(20) 下列关于股票收益性的说法，不正确的是( )。

　　A: 股票的收益只来源于股份公司

　　B: 其实现形式是公司派发的股息、红利

　　C: 其实现形式可以是资本利得

　　D: 收益性是股票最基本的特征

　　答案:A

　　解析:

　　收益性是股票最基本的特征。股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平;②来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为资本利得。

　　(21)根据规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )。

　　A: 35%

　　B: 40%

　　C: 45%

　　D: 50%

　　答案:A

　　解析:

　　以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。

　　(22) ( )对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。

　　A: 银监会

　　B: 保监会

　　C: 证监会

　　D: 中国人民银行

　　答案:A

　　解析:

　　中国人民银行对金融租赁公司和汽车金融公司在银行间债券市场发行和交易金融债券进行监督管理;中国银行业监督管理委员会对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。

　　(23) 下列关于存款准备金的说法，不正确的是( )。

　　A: 存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金

　　B: 不良贷款率越高，存款准备金率越低

　　C: 央行提高存款准备金率时，货币供应量减少

　　D: 2004年，我国开始实行差别存款准备金制度

　　答案:B

　　解析: 2004年，我国开始实行差别存款准备金制度，商业银行的资本充足率越低、不良贷款率越高，所适用的存款准备金率就越高。存款准备金分为法定准备金和超额存款准备金，当央行提高存款准备金，则流通的货币减少，即货币供应量减少。

　　(24) 开放式基金的份额资产净值每( )个交易日公布一次。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:A

　　解析:

　　封闭式基金一般每周或更长时间公布一次，开放式基金一般在每个交易日连续公布。

　　(25) 公司盈利首先应( )。

　　A: 缴纳税金

　　B: 支付优先股股息

　　C: 支付债权人的本金和利息

　　D: 分配普通股红利

　　答案:C

　　解析:

　　各国公司法都规定，公司盈利首先应支付债权人的本金和利息，缴纳税金;其次是支付优先股股息;最后才分配普通股红利。

　　(26)证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券易所手续费等)不得高于证券交易金额的( )。

　　A: 3‰

　　B: 5‰

　　C: 7‰

　　D: 10‰

　　答案:A

　　解析:

　　证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

　　(27) 下列关于RQFII试点业务与QFII主要区别的说法，错误的是( )。

　　A: 募集的资金是人民币而不是外汇

　　B: 机构限定为境外基金管理公司和证券公司的香港子公司

　　C: 交易范围包括银行间债券市场

　　D: 尽可能简化对投资额度和跨境资金收支的管理

　　答案:B

　　解析: RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：①募集的投资资金是人民币而不是外汇;@RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司;③

　　投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场;④在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。

　　(28)某一投资基金总资产为44.06亿元，负债为0.97亿元，基金总份额为46.8亿份，则基金份额净值是( )元。

　　A: 0.94

　　B: 0.93

　　C: 0.92

　　D: 0.96

　　答案:C

　　解析:

　　基金份额净值=基金资产净值/基金总份额，其中基金资产净值=基金资产总值-基金负债，可得基金份额净值=0.92(元)。

　　(29) 下列关于证券经纪业务的说法，错误的是( )。

　　A: 经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同

　　B: 经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

　　C: 经纪关系的建立就形成了实质上的委托关系

　　D: 经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系

　　答案:C

　　解析:

　　经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。故选C。

　　(30) 下列关于集合竞价的说法，不正确的是( )。

　　A:所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入证券交易系统电脑主机的时间先后排列

　　B:所有卖方有效委托按委托限价由低到高的顺序排列，限价相同名进入证券交易所交易系统电脑主机的时间先后排列

　　C: 按照价格优先、同等价格下时间优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止

　　D:成交条件不满足是指所有买人委托的限价均高于卖出委托的限价;所有成交都以同一成交价成交

　　答案:D

　　解析:

　　成交条件不满足即所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交。故选D。

　　(31) 下列不能被证券经营机构用来进行证券投资的是( )。

　　A: 借贷资金

　　B: 自有资本

　　C: 营运资金

　　D: 受托投资资金

　　答案:A

　　解析:

　　证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资，而不能利用借贷资金进行证券投资。故选A。

　　(32) 关于货币层次，下列说法中错误的是( )。

　　A: 从数量上看，M0

　　B: M1是狭义货币，M2是广义货币

　　C: M0包括银行的库存现金

　　D: 在我国，准货币包括定期存款、储蓄存款和其他存款

　　答案:C

　　解析:

　　现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为3个层次：M0=流通中的现金;M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款;M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款。M1是狭义货币，是现实购买力;M2是货币;M2与M1之差是准货币，是潜在购买力。由于M2通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，因此，一般所说的货币供应量是指M2。

　　(33)相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的( )以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的( )以上通过。

　　A: 1/2，1/2

　　B: 1/2，2/3

　　C: 2/3，2/3

　　D: 2/3，1/2

　　答案:C

　　解析:

　　相关股东会议投票表决改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过。改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为G股。

　　(34) 目前，我国金融市场实行的经营体制是( )。

　　A: 分业经营、分业管理

　　B: 分业经营、混业管理

　　C: 混业经营、分业管理

　　D: 混业经营、混业管理

　　答案:A

　　解析:

　　目前，我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。但也要认识到，“混业经营”是未来的必然选择。

　　(35) 中国证监会可以要求证券交易所之间建立以( )监管为目的的信息交换制度和联合监管制度。

　　A: 政府

　　B: 自主

　　C: 市场

　　D: 独立

　　答案:C

　　解析:

　　中国证监会可以要求证券交易所之间建立以市场监管为目的的信息交换制度和联合监管制度，共同监管跨市场的不正当交易行为，控制市场风险。

　　(36) 保险公司次级定期债务是指( )。

　　A:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　B:保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　C:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　D:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　答案:A

　　解析:

　　保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

　　(37) 采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据( )匹配原则，避免误导投资者和和错误销售。

　　A: 客户评级和证券评级

　　B: 客户分级和证券分级

　　C: 客户评级和资产评级

　　D: 客户分级和资产分级

　　答案:D

　　解析:

　　实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　　(38) 衡量财务流动性状况最常用的指标不包括( )。

　　A: 销售周转率

　　B: 流动比率

　　C: 杠杆比率

　　D: 速动比率

　　答案:C

　　解析:

　　衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括流动比率、速动比率、应收账款平均回收期、销售周转率等。

　　(39) 金融市场常被看作国民经济的“晴雨表”和“气象台”，这反映了金融市场的( )。

　　A: 调节功能

　　B: 资产配置功能

　　C: 集聚功能

　　D: 反映功能

　　答案:D

　　解析:

　　金融市场历来被国民称为“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，反映微观经济的运行情况、反映国民经济的运行情况、显示企业的发展动态以及了解市场经济的发展动态。

　　(40) 在我国，企业债券的发行采取( )。

　　A: 核准制或审批制

　　B: 审批制或注册制

　　C: 发审委制度

　　D: 保荐制度

　　答案:B

　　解析:

　　在我国，企业债券的发行采取审批制或注册制;公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。