1.下列个人投资者符合参与上海证券交易所期权交易条件的有()。

　　Ⅰ.甲在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融人的证券和资金)，合计为人民币50万元;已在期货公司开户10个月并具有金融期货交易经历

　　Ⅱ.乙在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交曷融入的证券和资金)，合计为人民币50万元;指定交易在证券公司9个月，并具备融资融券业务参与资格，但未在期货公司开户

　　Ⅲ.丙在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融人的证券和资金)，合计为人民币100万元;指定交易在证券公司3个月，并具备融资融券业务参与资格

　　Ⅳ.丁在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融人的证券和资金)，合计为人民币100万元;指定交易在证券公司8个月，并具备金融期货交易经历，但未在期货公司开户

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　解析：考查个人投资者参与上海证券交易所期权交易条件。申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计不低于人民币50万元;指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历，或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历等。

　　2. 下列普通机构投资者符合参与期权交易条件的有( )。

　　Ⅰ.甲机构在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计为人民币50万元;净资产为人民币100万元

　　Ⅱ.乙机构在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计为人民币50万元;净资产为人民币50万元

　　Ⅲ.丙机构在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计为人民币100万元;净资产为人民币100万元

　　Ⅳ.丁在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计为人民币100万元;净资产为人民币200万元

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　解析：考查普通机构投资者参与期权交易条件。在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计不低于人民币100万元;净资产不低于人民币100万元。

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　　3. 目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过();按照普通程序注册，注册审查时间不超过()。

　　A.15个工作日;3个月

　　B.20个工作日;4个月

　　C.15个工作日;5个月

　　D.20个工作日;6个月

　　参考答案：D

　　解析：考查基金注册简易程序和普通程序注册审查时间的区别。目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日;对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

　　4. 基金募集申请需要提交的主要文件包括( )。

　　Ⅰ.申请募集基金的申请报告

　　Ⅱ.基金合同草案

　　Ⅲ.招募说明书

　　Ⅳ.法律意见书

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　解析：申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。

　　5. 中证规模指数包括( )。

　　Ⅰ.中证100指数

　　Ⅱ.中证300指数

　　Ⅲ.中证500指数

　　Ⅳ.中证800指数

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　解析：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。

　　6. 目前，道·琼斯股价平均数采用()。

　　A.简单算术平均数法

　　B.加权股价平均数法

　　C.加权股价指数法

　　D.除数修正简单平均法

　　参考答案：D

　　解析：道·琼斯股价平均数以1928年10月1日为基期，基期指数为100点。道·琼斯指数的编制方法原为简单算术平均法，由于这一方法的不足，从1928年起采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动情况。

　　7.第一只封闭式基金和第一只开放式基金分别出现在()。

　　A.荷兰和美国

　　B.美国和英国

　　C.美国和荷兰

　　D.英国和荷兰

　　参考答案：A

　　解析：考查封闭式基金和开放型基金出现的时间。荷兰人阿德里安·范·凯特维奇于1774年创立的名叫“团结就是力量”的投资信托据信是世界上第一个封闭式投资基金。1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的“马萨诸塞投资信托基金”是世界上第一只开放式基金，美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。

　　8. 2012年修订的《证券投资基金法》的主要突破包括()。

　　Ⅰ.将私募基金纳入监管

　　Ⅱ.降级基金公司股东门槛

　　Ⅲ.允许券商，保险，私募等资产管理机构发行公募基金

　　Ⅳ.允许香港成立的基金向内地销售

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　解析：2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。新《证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管;放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金;降低基金公司股东门槛;放宽基金投资范围等。法律法规的修订完善，使我国基金业的发展环境进一步优化，使我国基金业进入全新的发展阶段。

　　9. 下列关于货币政策的传导机制说法正确的有()。

　　Ⅰ.利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑

　　Ⅱ.银行信贷渠道的运行机制可以表示为：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑

　　Ⅲ.托宾q理论的传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑

　　Ⅳ.汇率传导机制可表示为：货币供应量↑→实际利率↓→汇率↓→净出口↑→总产出↑

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　解析：各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来货币政策的传导机制主要包括以下四种：

