一、选择题

　　1.投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括( )。

　　A.增值税

　　B.佣金

　　C.过户费

　　D.印花税

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　　2.下列关于地方政府债券的说法中，正确的是( )。

　　A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

　　B.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券

　　C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券

　　D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“市政债券”

　　3.( )是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

　　A.证券凭证

　　B.国外凭证

　　C.存托凭证

　　D.流通凭证

　　4.基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作是( )。

　　A.申购

　　B.认购

　　C.购买

　　D.赎回

　　5.银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付

　　和委托事项，并收取手续费的业务是( )。

　　A.中间业务

　　B.表外业务

　　C.表内业务

　　D.其他业务

　　6.股份公司只能以( )支付红利。

　　A.留存收益

　　B.其他资本公积

　　C.资本公积

　　D.专项储备

　　7.以下关于货币政策传导机制的一般过程说法正确的是( )。

　　A.货币政策工具——中介目标——操作目标——最终目标

　　B.货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标

　　C.最终目标——货币政策工具——中介目标——操作目标

　　D.最终目标——操作目标——中介目标——货币政策工具

　　8.私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数

　　常常受到严格的限制，以下关于私募基金合格投资者的说法正确的是( )。

　　A.合格投资者需要具备相应的风险识别和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额

　　不能低于 50 万元

　　B.净资产不低于 1000 万元的单位

　　C.金融资产不低于 200 万元的个人

　　D.最近 2 年年均收入不低于 50 万元的个人

　　9.机构间私募产品报价与服务系统的管理机构是( )。

　　A.原中国银监会

　　B.中央银行

　　C.中国证券业协会

　　D.原中国保监会

　　10.将证券交易委托分为市价委托和限价委托的划分依据是( )。

　　A.委托订单的数量

　　B.买卖证券的方向

　　C.委托价格限制

　　D.委托时效限制

　　11.《中华人民共和国公司法》规定，有面额股票的( )是股票发行价格的最低界限。

　　A.内在价值

　　B.账面价值

　　C.票面金额

　　D.清算价值

　　12.优先股票的特征不包括( )。

　　A.股息率固定

　　B.股息分派优先

　　C.剩余资产分配优先

　　D.具有优先认股权

　　13.不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以( )为目的，参与国债

　　期货交易。

　　A.活跃证券市场

　　B.套期保值

　　C.利益输送

　　D.增加流动性

　　14.中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(征求意见稿)》，要求境外机构突出主营业务，规范下设机构，限制返程投资，并给予现有机构( )个月过渡期以达到法规要求。

　　A.36

　　B.24

　　C.18

　　D.12

　　15.欧洲债券是指( )。

　　A.借款人在本国境外市场发行的，以发行市场所在国货币为面值的国际债券

　　B.借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

　　C.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券

　　D.某一国家借款人在本国发行以外币为面值的债券

　　16.中小非金融企业集合票据流通转让的市场是( )。

　　A.上海证券交易所

　　B.深圳证券交易所

　　C.银行间柜台市场

　　D.银行间债券市场

　　17.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种招标方式为( )。

　　A.荷兰式

　　B.美国式

　　C.混合式

　　D.都不是

　　18.申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，若分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有( )名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有( )名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

　　A.10;15

　　B.10;10

　　C.8;10

　　D.5;10

　　19.欧洲债券票面所使用的货币最主要的是( )。

　　A.美元

　　B.欧元

　　C.特别提款权

　　D.英镑

　　20.以下( )股票是指，在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。

　　A.外资股

　　B.红筹股

　　C.H 股

　　D.B 股

　　21.下列说法中正确的是( )。

　　A.目前我国证券市场采用的结算模式是机构结算模式

　　B.证券公司在证券登记结算机构只需开立证券交收账户

　　C.证券公司与其客户之间的资金清算交收可以由证券公司自行负责完成

　　D.证券公司与客户之间的证券清算交收，应当由证券公司全权办理

　　22.A 公司当年的公司净利润为 6 000 万元，发行在外的总股数为 3 000 万股，净资产为 8 000 万元，则 A 公司的每股收益为( )元，股本收益率为( )。

