21[单选题] 债券成交遵循的原则是(　　)。

　　A.价格优先，时间优先，客户委托优先

　　B.数量优先，时间优先，客户委托优先

　　C.价格优先，时间优先，数量优先

　　D.价格优先，数量优先，客户委托优先

　　参考答案：A

　　参考解析：证券公司在接受投资客户委托并填写委托说明书后，就要由其驻场人员在交易所内迅速执行委托，促使该种债券成交。在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。债券成交必须遵循“价格优先、时问优先、客户委托优先”的原则。

　　22[单选题] 基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于(　　)万元人民币。

　　A.5000

　　B.3000

　　C.6000

　　D.7000

　　参考答案：B

　　参考解析：新修订的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》自2012年11月1日起施行，对基金管理公司开展特定客户资产管理业务进行了重新规范：基金管理公司为单一客户 户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币。

　　23[单选题] 记账式国债投标量变动幅度为(　　)的整数倍。

　　A.0.1亿元

　　B.0.15亿元

　　C.0.2亿元

　　D.0.25亿元

　　参考答案：A

　　参考解析：记账式国债投标量变动幅度为0.1亿元的整数倍。

　　24[单选题] 随着资本市场的发展，我国市场的资金结构和投资者结构的变迁轨迹大体可以分为四个阶段，第三阶段的特征不正确的是(　　)。

　　A.证券投资基金进入快速发展时期

　　B.中小投资者的弱势地位在机构投资者实力不断增强和操纵市场行为中日益明显，面临的风险不断增大

　　C.保险资金、社保资金正日益成为资本市场重要的机构投资者

　　D.合格境外机构投资者(QFII)的引入，直接导致机构投资者的多元化

　　参考答案：B

　　参考解析：第三阶段是2001—2005年内外资机构投资者多元化起步时代。本阶段也是中国证券业对外开放和规范发展的阶段：证券投资基金进入快速发展时期;保险资金、社保资金正日益成为资本市场重要的机构投资者;合格境外机构投资者(QFII)的引入，直接导致机构投资者的多元化。

　　25[单选题] 公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从会计角度说，等于(　　)。

　　A.股东利润

　　B.股东收益

　　C.股东权益价值

　　D.股东红利

　　参考答案：C

　　参考解析：公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从会计角度说，等于股东权益价值。

　　26[单选题] (　　)是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。

　　A.信用风险

　　B.经营风险

　　C.操作风险

　　D.财务风险

　　参考答案：A

　　参考解析：信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是非系统性风险的主要类型。

　　27[单选题] 根据银行间市场交易商协会披露的信息，截至2015年3月18日，共有(　　)家机构成为人民币利率互换备案机构。

　　A.117

　　B.118

　　C.119

　　D.120

　　参考答案：C

　　参考解析：根据银行间市场交易商协会披露的信息，截至2015年3月18日，共有119家机构成为人民币利率互换备案机构(即已签署《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》并将利率互换业务内部操作规程和风险管理制度提交银行间市场交易商协会备案的机构)。

　　28[单选题] 基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　参考答案：A

　　参考解析：基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。

　　29[单选题] (　　)年由上海金业交易所推出的标金期货实际上已经具有了外汇期货的性质，这是近现代全球首例金融期货交易。

　　A.1920

　　B.1921

　　C.1922

　　D.1923

　　参考答案：B

　　参考解析：1921年由上海金业交易所推出的标金期货实际上已经具有了外汇期货的性质，这是近现代全球首例金融期货交易。

　　30[单选题] 发行人发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了发行金融债券应报送的内容外，还应包括(　　)按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。

　　A.近1年

　　B.近2年

　　C.近3年

　　D.近5年

　　参考答案：C

　　参考解析：发行人发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了发行金融债券应报送的内容外，还应包括近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。

　　31[单选题] 以下关于凭证式债券说法不正确的是(　　)。

　　A.债权人认购债券的收款凭证

　　B.以动产或权利作担保

　　C.是一种储蓄债券

　　D.可记名、可挂失，不能上市流通

　　参考答案：B

　　参考解析：凭证式债券是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式债券。凭证式债券是一种储蓄债券，可记名、可挂失，不能上市流通。

　　32[单选题] 投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　参考答案：C

　　参考解析：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%。

　　33[单选题] (　　)是指利率变化时，客户行使隐含在资产负债表内业务中的期权所造成损失的可能性，即在客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。

　　A.选择权风险

　　B.汇率风险

　　C.基准风险

　　D.不确定风险

　　参考答案：A

　　参考解析：选择权风险是指利率变化时，客户行使隐含在资产负债表内业务中的期权所造成损失的可能性，即在客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。

　　34[单选题] 可交换公司债券的面值为每张人民币(　　)元，发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。

　　A.5

　　B.10

　　C.50

　　D.100

　　参考答案：D

　　参考解析：可交换公司债券的面值为每张人民币100元，发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。

　　35[单选题] (　　)是指对应于各种不同的经济状况有一系列的可能结果。在分析时常常用概率来表示风险程度的大小，从而预计投资活动的结果。

　　A.不确定性

　　B.扩散性

　　C.普遍性

　　D.突发性

　　参考答案：A

　　参考解析：不确定性是指投资者预期收益的不确定性，即对应于各种不同的经济状况有一系列的可能结果。在分析时常常用概率来表示风险程度的大小，从而预计投资活动的结果。

　　36[单选题] 通过并股，使股价(　　)到合理的交易范围，股票的流通性和市场性会得以改善。

　　A.维持

　　B.下降

　　C.上升

　　D.以上都不对

　　参考答案：C

　　参考解析：通过并股，使股价上升到合理的交易范围，股票的流通性和市场性会得以改善。

　　37[单选题] 《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，经营成果真实，最近(　　)年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：C

　　参考解析：《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，经营成果真实，现金流量正常，营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近3年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形。

　　38[单选题] (　　)是人们为减少风险暴露进行效益和成本权衡而采取的行动。

　　A.风险转移

　　B.风险对冲

　　C.风险规避

　　D.风险分散

　　参考答案：A

　　参考解析：风险转移是人们为减少风险暴露进行效益和成本权衡而采取的行动。

　　39[单选题] 中国证券业协会的会员中，常务理事会认为有必要或(　　)以上理事联名提议时，可召开理事会临时会议。

　　A.1/3

　　B.1/2

　　C.2/3

　　D.3/4

　　参考答案：A

　　参考解析：中国证券业协会的会员中，常务理事会认为有必要或1/3以上理事联名提议时，可召开理事会临时会议。

　　40[单选题] 债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越(　　)。

　　A.高

　　B.低

　　C.无关

　　D.以上均不正确

　　参考答案：A

　　参考解析：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。