　　(1)利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑ 。

　　(2)信用传导机制中的银行信贷渠道的运行机制可以表示为：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑。

　　(3)资产价格传导机制中的托宾q理论的传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。

　　(4)汇率传导机制可表示为：货币供应量↑→实际利率↓→汇率↓→净出口↑→总产出↑。

　　10. 若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则可算出货币乘数为()。

　　A.4.0

　　B.4.7

　　C.5.3

　　D.5.9

　　参考答案：D

　　解析：本题考察货币乘数的计算。由题可知，D为活期存款;C为流通中的现金;A为商业银行的存款准备金总额;M为货币供给量;B为基础货币。货币乘数的公式为：m=M/B=(C十D)/(C十A)=(500十 6 000)/(500十 600)=5.9。

　　11. 债券回购交易更多的是有()的属性。

　　A.长期融资

　　B.信用交易

　　C.短期融资

　　D.期货交易

　　参考答案：C

　　解析：债券回购交易指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。证券回购交易实质上是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。回购交易通常情况下只有24 小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。

　　12. 关于证券交易所债券质押式回购交易的程序，下列说法中错误的是()。

　　A.债券回购到期日，质押券返回融资方的证券账户后不得继续用于债券回购交易

　　B.债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额

　　C.回购到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录

　　D.债券回购到期日，融资方可将相应的质押券申报转回原证券账户

　　参考答案：A

　　选项A说法错误：债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额;(B正确)债券回购到期日，融资方可以通过交易所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户，也可以申报继续用于债券回购交易。当日申报转回的债券，当日可以卖出;(D正确、A错误)回购到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录。(C正确)

　　13. 下列选项中，QDII基金可以投资的有()。

　　Ⅰ.美国存托凭证

　　Ⅱ.公司债券

　　Ⅲ.住房按揭支持证券

　　Ⅳ.贵金属

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　解析：QDII基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;(2)政府债券、公司债券(Ⅱ正确)、可转换债券、住房按揭支持证券(Ⅲ正确)、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证(Ⅰ正确)、房地产信托凭证;(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

　　14. 根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为()等。

　　Ⅰ.全球指数ETF

　　Ⅱ.综合指数ETF

　　Ⅲ.行业指数ETF

　　Ⅳ.风格指数ETF

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　解析：根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为全球指数ETF(Ⅰ正确)、综合指数ETF(Ⅱ正确)、行业指数ETF(Ⅲ正确)和风格指数ETF(如成长型、价值型等)(Ⅳ正确)等。

　　15. 封闭式基金上市交易应符合的条件有()。

　　Ⅰ.基金份额总额达到核准规模的80%以上

　　Ⅱ.基金合同期限为2年以上

　　Ⅲ.基金募集金额不得低于2亿元人民币

　　Ⅳ.基金份额持有人不少于1000人

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　解析：封闭式基金上市交易的条件有：(1)基金份额总额达到核准规模的80%以上;(Ⅰ正确)(2)基金合同期限为5年以上;(3)基金募集金额不低于2亿元人民币;(Ⅲ正确)(4)基金份额持有人不少于1 000人;(Ⅳ正确)(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件。

　　16. 债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率，其主要是由()组成。

　　I.真实无风险收益率

　　II.预期通货膨胀率

　　III.隐含回购率

　　IV.风险溢价

　　A.I、II

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.III、IV

　　参考答案：B

　　解析：债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价 。

　　17. 2016年1月10日，财政部发行3年期贴现式债券，2019年1月10日到期，发行价格为83元。2018年3月5日，该债券净价报价为86元，则实际支付价格为()。

　　A.95.33

　　B.96.15

　　C.97.13

　　D.98.16

　　参考答案：D

　　解析：我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。2016为闰年，因此，3年时间为：366+365+365=1096天;起息日至结算日的天数：356(1月10日开始)+365+31天(1月)+28天(2月)+4天(3月)=784天;应计利息额=(到期总付额-发行价格)/起息日至到期日天数 x 起息日至结算日的天数=(100-83)/1096×784=12.16元;实际支付价格：86+12.16=98.16元。

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