　　A.2;75%

　　B.0.75;200%

　　C.0.75;75%

　　D.2;50%

　　23.A 公司当年的净资产收益率为 75%，已知当年的销售利润率为 25%，资产周转率为 2,那么杠杆比率为( )。

　　A.3

　　B.0.375

　　C.1.5

　　D.0.67

　　24.长期资本流动的方式不包括( )。

　　A.国际直接投资

　　B.银行资金划拨

　　C.国际证券投资

　　D.国际贷款

　　25.( )，创业板正式启动。

　　A.2009 年 10 月 23 日

　　B.2001 年 10 月 23 日

　　C.2007 年 10 月 1 日

　　D.2002 年 10 月 1 日

　　26.小文放高利贷，放给彪彪同学 1000 块钱，约定以 8%的年利率复利计息，4 年后还本付息，请问 4 年后彪彪得还给小文多少钱?( )元。

　　A.1000 元

　　B.1320 元

　　C.1360.49 元

　　D.关系好，不用还了

　　27.债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。以下债券票面上的四个基本要素正确的是( )。

　　A.银行活期存款利率

　　B.债券的发行日期

　　C.债券的票面利率

　　D.债券发行者地址

　　28.2007 年 6 月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内( )和( )经( )可在香港发行人民币债券。

　　A.政策性银行;商业银行;批准

　　B.政策性银行;金融机构;备案

　　C.政策性银行;非金融机构;批准

　　D.政策性银行;商业银行;备案

　　29.传统的证券发行是以( )为基础，而资产证券化是以( )为基础发行证券。

　　A.企业;特定的资产池

　　B.特定的资产池;企业

　　C.个人;特定的资产池

　　D.特定的资产池;公司

　　30.基金管理费费率的高低通常( )。

　　A.与基金规模成反比，与风险大小成正比

　　B.与基金规模成正比，与风险大小成反比

　　C.与基金规模成反比，与风险大小成反比

　　D.与基金规摸成正比，与风险大小成正比

　　31.股份有限公司公开发行企业债券必须满足净资产额不低于( )。

　　A.1 000 万元

　　B.3 000 万元

　　C.6 000 万元

　　D.8 000 万元

　　32.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在( )前。

　　A.出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过

　　B.公司解散清算

　　C.公司连续 5 年亏损

　　D.股东大会作出减少公司注册资本的决议

　　33.记名股票的特点不包括( )。

　　A.股东权利归属于记名股东

　　B.可以一次或分次缴纳出资

　　C.安全性较差

　　D.转让相对复杂或受限制

　　34.( )是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。

　　A.项目收益债券

　　B.小微企业增信集合债券

　　C.专项债券

　　D.中小企业集合债券

　　35.下列项目中，属于债权类资产的远期合约是( )。

　　A.定期存款单的远期合约

　　B.远期汇率协议

　　C.一揽子股票的远期合约

　　D.单个股票的远期合约

　　36.下列说法错误的是( )。

　　A.证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务

　　B.在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

　　C.经纪关系的建立形成了实质上的委托关系

　　D.证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书

　　37.依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据募集资金金额不超过( )。

　　A.1 亿元

　　B.2 亿元

　　C.3 亿元

　　D.5 亿元

　　38.( )是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权。

　　A.商品证券

　　B.货币证券

　　C.资本证券

　　D.商业证券

　　39.下列选项中，不属于定向资产管理业务特点的是( )。

　　A.证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

　　B.具体投资的方向在资产管理合同中约定

　　C.适用于为多个客户办理定向资产管理业务

　　D.必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行

　　40.基金募集期届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在基金募集期限届满后( )日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　　A.15

　　B.20

　　C.25

　　D.30

　　41.交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。

　　A.难以判断

　　B.不变

　　C.下跌

　　D.上涨

　　42.按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过 60 万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的( )。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.50%

