第1题

　　国外学者认为股价变动要比经济景气循环早(　　)。

　　A.3～5个月

　　B.4～6个月

　　C.1～2个月

　　D.2～3个月

　　参考答案：B

　　参考解析： 国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平成为经济周期变动的灵敏信号或称为“先导性指标”。

　　第2题

　　下列选项中，不属于证券金融公司从事转融通业务的权益处理的是(　　)。

　　A.证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户

　　B.担保证券的记录以及发行人权利的行使

　　C.投资收益的处分

　　D.持券信息披露义务

　　参考答案：A

　　参考解析： 证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。(2)投资收益的处分。(3)持券信息披露义务。

　　第3题

　　衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是(　　)。

　　A.基金资产总值

　　B.基金负债

　　C.基金份额净值

　　D.基金资产净值

　　参考答案：C

　　参考解析： 基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。

　　第4题

　　通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是(　　)。

　　A.股票

　　B.债券

　　C.投资基金

　　D.公开市场

　　参考答案：C

　　参考解析： 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。

　　第5题

　　证券公司设立子公司，要求最近1年净资本不得低于(　　)亿元人民币。

　　A.20

　　B.10

　　C.5

　　D.12

　　参考答案：D

　　参考解析： 证券公司设立子公司，应"-3符合审慎性要求的条件之一是：最近l2个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近l年净资本不低于12亿元人民币。

　　第6题

　　债券是一种虚拟资本，而不是(　　)。

　　A.真实资本

　　B.实收资本

　　C.固定资本

　　D.流动资本

　　参考答案：A

　　参考解析： 债券尽管有面值。代表了一定的财产价值.但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。

　　第7题

　　首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据(　　)结果协商确定发行价格。

　　A.动态市盈率

　　B.静态市盈率

　　C.累计投标询价

　　D.初步询价

　　参考答案：D

　　参考解析：《我国证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价。

　　第8题

　　(　　)负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

　　A.存券银行

　　B.存券公司

　　C.托管公司

　　D.中央存托公司

　　参考答案：A

　　参考解析： 在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算，及时通知托管银行变更股东或债券持有人的登记资料，并与经纪人保持经常联系，保证ADR交易的顺利进行。

　　第9题

　　《中华人民共和国证券法》规定，设立证券公司的主要股东应当最近(　　)年无重大违法违规记录且净资产不低于人民币2亿元。

　　A.5

　　B.3

　　C.10

　　D.2

　　参考答案：B

　　参考解析： 按照《中华人民共和国证券法》的要求，设立证券公司应"-3具备下列条件：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程。(2)主要股东具有持续经营能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。(3)有符合《中华人民共和国证券法》规定的注册资本。(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。(5)有完善的风险管理与内部控制制度。(6)有合格的经营场所和业务设施。(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　第10题

　　回购交易通常在(　　)交易中运用。

　　A.远期

　　B.现货

　　C.债券

　　D.股票

　　参考答案：C

　　参考解析： 回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。