16.根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前(　　)交易日的公司股票均价。

　　A.15个

　　B.20个

　　C.30个

　　D.10个

　　答案：B

　　解析：增发除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定：①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;②除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形;③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

　　17.沪深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午(　　)。

　　A.9:15～9:25 B.9:00～9:30

　　C.9:10～9:25 D.9:25～9:30

　　答案：A

　　解析：沪深证券交易所规定，每个交易日的9:15～9:25为开盘集合竞价时间，9:30～11:30、13:00～14:57为连续竞价时间，14:57～15:00为收盘集合竞价时间。

　　18.在无纸化发行条件下，权利人只能通过(　　)来实现占有无纸化证券。

　　A.证券账户的控制

　　B.实物的控制

　　C.资金账户的控制

　　D.公司的控制

　　答案：A

　　解析：在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券;证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。

　　19.下列属于我国海外上市公司指数的是(　　)。

　　A.CBOE中国指数

　　B.恒生指数

　　C.深证100指数

　　D.上证指数

　　答案：A

　　解析：CBOE中国指数是指在芝加哥期权交易所上市交易的中国指数期货。恒生指数由香港恒生银行全资附属的恒生指数公司编制的指数。深证100指数，由深圳证券交易所委托深圳证券信息公司编制维护，指数包含了深圳市场A股流通市值最大、成交最活跃的100只成份股。上证指数又名上证综合指数。

　　20.下列证券交易涨跌幅限制说法中，错误的是(　　)。

　　A.ST股票在一个交易日内(非暂停上市后恢复上市首个交易日)的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%

　　B.沪深两市交易的B股票都有涨跌幅限制

　　C.首日上市的证券不受10%涨跌幅限制

　　D.基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%

　　答案：A

　　解析：根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

　　21.根据现行制度规定，在连续竞价时，对于新进入的一个有效买入委托，下列说法错误的是(　　)。

　　A.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价

　　B.若不能成交，则进入买入委托队列等待成交

　　C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价

　　D.若成交，其成交价格为即时揭示的卖方平均价格

　　答案：D

　　解析：连续竞价阶段的特点是：每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理，能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交，部分成交者则让剩余部分继续等待。成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

　　22.上证成分股指数采用(　　)公式计算，以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本占总股本比分级靠档加权计算方法。

　　A.几何加权价格指数 B.基期加权价格指数

　　C.简单算术价格指数 D.派许加权综合价格指数

　　答案：D

　　解析：上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。

　　23.下列关于证券公司和客户之间清算交收的说法，错误的是(　　)。

　　A.证券公司与客户之间的证券清算交收由客户根据成交记录按照业务规则自动办理

　　B.目前，我国证券市场采用的是法人结算模式

　　C.在资金存取和结算流程中，指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易

　　D.证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与资金存管银行配合完成

　　答案：A

　　解析：目前我国证券市场采用的是法人结算模式。法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立证券交收账户和资金交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。证券公司作为结算参与人与客户之间的清算交收，是整个结算过程不可缺少的环节。在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行配合完成。

　　24.在证券委托指令中，委托人不必要提供的信息是(　　)。

　　A.资金账号

　　B.银行账号

　　C.证券账号

　　D.身份证号

　　答案：B

　　解析：委托指令应当包括下列内容：证券账户号码;证券代码;买卖方向;委托数量;委托价格;交易所及其会员要求的其他内容。其他内容涉及委托人的身份证号码、资金账号等。

　　25.股票市场价格的最直接影响因素是(　　)，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价。

　　A.宏观经济因素

　　B.公司经营状况

　　C.政治因素

　　D.供求关系

　　答案：D

　　解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

　　26.当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，(　　)会采取一定的措施以平抑股价波动。

　　A.中国人民银行

　　B.证券监督管理机构

　　C.证券业协会

　　D.财政部

　　答案：B

　　解析：有的证券交易所对每日股票价格的涨跌幅度有一定限制，即涨跌停板规定，使股价的涨跌会大大平缓。另外，当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，证券监督管理机构也会采取一定的措施以平抑股价波动。

　　27.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的(　　)计算出来的未来收入的现值。

　　A.无风险利率

　　B.定期存款利息率

　　C.存款准备金率

　　D.必要收益率

　　答案：D

　　解析：股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

　　28.股票及其他有价证券的理论价格是根据(　　)确定的。

　　A.预期理论

　　B.流动性理论

　　C.合理收益理论

　　D.现值理论

　　答案：D

　　解析：股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。