　　43.基金性质的机构投资者不包括( )。

　　A.企业年金

　　B.证券投资基金

　　C.证券公司

　　D.社会公益基金

　　44.衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是( )。

　　A.基金资产总值

　　B.基金负债

　　C.基金份额净值

　　D.基金资产净值

　　45.按照中国证监会发布的《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，可交换债券的期限最短为( )，最长为( )。

　　A.6 个月;1 年

　　B.6 个月;6 年

　　C.1 年;6 年

　　D.1 年;10 年

　　46.按照金融资产的种类，可以将金融市场划分为( )和( )。

　　A.债券市场;权益市场

　　B.一级市场;二级市场

　　C.货币市场;资本市场

　　D.证券市场;非证券金融市场

　　47.( )是深入理解各种风险的成因和变化规律。

　　A.度量风险

　　B.分析风险

　　C.识别风险

　　D.感知风险

　　48.在某一特定时期内，如果某交易员的初始投资资产为 100 万元，其投资收益率为10%,且投资组合的 VaR 值为 40 万元，那么其经风险调整后的资本收益(RAROC)为( )。

　　A.25%

　　B.20%

　　C.50%

　　D.40%

　　49.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的( )。

　　A.跨期性

　　B.期限性

　　C.联动性

　　D.不确定性或高风险性

　　50.A 公司的每股净资产是 3 元，A 公司的可比公司 B 公司的市净率为 2,则 A 公司的股票价值为( )元。

　　A.2

　　B.2.5

　　C.3

　　D.6

　　51. LIBOR 指的是( )。

　　A.美国联邦基金利率

　　B.伦敦银行同业拆借利率

　　C.香港银行同业拆借利率

　　D.上海银行间同业拆放利率

　　52. 在下列几种基金中，一般( )的年管理费率最低。

　　A.货币基金

　　B.债券基金

　　C.股票基金

　　D.认股权证基金

　　53. 下列股票发行监管制度中，行政干预色彩最浓的是( )。

　　A.审批制

　　B.注册制

　　C.备案制

　　D.核准制

　　54.按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为( )和( )。

　　A.债券市场;权益市场

　　B.一级市场;二级市场

　　C.货币市场;资本市场

　　D.证券市场;非证券金融市场

　　55.下列选项中，标志着股票市场正式运作开始的事件是( )。

　　A.1922 年，国务院证券管理委员会和中国监督管理委员会的成立

　　B.资本市场的初步建立

　　C.2004 年，中国银行业监督委员会的成立

　　D.上海证券交易所和深圳证券交易所的开业

　　56.货币市场作为中央银行执行货币市场的重要载体，也是各类金融机构调节资金头寸、管理流动性和进行投资的主要场所，其中，在货币市场中发挥主导作用的是( )。

　　A.银行间同业拆借市场

　　B.票据贴现市场

　　C.银行间债券市场

　　D.证券市场

　　57. 中央银行是银行的银行，是指中央银行( )。

　　A.充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人

　　B.监管商业银行与其他金融机构

　　C.通过商业银行的货币创造调节货币供应量

　　D.政府提供贷款

　　58. 下列( )经济现象会引起股票市场的行情看涨。

　　A.人民币汇率上升

　　B.宏观经济发展状况不佳

　　C.央行宣布增发长期建设用国债

　　D.财政部宣布提供资金用于基础设施建设

　　59.( )是商业银行业务活动的总括性反应。

　　A.现金流量表

　　B.资产负债表

　　C.利润表

　　D.所有者权益变动表

　　60.证券市场融资活动是指( )之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

　　A.公司(企业)和个人投资者

　　B.资金盈余单位和赤字单位

　　C.证券发行单位和证券投资单位

　　D.证券公司和普通投资者

　　61. ( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。

　　A.行政分配

　　B.承购包销

　　C.公开招标

　　D.银行发售

　　62.王某购买了 A 公司股票，由于做生意急需资金，王某将股票出售而非要求退股，不能要求退股体现了股票的( )特性。

　　A.参与性

　　B.风险性

　　C.永久性

　　D.流动性

　　63.按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金投资范围不包括( )。

　　A.银行存款

　　B.外国政府债券

　　C.国债

　　D.企业(公司)债

　　64.按照《中华人民共和国慈善法》规定，慈善组织为实现财产保值、增值进行投资的，应当遵循的原则不包括( )。

　　A.合法

　　B.安全

　　C.谨慎

　　D.高效

　　65. 自律性组织包括证券交易所和( )。

　　A.证券信用评级机构

　　B.证券公司

　　C.证券业协会

　　D.会计师事务所

