71[单选题] 下列关于金融风险说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.金融风险源自实体经济与虚拟经济的严重脱节

　　Ⅱ.虚拟经济的过度膨胀是金融风险的根源

　　Ⅲ.虚拟经济是一种与金融资产及债务交易相联系的经济，这种资产和债务与权益相关

　　Ⅳ.目前虚拟经济的日交易规模大约是实体经济日交易规模的几十倍甚至上百倍

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融风险源自实体经济与虚拟经济的严重脱节，虚拟经济的过度膨胀是金融风险的根源。虚拟经济是一种与金融资产及债务交易相联系的经济，这种资产和债务与权益相关。目前虚拟经济的日交易规模大约是实体经济日交易规模的几十倍甚至上百倍。

　　72[单选题] 基金管理人职责终止的情形有(　　)。

　　Ⅰ.被依法取消基金管理资格

　　Ⅱ.被基金份额持有人大会解任

　　Ⅲ.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　Ⅳ.基金合同约定的其他情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：有下列情形之一的，基金管理人职责终止： (1)被依法取消基金管理资格;

　　(2)被基金份额持有人大会解任;

　　(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;

　　(4)基金合同约定的其他情形。

　　73[单选题] 被称为五大国际黄金市场有(　　)。

　　Ⅰ.伦敦的黄金市场

　　Ⅱ.苏黎世的黄金市场

　　Ⅲ.芝加哥的黄金市场

　　Ⅳ.香港的黄金市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：伦敦、纽约、苏黎世、芝加哥和香港的黄金市场被称为五大国际黄金市场。

　　74[单选题] 以下关于中央政府债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具

　　Ⅱ.发行主体是国家，它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，又称“金边债券”

　　Ⅲ.广泛地应用于抵押和担保等经济活动中

　　Ⅳ.是中央银行的主要交易品种

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：中央政府债券也称国家债券或国债。国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。国债的发行主体是国家，它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，又称“金边债券”。由于国债较高的安全性和流动性，它被广泛地应用于抵押和担保等经济活动中。此外，国债是中央银行的主要交易品种，中央银行通过公开市场业务对国债进行正向或反向操作，实现对货币供应量的调节，进而实现最终的货币政策目标。

　　75[单选题] 证券业从业人员的范围包括(　　)。

　　Ⅰ.证券公司中从事证券自营、证券经纪、证券承销与保荐、证券投资咨询、证券投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员

　　Ⅱ.基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员;基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员

　　Ⅲ.证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员

　　Ⅳ.证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券业从业人员的范围： (1)证券公司中从事证券自营、证券经纪、证券承销与保荐、证券投资咨询、证券投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。

　　(2)基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员;基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。

　　(3)证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员。

　　(4)证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员。

　　(5)中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。

　　76[单选题] 下列关于利率互换说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。

　　Ⅱ.在大多数利率互换中，一方支付的利息是基于浮动利率，而另一方支付的利息是基于固定利率或浮动利率。

　　Ⅲ.浮动利率对固定利率的互换是标准型的互换利率，也是最普遍的利率互换

　　Ⅳ.一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及实质本金的互换，所以，将其本金称为名义本金

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及实质本金的互换，所以，将其本金称为名义本金。在大多数利率互换中，一方支付的利息是基于浮动利率，而另一方支付的利息是基于固定利率或浮动利率。浮动利率对固定利率的互换是标准型的互换利率，也是最普遍的利率互换。

　　77[单选题] 直接投资业务的合规性要求有(　　)。

　　Ⅰ.不得对外提供担保，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

　　Ⅱ.建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效控制和防范项目运作风险

　　Ⅲ.通过直接投资子公司网站公开披露公司名称、注册地、注册资本、业务范围、法人代表等基本情况，公司管理人员、业务人员、投资决策委员会成员的姓名、职务和兼职情况，公司建立的各项内部控制制度，以及防范与证券公司利益冲突的具体制度安排

　　Ⅳ.建立健全文档管理制度，妥善保管尽职调查报告、项目评估报告、决策记录等资料

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：直接投资业务的合规性要求： (1)管理人员和从业人员应当专职，具备相应的经营管理和专业能力，不得在证券公司领取报酬。

