21.证券业协会非会员理事的数量不超过理事总数的( )。

　　A.二分之一

　　B.三分之一

　　C.五分之一

　　D.四分之一

　　【答案】C

　　【解析】证券业协会的理事会由会员理事和非会员理事组成。会员理事由会员单位推荐，经会员大会选举产生。非会员理事由中国证监会委派，非会员理事不超过理事总数的五分之一。

　　22.下列关于债券票面要素的描述正确的是( )。

　　A.为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券

　　B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券

　　C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广

　　D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受

　　【答案】C

　　【解析】A 项，为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券;B 项，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券;D 项，流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。

　　23.基金管理公司最核心的一项业务是( )。

　　A.受托资产管理业务

　　B.社会基金管理

　　C.证券投资基金业务

　　D.企业年金管理业务

　　【答案】C

　　【解析】目前我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务;此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII 业务等。其中，证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。

　　24.关于深圳证券交易所市场的证券转托管的说法中，不正确的是( )。

　　A.转托管可以撤单

　　B.在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管

　　C.在不同证券公司的席位之间，当日买入证券可以转托管

　　D.转出证券营业部按照深交所有关规定，在交易时间内申报转托管

　　【答案】C

　　【解析】C 项，在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管;在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。

　　25.企业发行短期融资券，承销团有 3 家或 3 家以上承销商的，可设( )家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　【答案】A

　　【解析】企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有 3 家或 3 家以上承销商的，可设 1 家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动;承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。

　　26.公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高，这是对( )的补偿。

　　A.信用风险

　　B.通货膨胀风险

　　C.政策风险

　　D.利率风险

　　【答案】A

　　【解析】通常，在期限相同的情况下，政府债券的利率最低，地方政府债券利率稍高，其他依次是金融债券和企业债券。在企业债券中，信用级别高的债券利率较低，信用级别低的债券利率较高，这是因为它们的信用风险不同。

　　27.我国《证券法》正式颁布的时间是( )。

　　A.1999 年 3 月

　　B.1998 年 3 月

　　C.1998 年 9 月

　　D.1998 年 12 月

　　【答案】D

　　【解析】1998 年 12 月，我国颁布了《中华人民共和国证券法》。依据《证券法》规定，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。

　　28.次级债务是指由银行发行的，固定期限( )的商业银行长期债务。

　　A.不低于 5 年(含 5 年)

　　B.不低于 3 年(含 3 年)

　　C.不低于 5 年(不含 5 年)

　　D.不低于 3 年(不含 3 年)

　　【答案】A

　　【解析】次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于 5 年(含 5 年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　29.银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向( )投资者。

　　A.企业

　　B.银行和非银行金融机构

　　C.个人

　　D.国外机构

　　【答案】B

　　【解析】记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和交易所市场发行(又称为跨市场发行)3 种情况。个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。

　　30.证券从业人员执业证书的颁发机构是( )。

　　A.中国证券会

　　B.登记结算机构

　　C.证券业协会

　　D.证券交易所

　　【答案】C

　　【解析】根据《证券业从业人员资格管理实施细则(试行)》第十条，对于符合条件的申请人，证券业协会通过执业证书管理系统向中国证监会有关部门备案后，颁发执业证书，并在协会的互联网站公告。执业证书由所在机构向协会统一领取。

　　31.在 VaR 的计算方法中，属于局部估值法的是( )。

　　A.历史模拟法

　　B.全局估值法

　　C.蒙特卡罗模拟法

　　D.德尔塔-正态分布法

　　【答案】D

　　【解析】局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值。德尔塔-正态分布法就是典型的局部估值法。AC 两项属于完全估值法。

　　32.证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交( )。

　　A.债券回购交易申请表

　　B.债券回购交易风险提示书

　　C.债券质押式回购委托协议书

　　D.质押券提交申请表

　　【答案】B

　　【解析】证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交《债券回购交易风险提示书》，与投资者签订《债券质押式回购委托协议书》。

　　33.全国中小型企业股份转让系统又称为( )。

　　A.创业板

　　B.新三板

　　C.中小企业板

　　D.二板

　　【答案】B

　　【解析】三板市场包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)、区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场，主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以及这些企业的资产价值(包括知识产权)评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。

　　34.关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是( )。

　　A.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易

　　B.股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

　　C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的

　　D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的

　　【答案】C

　　【解析】股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。

　　35.按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是( )。

　　A.未上市公司的股份

　　B.上市交易的国债

　　C.上市交易的企业债券

　　D.上市交易的股票

　　【答案】A

　　【解析】我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股票、债券;②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

　　36.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资产品是( )。

　　A.可转换债券

　　B.政府债券

　　C.公司债券

　　D.股票

　　【答案】B

　　【解析】政府债券具有如下特征：①安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”;②收益稳定，政府债券信用度最高，风险最小，收益稳定;③流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖;④免税待遇。

　　37.下列关于 ETF 的说法，错误的是( )。

　　A.ETF 本质上是一种指数基金

　　B.ETF 规模的变动最终取决于市场对 ETF 的真正需求

　　C.ETF 会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险

　　D.我国首只 ETF 采用的是抽样复制

　　【答案】D

　　【解析】根据复制方法的不同，可以将 ETF 分为完全复制型 ETF 与抽样复制型 ETF。其中，完全复制型 ETF 是依据构成指数的全部成分股在指数中所占的权重，进行 ETF 的构建。我国首只 ETF——上证 50ETF 采用的是完全复制。

　　38.股份公司在提供优先认股权时会设定一个( )，在此日期前(含当日)认购普通股票的，该股东享有优先认股权。

　　A.股权交易日

　　B.股权登记日

　　C.股权发行日

　　D.股权认购日

　　【答案】B

　　【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前(含当日)认购普通股票的，该股东享有优先认股权;在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。

　　39.政府机构参与证券投资的目的主要有进行宏观调控和( )。

　　A.赚取高额利润

　　B.投资上市公司

　　C.调剂资金余缺

　　D.投机套利

　　【答案】C

　　【解析】政府机构类投资者，即各级政府及政府机构在出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。各级政府及政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控。

　　40.下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是( )。

　　A.货币市场基金

　　B.指数基金

　　C.衍生证券投资基金

　　D.上市开放式基金

　　【答案】C

　　【解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。