1.金融期权的主要风险指标 Delta=( )。

　　A.期权价格变化/期权标的证券价格变化

　　B.期权标的证券变化/期权价格变化

　　C.期权价格变化/无风险利率变化

　　D.无风险利率变化/期权价格变化

　　【答案】A

　　【解析】考查金融期权的主要风险指标。Delta 值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化。

　　2.按照持有人权利的性质不同，可将权证分为()。

　　A.股权类权证、债券类权证以及其他权证

　　B.认股权证和备兑权证

　　C.认购权证和认沽权证

　　D.平价权证、价内权证和价外权证

　　【答案】C

　　【解析】考查权证的分类， 按照权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债券类权证以及其他权证。按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认股权证。按照权证的内在价值，可分为平价权证、价内权证和价外权证。按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

　　3.( )描述市场在正常情况下可能出现的最大损失。

　　A.名义值法

　　B.敏感性分析方法

　　C.波动性测量

　　D.VAR 方法

　　【答案】D

　　【解析】考查风险管理方法。

　　4.按照风险因素划分，金融风险不包括( )。

　　A.经济风险

　　B.市场风险

　　C.信用风险

　　D.流动性风险

　　【答案】A

　　【解析】考查风险的分类。按照风险因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

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　　5.全面的风险管理的含义不包括( )。

　　A.全过程的风险管理

　　B.全部风险的管理

　　C.全方位的管理

　　D.全天候的管理

　　【答案】D

　　【解析】全面的风险管理有四个方面的含义： 1) 全过程的风险管规; 2) 全部风险的管埋;(3)全方位的管理;(4)全面有效的组织措施。

　　6.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。这说明金融风险具有( )。

　　A.扩散性

　　B.加速性

　　C.可管理性

　　D.不确定性

　　【答案】C

　　【解析】金融风险的有效管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

　　7.下列有关证券除权除息的说法，错误的是( )。

　　A.除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息

　　B.除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益

　　C.从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨

　　D.从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额

　　【答案】C

　　【解析】从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额;除息日股票价格应按送股，配股或转增比例相应下降。但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。

　　8.衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是( )。

　　A.基金资产总值

　　B.基金负债

　　C.基金份额净值

　　D.基金资产净值

　　【答案】C

　　【解析】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据、一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。

　　9. 可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标被称为( )。

　　A.先行性指标

　　B.同步性指标

　　C.滞后性指标

　　D.技术性指标

　　【答案】A

　　【解析】本题考查先行性指标的含义。A 选项符合题意，先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。B 选项不符合题意，同步性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。C 选项不符合题意，滞后性指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。D 选项不符合题意，技术性指标是对各项用以判断市场趋势的指标的总称。故本题选 A 选项。

　　10. A 借给 B100 元，约定以 10%的年利率复利计息，5 年后还本付息，那么 5 年后 A 应该收到( )元。

　　A.100 元

　　B.110 元

　　C.150 元

　　D.161.05 元

　　【答案】D

　　【解析】本题考查复利计息的计算方式。在复利条件下，终值(期末价值、到期值)计算公式𝑛为：FV=PV·(1 + i) 。式中：FV—终值;PV 一本金(现值);i—每期利率;n—期数。题中，本金为 100 元，每期利率为 10%，期数为 5。因此，5 年后 A 应该收到 100×(1 + 10%)=161.05(元)。故本题选 D 选项。

　　11. 债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。以下属于债券票面基本要素的是( )。

　　A.银行活期存款利率

　　B.债券的发行日期

　　C.债券的票面利率

　　D.债券发行者地址

　　【答案】C

　　【解析】本题考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括：(1)债券的票面价值;(2)债券的到期期限;(3)债券的票面利率;(4)债券发行者名称。故本题选 C 选项。

　　12. 2007 年 6 月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内( )和( )经( )可在香港发行人民币债券。

　　A.政策性银行;商业银行;批准

　　B.政策性银行;金融机构;备案

　　C.政策性银行;非金融机构;批准

　　D.政策性银行;商业银行;备案

　　【答案】A

　　【解析】本题考查我国金融债券的管理规定。2007 年 6 月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。因此，A 选项符合题意，故本题选 A 选项。