　　(2)建立健全独立的投资决策机制，明确投资项目选择标准、投资比例限制、投资决策权限以及相关业务流程，提高投资决策、执行、监督的透明度，有效控制和防范决策风险。

　　(3)建立投资决策回避制度，直接投资子公司业务人员、投资决策委员会成员或者董事会成员与拟投资项目存在利益关联的，应当回避。

　　(4)资金投向不得违背国家宏观政策和产业政策。

　　(5)不得对外提供担保，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

　　(6)建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效控制和防范项目运作风险。

　　(7)通过直接投资子公司网站公开披露公司名称、注册地、注册资本、业务范围、法人代表等基本情况，公司管理人员、业务人员、投资决策委员会成员的姓名、职务和兼职情况，公司建立的各项内部控制制度，以及防范与证券公司利益冲突的具体制度安排。

　　(8)建立健全文档管理制度，妥善保管尽职调查报告、项目评估报告、决策记录等资料。

　　(9)坚持市场化运作原则，引进专业人才，建立专业团队，树立品牌意识，促进合理竞争。

　　78[单选题] 下列关于议价市场说法正确的有(  )。

　　Ⅰ.是指没有固定场所、相对分散的市场

　　Ⅱ.金融资产的定价与成交是通过私下协商或面对面讨价还价方式进行的

　　Ⅲ.绝大多数债券和中小企业的未上市股票都通过这种方式交易

　　Ⅳ.按成交和定价方式划分

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：按照成交和定价方式，金融市场可被划分为公开市场和议价市场。议价市场是指没有固定场所、相对分散的市场。在议价市场上，金融资产的定价与成交是通过私下协商或面对面讨价还价方式进行的。在发达的市场经济国家，绝大多数债券和中小企业的未上市股票都通过这种方式交易。

　　79[单选题] 证券公司申请借入或发行次级债，应提交的申请文件包括(　　)。

　　Ⅰ.关于借入或发行次级债的决议

　　Ⅱ.募集说明书或借入次级债务合同

　　Ⅲ.债权人资产信用的说明材料

　　Ⅳ.证券公司最近3个月的风险控制指标情况及相关测算报告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：证券公司申请借人或发行次级债，应提交以下申请文件：申请书;关于借入或发行次级债的决议;募集说明书或借入次级债务合同;借入或募集资金的用途说明;合同当事人之间的关联关系说明;证券公司最近6个月的风险控制指标情况及相关测算报告;债权人资产信用的说明材料;中国证监会要求提交的其他文件。

　　80[单选题] 从1960年至今，这一阶段的显著特点是金融市场(　　)。

　　Ⅰ.开始走向国际化和全球化

　　Ⅱ.明显地表现为多极化趋势

　　Ⅲ.资本主义国家的金融市场出现了英国、美国、瑞士三足鼎立的局面

　　Ⅳ.发展中国家和地区也纷纷建立起了令世人瞩目的国际金融市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：从1960年至今。这一阶段的显著特点是金融市场开始走向国际化和全球化。由于第二次世界大战后欧洲经济恢复的需要和严格的金融管制促使国际金融市场扩张，欧洲货币市场得以发展和昌盛。之后，还逐渐形成了许多新的国际金融中心，这个时期的国际金融市场不再以某一个或某几个国家为典型代表或轴心，而是明显地表现为多极化趋势，发展中国家和地区也纷纷建立起了令世人瞩目的国际金融市场。

　　81[单选题] 股票融资的缺点有(　　)。

　　Ⅰ.资本成本较高

　　Ⅱ.股票融资上市时间跨度长

　　Ⅲ.容易分散控制权

　　Ⅳ.新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：(1)资本成本较高。首先，从投资者的角度讲，投资于普通股风险较高，也要求有较高的投资报酬率。其次，对筹资来讲，普通股股利从税后利润中支付，不具有抵税作用。另外，普通股的发行费用也较高。 (2)股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求。