　　66.( )是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

　　A.证券经纪业务

　　B.证券投资咨询业务

　　C.证券自营业务

　　D.证券资产管理业务

　　67.下列关于证券承销与保荐业务的说法错误的是( )。

　　A.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为

　　B.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构

　　C.证券发行人负责证券发行的主承销工作

　　D.保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务

　　68.证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格;公司净资本不低于( )亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立有限性集合资产管理计划的净资本限额为( )亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为( )亿元。

　　A.2;2;3

　　B.2;3;3

　　C.2;3;5

　　D.2;5;5

　　69.股票属于以下( )类型的证券。

　　A.物权证券

　　B.债权证券

　　C.证权证券

　　D.权证证券

　　70.丙公司是家大型国有石油公司，2018 年 3 月，该公司投资 1 亿元入股甲公司，甲公司为国家扶持的专项高科技公司，成长迅速，则该丙公司的股份为( )。

　　A.内资股

　　B.国家股

　　C.法人股

　　D.政策股

　　参考答案与解析

　　1.【答案】A

　　【解析】投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。选项 A，增值税不属于，故本题选 A 选项。

　　2.【答案】D

　　【解析】地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券;后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。故本题选 D选项。

　　3.【答案】C

　　【解析】考查存托凭证定义。

　　4.【答案】A

　　【解析】考查基金认购和申购的概念区分。

　　5.【答案】A

　　【解析】中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务包括两类：一般意义上的金融服务业务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。

　　6.【答案】A

　　【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中在法律上的限制的一般

　　原则包括：(1)股份公司只能用留存收益支付红利;(2)红利的支付不能减少其注

　　册资本;(3)公司在无力偿债时不能支付红利。故本题选 A 选项。

　　7.【答案】B

　　【解析】货币政策传导机制的一般过程是：货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标。

　　8.【答案】B

　　【解析】私募基金合格投资者需要具备相应的风险识别和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不能低于 100 万元且符合下列标准的单位或个人：净资产不低于 1000 万元的单位;金融资产不低 300 万元的个人或者最近 3 年年均收入不低于 50 万元的个人。

　　9.【答案】C

　　【解析】基本记忆类题。中国证券业协会是机构间私募产品报价与服务系统的管理机构。

　　10.【答案】C

　　【解析】委托的分类包括：(1)根据委托订单的数量，分为整数委托和零数委托。(2)根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托。(3)根据委托价格限制，分为市价委托和限价委托。(4)根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。故本题选 C 选项。

　　11.【答案】C

　　【解析】票面价值，在股票票面上标明的金额，在初次发行时有一定参考意义。如果以面值作为发行价，称为“平价发行”;如果发行价格高于面值，称为“溢价发行”，溢价款列为公司资本公积金;发行价格低于面值，称为“折价发行”，我国不允许股票折价发行。因此，有面额股票的票面金额是股票发行价格的最低界限。故本题选 C 选项。

　　12.【答案】D

　　【解析】优先股票的特征包括：(1)股息率固定。(2)股息分派优先。(3)剩余资产分配优先。(4)一般无表决权。D 选项：优先认股权是普通股票股东的权利，不是优先股票的特征。故本题选 D 选项。

　　13.【答案】B

　　【解析】2013 年 8 月，中国证监会制订并发布《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》，规定证券公司以自有资金或受托管理资金参与股指期货、国债期货交易;不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易。

