21.下列说法中正确的是( )。

　　A.目前我国证券市场采用的结算模式是机构结算模式

　　B.证券公司在证券登记结算机构只需开立证券交收账户

　　C.证券公司与其客户之间的资金清算交收可以由证券公司自行负责完成

　　D.证券公司与客户之间的证券清算交收，应当由证券公司全权办理

　　【答案】C

　　【解析】目前我国证券市场采用的结算模式是法人结算模式;证券公司在证券登记结算机构需开立证券交收账户和资金交收账户;证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成;证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

　　22.A 公司当年的公司净利润为 6000 万元，发行在外的总股数为 3000 万股，净资产为 8000万元，则 A 公司的每股收益为( ) 元，股本收益率为( )。

　　A.2;75%

　　B.0.75;200%

　　C.0.75;75%

　　D.2;50%

　　【答案】A

　　【解析】考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。

　　23.A 公司当年的净资产收益率为 75%，已知当年的销售利润率为 25%，资产周转率为 2,那么杠杆比率为( )。

　　A.3

　　B.0.375

　　C.1.5

　　D.0.67

　　【答案】C

　　【解析】考查利用杜邦公式进行简单计算。净资产收益率等于销售利润率、资产周转率和杠杆比率三者的乘积。

　　24.长期资本流动的方式不包括( )。

　　A.国际直接投资

　　B.银行资金划拨

　　C.国际证券投资

　　D.国际贷款

　　【答案】B

　　【解析】长期资本流动包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种方式。B 选项，银行资金划拨，不属于长期资本流动，故本题选 B。

　　25.( )，创业板正式启动。

　　A.2009 年 10 月 23 日

　　B.2001 年 10 月 23 日

　　C.2007 年 10 月 1 日

　　D.2002 年 10 月 1 日

　　【答案】A

　　【解析】经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于 2009 年 10 月 23 日在深圳证券交易所正式启动。故本题选 A 选项。

　　26. 股票市场的发行人为( )。

　　A.无限责任公司

　　B.股权两合公司

　　C.股份有限公司

　　D.有限责任公司

　　【答案】C

　　【解析】本题考查股票的定义。股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。只有股份有限公司才能发行股票。因此，股票市场的发行人为股份有限公司。故本题选 C 选项。

　　27. 关于公募基金，下列说法中错误的是( )。

　　A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管

　　B.最小投资金额要求较低，且投资者众多

　　C.募集的对象通常是不固定的

　　D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品

　　【答案】D

　　【解析】本题考查公募基金。A 选项正确，公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。B 选项正确，公募基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。C 选项正确，公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。D 选项错误，公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。故本题选 D 选项。

　　28. ( )是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

　　A.合法性

　　B.同一性

　　C.一致性

　　D.真实性

　　【答案】D

　　【解析】本题考查开立证券账户的基本原则。开立证券账户的原则包括：合法性原则与真实性原则。 1)合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司及其开户代理机构不得予以开户。 (2)真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。 因此，D 选项符合题意，故本题选 D 选项。

　　29. 可转换债券通常是转换成( )。

　　A.担保债券

　　B.抵押债券

　　C.优先股票

　　D.普通股票

　　【答案】D

　　【解析】本题考查可转换债券的特征。可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。故本题选 D 选项。

　　30. 记名股票的特点不包括( )。

　　A.股东权利归属记名股东

　　B.可以一次或分次缴纳出资

　　C.安全性较差

　　D.转让相对复杂或受限制

　　【答案】C

　　【解析】本题考查记名股票的特点。记名股票有如下特点： 1)股东权利归属于记名股东。 2)可以一次或分次缴纳出资。(3)转让相对复杂或受限制。(4)便于挂失，相对安全。C 选项不属于记名股的特点，故本题选 C 选项。

　　31.下面有关影响国债销售价格因素的说法正确的是( )。

　　A.市场利率趋于上升，就为承销商确定销售价格拓宽了空间

　　B.如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直

　　接购买新的国债

　　C.在国债承销中，承销商不可获得手续费收入

　　D.国债销售的价格一般不能高于承销商与发行人的结算价格

　　【答案】B

　　【解析】影响国债销售价格的因素。从市场利率方面来说，市场利率趋于下降， 就为承销商确定销售价格拓宽了空间;市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间，A 项错误。在国债承销中，承销商可获得其承销金额一定比例的手续费收入，C 项错误。另外，国债销售价格一般不低于承销商与发行人的结算价格;反之，就有可能发生亏损，D 项错误。

　　32.地方政府一般债券的期限为( )。

　　A.1 年、2 年、3 年、5 年

　　B.1 年、3 年、5 年、7 年

　　C.1 年、3 年、5 年、7 年、10 年

　　D.1 年、2 年、5 年、7 年、10 年

　　【答案】C

　　【解析】地方政府一般债券期限。

　　33.企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件包括，财务公司设立( )以上。

　　A.1 年

　　B.6 个月

　　C.2 年

　　D.3 年

　　【答案】A

　　【解析】企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件。

　　34.发行金融债券，对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满( )的，应由具有担保能力的担保人提供担保。

　　A.1 年

　　B.2 年

　　C.3 年

　　D.5 年

　　【答案】C

　　【解析】金融债券发行的担保要求。发行金融债券，对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不 3 年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。商业银行发行金融债券没有强制性担保要求。

　　35.A 公司将自己拥有的 85%的资金资产投资于股票，剩余的 15%用于投资国债，则该证券投资基金为( )。

　　A.偏股基金

　　B.股票基金

　　C.混合型基金

　　D.债券基金

　　【答案】B

　　【解析】考查股票基金的概念，及与相似概念辨析。根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

　　36. 通常情况下，证券的风险与预期收益( )。

　　A.成反比

　　B.成正比

　　C.没关系

　　D.以上说法都不正确

　　【答案】B

　　【解析】本题考查证券的风险与预期收益的关系。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高;风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。故本题选 B 选项。

　　37. 债券的再投资收益最主要受( )变化的影响。

　　A.债券价格

　　B.经济周期

　　C.市场收益率

　　D.经济政策

　　【答案】C

　　【解析】本题考查债券的收益。债券收益可以表现为三种形式：(1)利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息; 2)资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入;(3)再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。故本题选 C 选项。

　　38. 以下不属于无面额股票特点的是( )。

　　A.转让价格灵活

　　B.为股票发行价格的确定提供依据

　　C.便于股票分割

　　D.发行价格灵活

　　【答案】B

　　【解析】本题考查无面额股票的特点。无面额股票具有以下特点： 1)发行或转让价格较灵活;(2)便于股票分割。B 选项属于有面额股票的特点，故本题选 B 选项。

　　39. 通常情况下，债券的收益率( )。

　　A.与偿还期成正比，与风险性成反比

　　B.与偿还期成反比，与风险性成反比

　　C.与偿还期成正比，与风险性成正比

　　D.与偿还期成反比，与风险性成正比

　　【答案】C

　　【解析】本题考查债券的基本内容。通常情况下，债券的收益率与偿还期成正比，与风险性成正比。故本题选 C 选项。

　　40. 一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为( )。

　　A.政府债券、公司债券、金融债券

　　B.金融债券、公司债券、政府债券

　　C.政府债券、金融债券、公司债券

　　D.金融债券、政府债券、公司债券

　　【答案】C

　　【解析】本题考查债券的信用风险。债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为政府债券、金融债券、公司债券。故本题选 C 选项。