投入而获得的股权收益。(2)由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。(3)获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券。(4)向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。(5)获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款。(6)外国政府援助赠款。

　　13、下列哪些属于非证券金融市场?(  )

　　Ⅰ.信托市场

　　Ⅱ.保险市场

　　Ⅲ.融资租赁市场

　　Ⅳ.股权投资市场

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。非证券金融市场包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。

　　14、我国股票市场融资国际化是以(　　)等股权融资作为突破口的。

　　Ⅰ.A股

　　Ⅱ.B股

　　Ⅲ.H股

　　Ⅳ.N股

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

　　15、证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的(　　)，并以书面和电子方式予以记载、保存。

　　Ⅰ.身份

　　Ⅱ.财产与收入状况

　　Ⅲ.证券投资经验

　　Ⅳ.风险偏好

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅱ、 Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 证券公司在向客户融资、融券前。应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。

　　16、金融衍生工具市场的风险主要包括(　　)。

　　Ⅰ.市场风险

　　Ⅱ.信用风险

　　Ⅲ.操作风险

　　Ⅳ.法律风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融衍生工具市场的风险主要包括：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、管理风险。

　　17、场外交易市场，即业界所称的0TC市场，它主要由(　　)组成。

　　Ⅰ.柜台市场

　　Ⅱ.第三市场

　　Ⅲ.第四市场

　　Ⅳ.二级市场

　　A.Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅲ、

　　参考答案：C

　　参考解析： 场外交易市场，即业界所称的OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。

　　18、开放式基金与封闭式基金的区别表现在(　　)。

　　Ⅰ.基金份额资产净值公布的时间不同

　　Ⅱ.交易费用不同

　　Ⅲ.发行规模限制不同

　　Ⅳ.期限不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 封闭式基金与开放式基金的主要区别有：(1)期限不同。(2)发行规模限制不 同。(3)基金份额交易方式不同。(4)基金份额的交易价格计算标准不同。(5)基金份额资产净值公布的时间不同。(6)交易费用不同。(7)投资策略不同。

　　19、下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率

　　Ⅱ.流通国债的转让一般在证券市场上进行

　　Ⅲ.非流通国债不能自由转让，通常必须记名

　　Ⅳ.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： l项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求：Ⅲ项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。

　　20、从财务管理的角度，可以将金融市场划分为(　　)。

　　Ⅰ.债务证券市场

　　Ⅱ.权益证券市场

　　Ⅲ.衍生证券市场

　　Ⅳ.债权证券市场

　　A.Ⅰ、Ⅱ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 从财务管理的角度，可以将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。