　　14.【答案】B

　　【解析】中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(征求意见稿)》要求境外机构突出主营业务，规范下设机构，限制返程投资，并给予现有机构 24 个月过渡期以达到法规要求。

　　15.【答案】B

　　【解析】考察欧洲债券的定义。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。故本题选 B 选项。

　　16.【答案】D

　　【解析】中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。故本题选 D 选项。

　　17.【答案】A

　　【解析】A 选项：“荷兰式”招标：又称单一价格招标，是指按照投标人所报买价自高向低(或者利率、利差由低而高)的顺序中标，直至满足预定发行额为止，中标的承销机构以相同的价格(所有中标价格中的最低价格)来认购中标的国债数额。B 选项：“美国式”招标：美国式招标又称多种价格招标，是指中标价格为投标方各自报出的价格。C 选项：“混合式”招标：标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率。投标机构中标利率低于或等于票面利率的标位，按票面利率购买当期国债;高于票面利率一定价位以内，按各自中标利率购买当期国债;高于票面利率一定价位以上标位，全部落标。故本题选 A 选项。

　　18.【答案】D

　　【解析】申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，若分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有 5 名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有 10 名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

　　19.【答案】A

　　【解析】美元是欧洲债券票面所使用的最主要的货币。其次还有欧元、英镑、日元等;

　　也有使用复合货币单位的，如特别提款权。 故本题选 A 选项。20.【答案】B

　　【解析】红筹股定义。

　　21.【答案】C

　　【解析】目前我国证券市场采用的结算模式是法人结算模式;证券公司在证券登记结算机构需开立证券交收账户和资金交收账户;证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成;证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

　　22.【答案】A

　　【解析】考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。

　　23.【答案】C

　　【解析】考查利用杜邦公式进行简单计算。净资产收益率等于销售利润率、资产周转率和杠杆比率三者的乘积。

　　24.【答案】B

　　【解析】长期资本流动包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种方式。B 选项，银行资金划拨，不属于长期资本流动，故本题选 B。

　　25.【答案】A

　　【解析】经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于 2009 年 10 月 23 日在深圳证券交易所正式启动。故本题选 A 选项。

　　26.【答案】C

　　【解析】不用还了!开玩笑。考查复利计息的计算方式。4 年后彪彪应该还1000 ×(1 + 8%)4 ≈ 1360.49(元)。珍惜生命，远离高利贷。

　　27.【答案】C【解析】考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。

　　28.【答案】A【解析】我国金融债券的管理规定。2007 年 6 月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。

　　29.【答案】A

　　【解析】考查资产证券化的定义。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。

　　30.【答案】A

　　【解析】基金管理费费率的高低通常与基金规模成反比，与风险大小成正比。故本题选 A 选项。

　　31.【答案】B

　　【解析】股份有限公司发行企业债券的条件。

　　32.【答案】B

　　【解析】普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算前。故本题选 B 选项。

　　33.【答案】C

　　【解析】记名股票特点有：(1)股东权利归属于记名股东;(2)可以一次或分次缴纳出资;(3)转让相对复杂或便于受限制;(4)挂失，相对安全。C 选项，安全性较差，错误。故本题选 C 选项。

　　34.【答案】B

　　【解析】考查小微企业增信集合债券的定义。小微企业增信集合债券是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。

　　35.【答案】A

　　【解析】债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。故本题选 A 选项。

　　36.【答案】C

　　【解析】经纪关系的建立只是建立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两者就建立了受法律保护和约束的委托关系。所以选项 C说法错误，本题选 C 选项。

　　37.【答案】B

　　【解析】集合票据相关规则。依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据募集金金额不超过 2 亿元，单只集合票据注册金额不起过 10亿元。

　　38.【答案】A

　　【解析】本题主要考查商品证券的概念。

　　39.【答案】C

　　【解析】定向资产管理业务的特点是：(1)证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;(2)具体投资的方向在资产管理合同中约定;(3)必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。C 选项不属于定向资产管理业务的特点，故本题选择 C 选项。