　　(3)容易分散控制权。当企业发行新股时，出售新股票，引进新股东，会导致公司控制权的分散。

　　(4)新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌。

　　82[单选题] 金融衍生工具市场的功能包括(　　)。

　　Ⅰ.金融衍生产品的发展完善了现代金融市场的组织体系

　　Ⅱ.金融衍生产品的发展提供了抵抗金融风险的市场基础和手段

　　Ⅲ.金融衍生产品的发展促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高

　　Ⅳ.金融衍生产品交易是现代金融市场的重要内容

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融衍生产品的发展，完善了现代金融市场的组织体系，提供了抵抗金融风险的市场基础和手段，促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高。随着现代金融市场功能的进一步发挥，金融衍生工具市场在现代金融市场中的地位将进一步得到加强。

　　83[单选题] 我国股票发行曾采用过的审批制度，是完全行政化的发行制度，有着强烈的计划经济色彩。拟发行公司在申请公开发行股票时，要(　　)公司可提出上市申请，经审核、复审，由中国证监会出具批准发行的有关文件后方能发行。

　　Ⅰ.征得本单位领导同意

　　Ⅱ.征得地方政府或中央企业主管部门同意

　　Ⅲ.向所属证券管理部门提出发行股票的申请。

　　Ⅳ.经证券管理部门受理审核同意转报中国证监会核准发行额度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：我国股票发行曾采用过的审批制度，是完全行政化的发行制度，有着强烈的计划经济色彩。拟发行公司在申请公开发行股票时，要征得地方政府或中央企业主管部门同意后，向所属证券管理部门提出发行股票的申请。经证券管理部门受理审核同意转报中国证监会核准发行额度后，公司可提出上市申请，经审核、复审，由中国证监会出具批准发行的有关文件后方能发行。

　　84[单选题] 发行可转换公司债券的上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在(　　)重大违法行为。

　　Ⅰ.违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚

　　Ⅱ.违反证券法律、行政法规或规章，受到刑事处罚

　　Ⅲ.违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚

　　Ⅳ.违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：发行可转换公司债券的上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为： (1)违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚。

　　(2)违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚。

　　(3)违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。

　　85[单选题] 证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的(　　)等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券。买卖成交后，应当按规定制作买卖成交报告单交付客户。

　　Ⅰ.证券名称Ⅱ.买卖数量

　　Ⅲ.出价方式Ⅳ.价格幅度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券。买卖成交后，应当按规定制作买卖成交报告单交付客户。

　　86[单选题] 股票的性质有(　　)。

　　Ⅰ 股票是有价证券 Ⅱ 股票是要式证券

　　Ⅲ 股票是权证证券 Ⅳ 股票是收益证券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 股票的性质有：股票是有价证券、股票是要式证券、股票是权证证券、股票是资本证券、股票是综合权利证券。

　　87[单选题] 直接融资的劣势的有(　　)。

　　Ⅰ 社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质

　　Ⅱ 一般逐次进行，缺乏管理的灵活性

　　Ⅲ 投资者要承担较大的风险

　　Ⅳ 进人证券市场进行直接融资的多为大企业

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 直接融资的劣势有：①要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能，才能够在金融市场上寻找到较好的投资品种，把握好投资机会;②投资者要承担较大的风险;③投资者为了寻找到较好的投资品种，把握好投资机会，需要花费大量的收集信息、分析信息的时间和成本;④一般逐次进行，缺乏管理的灵活性;⑤公开性的要求，有时与企业保守商业秘密的需求相冲突;⑥进入证券市场进行直接融资的多为大企业，中小企业难以进入证券市场，倒是从银行获取信贷更具有成本优势。

　　88[单选题] 根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，债券交易的方式包括(　　)。

　　Ⅰ 回购交易 Ⅱ 询价交易 Ⅲ 远期交易 Ⅳ 期货交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为现券交易、回购交易、远期交易和期货交易。

　　89[单选题] 操作风险的特征有(　　)。

　　Ⅰ 可控性 Ⅱ 广泛性

　　Ⅲ 不对称性 Ⅳ 不确定性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析： 操作风险的特征有：可控性、广泛性、不对称性。

　　90[单选题] 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有的情形包括(　　)。

　　Ⅰ 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的5%

　　Ⅱ 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%

　　Ⅲ 违反基金合同关于投资范围的约定

　　Ⅳ 违反基金投资策略和投资比例的约定

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%;②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%;③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;④违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;⑤中国证监会规定禁止的其他情形。