第五章 证券投资基金与衍生工具

　　一、选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)

　　1.基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。这体现了证券投资基金的(　)的特点。

　　A.独立托管、保障安全

　　B.利益共享、风险共担

　　C.集合理财、专业管理

　　D.严格监管、信息透明

　　【中华考试网答案】D

　　【中华考试网解析】证券投资基金具有以下五大特点：①集合理财、专业管理;②组合投资、分散风险;③利益共享、风险共担;④严格监管、信息透明;⑤独立托管、保障安全。其中，严格监管、信息透明要求基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金托管人、基金管理人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，对损害投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。

　　2.基金托管费通常是(　)。

　　A.逐日计算，按周支付

　　B.逐月计算，按月支付

　　C.逐日计算，按月支付

　　D.逐日计算，按日支付

　　【中华考试网答案】C

　　【中华考试网解析】基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率计算，逐日计提，按月支付，其费率会随基金种类不同而改变。

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　　3.采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为(　)。

　　A.开放式基金 B.封闭式基金

　　C.私募基金 D.公募基金

　　【中华考试网答案】C

　　【中华考试网解析】根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。

　　4.公司型基金依据(　)设立并营运。

　　A.基金公司章程

　　B.基金招募说明书

　　C.发起人协议

　　D.基金合同

　　【中华考试网答案】A

　　【中华考试网解析】公司型基金依据基金公司章程营运基金，契约型基金依据基金契约营运基金。

　　5.与其他金融工具相比较，开放式基金是一种(　)。

　　A.收益凭证

　　B.信用凭证

　　C.受益凭证

　　D.债权凭证

　　【中华考试网答案】C

　　【中华考试网解析】基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

　　6.以下不是公募基金特点的是(　)。

　　A.基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少

　　B.基金募集对象不固定

　　C.可以向社会公众宣传推广

　　D.基金份额的投资金额要求较低

　　【中华考试网答案】A

　　【中华考试网解析】公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定，基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与;私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

　　7.以科学的投资组合降低风险是证券投资基金(　)的特点。

　　A.收益共享

　　B.风险共享

　　C.集合投资

　　D.分散风险

　　【中华考试网答案】D

　　【中华考试网解析】分散风险指以科学的投资组合降低风险、提高收益，是基金的一大特点。

　　8.投资基金由---管理、——托管、投资收益归——所有。(　)

　　A.基金份额持有人;托管人;管理人

　　B.托管人;管理人;基金份额持有人

　　C.管理人;托管人;基金份额持有人

　　D.管理人;托管人;管理人

　　【中华考试网答案】C

　　【中华考试网解析】证券投资基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　9.基金会计核算中，承担复核责任的是(　)

　　A.会计师事务所

　　B.基金托管人

　　C.证券投资基金

　　D.基金管理公司

　　【中华考试网答案】B

　　【中华考试网解析】我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

　　10.下列基金类型中投资风险最低的是(　)。

　　A.指数基金

　　B.债券基金

　　C.股票基金

　　D.货币市场基金

　　【中华考试网答案】D

　　【中华考试网解析】货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。

　　11.根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于下列哪项投资活动?(　)

　　A.买卖国债 B.买卖股票

　　C.买卖企业债券 D.买卖地产

　　【中华考试网答案】D

　　【中华考试网解析】根据《证券投资基金法》第七十二条的规定，基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股票、债券;②国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。

　　12.关于保本基金，以下描述正确的是(　)。

　　A.保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人并不承担连带责任

　　B.保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险

　　C.保本基金目前在我国还不存在

　　D.保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构

　　【中华考试网答案】B

　　【中华考试网解析】A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任;C项，我国存在保本基金;D项投资保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

　　13.在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，(　)以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

　　A.80%

　　B.70%

　　C.50%

　　D.60%

　　【中华考试网答案】A

　　【中华考试网解析】在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金;80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

　　14.我国证券投资基金的托管协议是基金管理人与(　)之间订立的就基金资产保管、资金清算、会计核算等方面达成的协议书。

　　A.基金托管人

　　B.基金份额持有人

　　C.基金销售人

　　D.监管机构

　　【中华考试网答案】A

　　【中华考试网解析】基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作等事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。

　　15.以下关于上市开放式基金(LOF)的表述，错误的是(　)。

　　A.可以在场内进行交易

　　B.不可以跨市场转托管

　　C.可以在场外市场进行申购、赎回

　　D.可以在场内进行申购、赎回

　　【中华考试网答案】B

　　【中华考试网解析】上市开放式基金(LOF)是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。