　　40.【答案】D

　　【解析】考查基金募集失败后还款时限。

　　41.【答案】D

　　【解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。(别想那么多，“看涨”就是“我看它得涨”)

　　42.【答案】B

　　【解析】考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。

　　43.【答案】C

　　【解析】基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。C 选项证券公司不属于基金性质的机构投资者，故本题选 C 选项。

　　44.【答案】C

　　【解析】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。故本题选 C 选项。

　　45.【答案】C

　　【解析】考查可交换债券相关知识。

　　46.【答案】D

　　【解析】本题主要考查金融市场的分类。不同的划分标准划分结果不同。

　　47.【答案】B

　　【解析】考查识别风险的相关内容。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过系统化的方法发现经济主体所面临的风险种类和性质。分析风险是深入理解各种风险的成因和变化规律。度量风险是计量风险发生的概率及潜在损失的大小，评估风险的严重程度，为确定风险管理对策提供依据。

　　48.【答案】A

　　【解析】考查 VaR 相关 RAROC 的计算方法。RAROC=收益/VaR 值。收益=100×10%=10。RAROC=10/40=25%。

　　49.【答案】C

　　【解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。故本题选 C 选项。

　　50.【答案】D

　　【解析】考查市净率倍数估值的计算。每股价值=每股净资产×市净率倍数=3×2=6。

　　51.【答案】B

　　【解析】在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率即 LIBOR。故本题选 B 选项。

　　52.【答案】A

　　【解析】目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于 1%，货币基金的管理费率为 0.33%。故本题选 A 选项。

　　53.【答案】A

　　【解析】A 项：审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政和计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方政府或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。是完全行政化的发行制度，有着强烈的计划经济色彩。B 项：注册制是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，又称“申报制”或“登记制”。D 项：核准制则是介于注册制和审批制之间的中间形式。故本题选 A 选项。

　　54.【答案】C

　　【解析】本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准划分结果不同。按照到期期限的长短可以将金融市场划分成货币市场和资本市场。

　　55.【答案】D

　　【解析】1990 年 12 月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后开业，标志着股票市场正式运作的开始。

　　56.【答案】C

　　【解析】我国目前已形成了包括银行间拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场，其中，银行间债券市场在货币市场中发挥了主导作用。债券市场和货币市场同属于我国金融市场体系。

　　57.【答案】A

　　【解析】中央银行是银行的银行，是指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。故本题选 A 选项。

　　58.【答案】D

　　【解析】财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。A、B、C 选项都是会引起股票市场的行情下跌的。故本题选 D 选项。

　　59.【答案】B

　　【解析】考查考生对财务报表在商业银行中作用的理解，其中资产负债表是商业银行业务活动的总括性反应。

　　60.【答案】B

　　【解析】考查证券市场融资活动的定义。证券市场融资活动是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

　　61.【答案】C

　　【解析】公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。故本题选 C 选项。

　　62.【答案】C

　　【解析】考查股票永久性的理解，股票是一种无期限的法律凭证，是在公司续存期间的自有资本，只能转让而不能要求退股。

　　63.【答案】B

　　【解析】考查企业年金。按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金财产限于境内投资。

　　64.【答案】C

　　【解析】考查社会公益基金。按照《中华人民共和国慈善法》规定，慈善组织为实现财产保值、增值进行投资的，应当遵循合法、安全、高效的原则，投资取得的收益应当全部用于慈善目的。

　　65.【答案】C

　　【解析】按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所和证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。故本题选 C 选项。

　　66.【答案】A

　　【解析】本题考查证券经纪业务的概念。证券经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

　　67.【答案】C

　　【解析】证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性和完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。

　　68.【答案】C

　　【解析】证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格;公司净资本不低 2 亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立有限性集合资产管理计划的净资本限额为 3 亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额 5 亿元。

　　69.【答案】C

　　【解析】区分证权证券和权证证券的概念。

　　70.【答案】C

　　【解析】国家股定义：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，与国有法人股投资主体不同，具有法人资格的国企使用法人资产向独立于自己的股份公司出资属于国有法人股，是法人股的一种。

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