21.中国证券业协会是证券业的自律组织，是()。

　　A 不以营利为目的的国有独资企业

　　B 中国证监会的派出机构

　　C 社会团体法人

　　D 非法人单位

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：中国证券业协会正式成立于 1991 年 8 月 28 日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是社会团体法人。

　　22.下列关于委托指令，说法正确的是()。

　　A 指令日期需要精确到小时

　　B 指令日期是客户委托买卖的日期

　　C 指令日期是客户填写委托单的具体时点

　　D 指令日期是检查证券经纪商是否执行时间优先原则的依据

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：委托指令的时间是指投资者填写委托单的具体时点，也可由证券经 纪商填写委托时点，这是检查证券经纪商是否执行时间优先原则的依据。

　　23.从事证券服务业务的财务顾问机构和会计师事务所，属于证券()机构

　　A 代理

　　B 评估

　　C 中介

　　D 财务

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：证券中介机构包括：证券、期货经营机构，证券、期货投资咨询机 构和从事证券业务的律师事务所、财务顾问机构、会计师事务所、资产评估机构等。

　　24.下列不能申请成为记账式国债承销团成员的是()。

　　A 商业银行

　　B 证券公司

　　C 保险公司

　　D 中国人民银行

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 符合题意：根据《国债承销团成员资格审批办法》的规定，中国境内商业 银行(A 可以)等存款类金融机构以及证券公司(B 可以)、保险公司(C 可以)、信托投 资公司等非存款类金融机构，可以申请成为记账式国债承销团成员。

　　25.下列开放式基金选择被动策略的是()。

　　A ETF

　　B LOF

　　C 分级基金

　　D 债券基金

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：ETF 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而 LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。

　　26.下列对股份回购的叙述，错误的是()。

　　A 股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给

　　B 股份回购通常会导致股价上涨

　　C 股份回购向市场传达了积极的信息

　　D 公司一般在股价较高时回购

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 说法错误：股份回购常导致股价上涨的原因主要有：股份回购改变了市场上的供求平衡，增加了需求，减少了供给;此外，股份回购具有信号效应，公司基于内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购，所以公司当前的股价可能是被低估了。

　　27.2006 年改制后，香港恒生指数编制方法采用()计算。

　　A 流通市值加权法

　　B 总市值加权法

　　C 发行量加权法

　　D 股本加权法

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：2006 年改制后，香港恒生指数编制方法采用流通市值加权法计算。

　　28.国债承销团乙类成员 1 年期(不含)以上最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额 的()，1 年期(含)以下最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的()。

　　A 1%、20%

　　B 5%、10%

　　C 10%、20%

　　D 1%、10%

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：国债承销团甲类成员不可追加的记账式国债最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的 30%，可追加的记账式国债最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的 25%。国债承销团乙类成员 1 年期(不含)以上最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的 10%，1 年期(含)以下最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的 20%。

　　29.反映证券市场容量的重要指标证券化率是指()。

　　A 证券面值/GDP

　　B 证券面值/GNP

　　C 证券市值/GDP

　　D 证券市值/GNP

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：证券化率指的是一国各类证券总市值与该国国内生产总值的比率， 即证券化率=证券市值/GDP，它是反映证券市场容量的重要指标。

　　30.我国凭证式国债发行完全采用()发行。

　　A 承购包销方式

　　B 代销方式

　　C 余额包销方式

　　D 公开招标方式

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有 关条款是通过双方协商确定的。我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式发行。

　　31.货币期货又称()。

　　A 股票期货

　　B 外汇期货

　　C 债券期货

　　D 利率期货

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：外汇期货，亦称“货币期货”，是以外汇为基础工具的期货合约。 外汇期货是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。

　　32.为处置证券公司风险需要动用证券投资者保护基金的，由()根据证券公司的风险状况 制定风险处置方案。

　　A 证券公司

　　B 证券交易所

　　C 中国证券业协会

　　D 中国证监会

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：为处置证券公司风险需要动用保护基金的，中国证监会根据证券公 司的风险状况制定风险处置方案，保护基金公司制定保护基金使用方案，报经国务院批准后， 由保护基金公司办理发放基金的具体事宜。

　　33.证券公司长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资 本的数额)的()。

　　A 50%

　　B 60%

　　C 40%

　　D 30%

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：证券公司长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期 次级债累计计入净资本的数额)的 50%。

　　34.公司债券利息支出属于公司的()。

　　A 长期投资

　　B 流动性资产

　　C 费用

　　D 利润

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：债券利息是公司的固定支出，属于费用范围。

　　35.在间接融资体系中，资金供给者与金融机构发生信用关系，成为金融机构的()。

　　A 债权人

　　B 股东

　　C 参与人

　　D 债务人

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：间接融资是直接融资的对称，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金单位发行的有价证券，把自己提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。在间接融资体系中，资金供给者与金融机构发生信用关系，成为金融机构的债权人。

　　36.关于场外交易市场功能的说法，错误的是( )。

　　A 改善了中小企业融资环境

　　B 为中小企业提供了风险较高的融资工具

　　C 增加了不同风险等级产品的供给

　　D 提供了必要的风险管理工具

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 符合题意：场外交易市场的主要功能：

　　(1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境(选项 A 说法正确)。场外交易市场的建设和发展拓宽了资本市场积累和配置资源的范围，为中小企业提供了与其风险状况相匹配的融资 工具(选项 B 说法错误);

　　(2)为不能在证券交易所上市的证券提供流通转让的场所;

　　(3)提供风险分层的金融资产管理渠道。建立多层次资本市场体系，发展场外交易市场能 够增加不同风险等级的产品供给、提供必要的风险管理工具以及风险的分层管理体系(选项 D 说法正确)，为不同风险偏好的投资者提供了更多不同风险等级的产品(选项 C 说法正 确)，满足投资者对金融资产管理渠道多样化的要求。

　　37.日本《金融产品法》规定，禁止中介机构劝诱()岁以上老人从事期货交易。

　　A 75

　　B 70

　　C 65

　　D 60

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：日本《金融产品法》规定，禁止中介机构劝诱75 岁以上的人士从事 期货交易。

　　38.2008 年美国金融风暴中倒闭的投资银行包括()。

　　A 高盛

　　B 贝尔斯登

　　C 摩根大通

　　D 摩根斯丹利

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：在 2008 年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有雷曼兄弟、贝尔斯登，其原因主要在于风险控制失误和激励约束机制的弊端。

　　39.《证券投资基金法》开始实施的日期()。

　　A 1997 年 11 月 14 日

　　B 1992 年 11 月 9 日

　　C 2008 年 4 月 4 日

　　D 2004 年 6 月 1 日

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：《中华人民共和国证券投资基金法》是2002 年 10 月 28 日十届全 国人大常委会第 5 次会议通过，自 2004 年 6 月 1 日起施行。

　　40.上市公司董事、监事、高级管理人员，持股不低于()的股东可以进行增持或者减持。

　　A 25%

　　B 10%

　　C 5%

　　D 15%

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：为维护资本市场稳定，支持上市公司控股股东、持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员通过增持上市公司股份方式稳定股价，切实维护广大投资者权益。