　　13. 传统的证券发行是以( )为基础，而资产证券化是以( )为基础发行证券。

　　A.企业;特定的资产池

　　B.特定的资产池;企业

　　C.个人;特定的资产池

　　D.特定的资产池;公司

　　【答案】A

　　【解析】本题考查资产证券化的定义。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。故本题选 A 选项。

　　14. 对于一些无利润甚至亏损的企业，经营性现金流也为负，账面价值比较低，此时采用( )估值会比较实用。

　　A.市盈率倍数法

　　B.市净率倍数法

　　C.市销率倍数法

　　D.企业价值/息税前利润倍数法

　　【答案】C

　　【解析】本题考查市销率倍数法的适用情形。对于一些无利润甚至亏损的企业，经营性现金流也为负，且账面价值比较低。此时，市盈率倍数法、企业价值/息税前利润倍数法、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法、市净率倍数法都无法用来估值，对此类公司，市销率倍数法可能比较实用。故本题选 C 选项。

　　15. ( )是投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。

　　A.贸易资金的流动

　　B.国际证券投资

　　C.保值性资金的流动

　　D.套利性资金的流动

　　【答案】D

　　【解析】本题考查国际资金流动方式。A 选项不符合题意，贸易资金流动是指国际贸易引起的货币资金在国际间的流动，是最传统的国际资金流动方式。B 选项不符合题意，国际证券投资是指在国际证券市场上发行和交易中长期有价证券所形成的国际资本流动。C 选项不符合题意，保值性资金的流动是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。D 选项符合题意，套利性资金的流动是指投机者利用国际金融市场上利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。故本题选 D 选项。

　　16. 基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为被称为( )。

　　A.申购

　　B.认购

　　C.购买

　　D.赎回

　　【答案】B

　　【解析】本题考查基金操作的相关概念。A 选项不符合题意，申购是指投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为。B 选项符合题意，认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。C 选项不符合题意，申购和认购都属于购买基金份额的方式。D 选项不符合题意，开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。故本题选 B 选项。

　　17. ( )是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

　　A.国家股

　　B.外资股

　　C.社会公众股

　　D.法人股

　　【答案】B

　　【解析】本题考查我国股票的类型。A 选项不符合题意，国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。B 选项符合题意，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。C 选项不符合题意，社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。D 选项不符合题意，法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。故本题选 B 选项。

　　18. ( )制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

　　A.ETF

　　B.LOF

　　C.QDII

　　D.QFII

　　【答案】D

　　【解析】本题考查合格境外机构投资者(QFII)制度的定义。A 选项不符合题意，ETF 是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。B 选项不符合题意，LOF 是一种既可以同时在场外市场进行基金价额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。C 选项不符合题意，QDII 制度是经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金，通

　　过严格监管的专门账户投资国外证券市场，其汇回的资本利得、股息红利等经审核后可转为本币的一种市场开发机制。D 选项符合题意，QFII 制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地吸引外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。故本题选 D 选项。

　　19. 风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式是( )。

　　A.股票市场融资

　　B.债券市场融资

　　C.风险投资融资

　　D.商业信用融资

　　【答案】C

　　【解析】本题考查风险投资融资的概念。A 选项不符合题意，股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。B 选项不符合题意，债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。C 选项符合题意，风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。D 选项不符合题意，商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。故本题选 C 选项。

　　20. 《中华人民共和国公司法》规定，有面额股票的( )是股票发行价格的最低界限。

　　A.内在价值

　　B.账面价值

　　C.票面金额

　　D.清算价值

　　【答案】C

　　【解析】本题考查股票发行价格。票面价值是指在股票票面上标明的金额，在初次发行时有一定参考意义。如果以面值作为发行价，称为“平价发行”;如果发行价格高于面值，称为“溢价发行”，溢价款列为公司资本公积金;发行价格低于面值，称为“折价发行”，我国不允许股票折价发行。因此，有面额股票的票面金额是股票发行价格的最低界限。故本题选 C 选项。