【考点五】非系统风险

　　1.(　)是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。

　　A.系统风险

　　B.非系统风险

　　C.市场风险

　　D.利率风险

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查非系统风险的定义。非系统风险是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。

　　2.下列选项中，属于非系统风险的有(　)。

　　Ⅰ.财务风险

　　Ⅱ.信用风险

　　Ⅲ.经营风险

　　Ⅳ.市场风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查非系统风险。非系统风险包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险。

　　3.下列选项中，属于信用风险的特征的有(　)。

　　Ⅰ.客观性

　　Ⅱ.传染性

　　Ⅲ.可控性

　　Ⅳ.周期性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查信用风险的特征。信用风险的特征有：客观性、传染性、可控性和周期性。

　　4.银行面临的信用风险存在于(　)。

　　Ⅰ.贷款业务

　　Ⅱ.承兑业务

　　Ⅲ.票据买卖业务

　　Ⅳ.债券投资业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』银行面临的信用风险就是借款人不能履约，这些风险不仅存在于贷款业务中，也存在于其他债券投资、票据买卖、担保、承兑等业务中。

　　5.财务风险的全面性，即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在(　)等财务活动中均会产生财务风险。

　　Ⅰ.资金筹集

　　Ⅱ.资金运用

　　Ⅲ.资金积累

　　Ⅳ.资金分配

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查财务风险的特征。全面性：即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。

　　6.公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能性是指(　)。

　　A.经营风险

　　B.财务风险

　　C.操作风险

　　D.信用风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查经营风险。经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能性。

　　7.流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。下列选项中，能够影响流动性强弱的是(　)。

　　Ⅰ.已建立的融资渠道

　　Ⅱ.客户的财务状况和信用

　　Ⅲ.二级市场的发育程度

　　Ⅳ.金融机构的资产负债比例及构成

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度、已建立的融资渠道等。

　　8.下列选项中，属于流动性风险的特征的有(　)。

　　Ⅰ.流动性风险自身存在显著的“集聚”性

　　Ⅱ.流动性的正负扰动对流动性风险的变化存在非对称效应

　　Ⅲ.流动性风险和股价运动的趋势存着显著的负相关性

　　Ⅳ.流动性风险和股价运动的趋势存着显著的正相关性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查流动性风险的特征。流动性风险的特征包括：

　　(1)流动性风险自身存在显著的“集聚”性。

　　(2)流动性的正负扰动对流动性风险的变化存在非对称效应。

　　(3)流动性风险和股价运动的趋势存着显著的负相关性。

　　9.下列行为中，可能引发操作风险的有(　)。

　　Ⅰ.员工操作失误

　　Ⅱ.系统存在缺陷

　　Ⅲ.物价水平波动

　　Ⅳ.外部事件

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。

　　第二节　风险管理

　　【考点一】风险管理的概念、方法

　　1.下列选项中，属于风险管理的过程的有(　)。

　　Ⅰ.风险识别

　　Ⅱ.风险估测

　　Ⅲ.选择风险管理技术

　　Ⅳ.评估风险管理效果

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查风险管理的概念。风险管理的过程包括风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果等。

　　2.通过多样化的投资来分散和降低风险的方法是指(　)。

　　A.风险分散

　　B.风险对冲

　　C.风险转移

　　D.风险规避

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查风险分散。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

　　3.马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为(　)，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

　　A.0.5

　　B.0

　　C.1

　　D.2

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查风险分散的适用情况。风险分散的理论基础是马柯维茨的资产组合管理理论。该理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

　　4.证券市场上的风险分散可以分为(　)。

　　Ⅰ.对象分散

　　Ⅱ.时机分散

　　Ⅲ.地域分散

　　Ⅳ.期限分散

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查风险分散的分类。证券市场上的风险分散可以分为：对象分散、时机分散、地域分散、期限分散等。

　　5.由于证券市场瞬息万变，人们很难准确把握证券市场的变化，有时甚至会出现失误，为此在投资(　)可以分散进行。

　　A.对象上

　　B.时机上

　　C.地域上

　　D.期限上

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查时机分散。时机分散是指由于证券市场瞬息万变，人们很难准确把握证券市场的变化，有时甚至会出现失误，为此在投资时机上可以分散进行。