71[单选题] 金融风险的来源有(　)。

　　Ⅰ.风险评估

　　Ⅱ.风险管理

　　Ⅲ.风险暴露

　　Ⅳ.影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

　　72[单选题] 基金性质的机构投资者包括(　)。

　　Ⅰ.社会保险基金

　　Ⅱ.证券投资基金

　　Ⅲ.企业年金

　　Ⅳ.社会公益基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社会保险基金、企业年金和社会公益基金。

　　73[单选题] 债券的有价证券属性主要表现为(　)。

　　Ⅰ.债券可赎回

　　Ⅱ.债券本身有一定的面值

　　Ⅲ.持有债券可按期取得利息

　　Ⅳ.债券是虚拟资本

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：债券属于有价证券，主要表现为：①债券反映和代表一定的价值，其本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现。②持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现。③债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。

　　74[单选题] 契约型基金与公司型基金的区别有(　)。

　　Ⅰ.资金性质不同

　　Ⅱ.投资者的地位不同

　　Ⅲ.基金的营运依据不同

　　Ⅳ.发行规模不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：契约型基金与公司型基金的区别主要有以下3点：①资金的性质不同。②投资者的地位不同。③基金的营运依据不同。

　　75[单选题] (　)的利息收入可免纳个人所得税。

　　Ⅰ.国债

　　Ⅱ.国家发行的金融债券

　　Ⅲ.公司债券

　　Ⅳ.股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：D

　　参考解析：《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。

　　76[单选题] 货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括(　)。

　　Ⅰ.稳定物价

　　Ⅱ.完全就业

　　Ⅲ.促进经济增长

　　Ⅳ.平衡国际收支

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：货币政策的最终目标包括：稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。

　　77[单选题] 证券公司可以在客户资产管理业务范围内为客户办理(　)。

　　Ⅰ.定向资产管理业务

　　Ⅱ.特定目的的专项资产管理业务

　　Ⅲ.集合资产管理业务

　　Ⅳ.其他资产管理业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：经中国证券监督管理委员会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围内为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务，这些业务应与证券公司自营业务相分离。

　　78[单选题] 保荐机构必须履行的职责包括(　)。

　　Ⅰ.发行人申请首次公开发行股票并上市时应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构

　　Ⅱ.保荐机构及保荐代表人应当对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，并对相关文件的真实性、准确性和完整性不负连带责任

　　Ⅲ.保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担责任

　　Ⅳ.保荐机构要建立完备的内部管理制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：保荐机构必须履行的职责包括：①发行人中请首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构;②保荐机构及保荐代表人应当尽职调查，对发行人中请文件、信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，并对相关文件的真实性、准确性和完整性负连带责任;③保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担责任;④保荐机构要建立完备的内部管理制度;⑤中国证监会对保荐机构实行持续监管。

　　79[单选题] 下列关于凭证式国债的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.采取“随买随卖”的方式进行交易

　　Ⅱ.采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

　　Ⅲ.利率按实际持有天数分档计付

　　Ⅳ.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。故不选Ⅳ。

　　80[单选题] 一般来说，债券具有的特征包括( )。

　　Ⅰ.流动性

　　Ⅱ.永久性

　　Ⅲ.安全性

　　Ⅳ.收益性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：债券的特征包括：①偿还性。②流动性。③安全性。④收益性。

　　81[单选题] 按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深：0i1证券账户，分别用于记载在(　　)。

　　Ⅰ.中国证监会认可的其他证券Ⅱ.上海证券交易所上市交易的证券

　　Ⅲ.深圳证券交易所上市交易的证券Ⅳ.中国结算公司认可的其他证券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国结算公司认可的其他证券。

　　82[单选题] 上海证券交易所可以接受的市价申报方式有(　　)。

　　Ⅰ.最优5档即时成交剩余撤销申报Ⅱ.全额成交或撤销申报

　　Ⅲ.最优5档即时成交剩余转限价申报Ⅳ.上海证券交易所规定的其他方式

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：《上海证券交易所交易规则》规定，根据市场需要，上海证券交易所可以接受下列方式的市价申报： (1)最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。

　　(2)最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报;如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报;如无本方申报的，该申报撤销。

　　(3)上海证券交易所规定的其他方式。

　　83[单选题] 目前，我国常见的分类标准包括(　　)。

　　Ⅰ.中国证监会于2001年制定的《上市公司行业分类指引》

　　Ⅱ.国家统计局发布的《行业分布标准》

　　Ⅲ.国家统计局发布的《行业分类标准》

　　Ⅳ.由摩根士丹利和标准普尔联合发布的《全球行业分类标准》等

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：目前，我国常见的分类标准包括中国证监会于2001年制定的《上市公司行业分类指引》、国家统计局发布的《行业分布标准》以及由摩根士丹利和标准普尔联合发布的《全球行业分类标准》等。

　　84[单选题] 公司竞争力，尤其是核心竞争力是公司股票受到投资者追捧的重要因素。常用的公司竞争力分析框架是SWOT分析，通过对公司经营中存在的(　　)的分析，综合考虑企业内部条件与外部环境的各种因素，进行系统分析评价，进而选择最佳的经营策略。

　　Ⅰ.优势

　　Ⅱ.劣势

　　Ⅲ.机会

　　Ⅳ.威胁

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：公司竞争力，尤其是核心竞争力是公司股票受到投资者追捧的重要因素。常用的公司竞争力分析框架是SWOT分析，通过对公司经营中存在的优势、劣势、机会与威胁的分析，综合考虑企业内部条件与外部环境的各种因素，进行系统分析评价，进而选择最佳的经营策略。

　　85[单选题] 以下正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资

　　Ⅱ.证券公司从事自营业务，其投资的范围包括股票、基金、认股权证、国债、公司或企业债券等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券

　　Ⅲ.经中国证监会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围内为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务

　　Ⅳ.专项资产管理业务应与证券公司自营业务相分离

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：按照《证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。证券公司从事自营业务，其投资的范围包括股票、基金、认股权证、国债、公司或企业债券等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。经中国证监会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围内为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务，这些业务应与证券公司自营业务相分离。

　　86[单选题] 关于机构投资者的特点，以下(　　)是正确的。

　　Ⅰ.投资管理专业化

　　Ⅱ.投资结构组合化

　　Ⅲ.投资行为规范化

　　Ⅳ.具有稳定市场的功能

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：(1)投资管理专业化。机构投资者一般具有较为雄厚的资金实力，在投资决策运作、信息搜集分析、上市公司研究、投资理财方式等方面都配备有专门部门，由证券投资专家进行管理。 (2)投资结构组合化。证券市场是一个风险较高的市场，机构投资者入市资金越多，承受的风险就越大。为了尽可能降低风险，机构投资者在投资过程中会进行合理投资组合。机构投资者庞大的资金、专业化的管理和多方位的市场研究，为建立有效的投资组合提供了可能。

　　(3)投资行为规范化。机构投资者是一个具有独立法人地位的经济实体，投资行为受多方面的监管，相对来说，也就较为规范。

　　(4)风险管理者。大多数机构投资者的资金是通过各种形式筹集的社会资金，在进行投资决策时首先要考虑的是资金的安全性，因此，机构投资者都是风险管理者。

　　(5)具有稳定市场的功能。第一，机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性，它们有着丰富的信息资源、专业的投资团队，能够更准确地预测证券的基础价值。第二，机构投资者一般进行组合投资，而且其逆趋势择股的行为，即买入急速下跌的股票，卖出快速上涨的股票，可以矫正股市的非正常波动。第三，机构投资者由于资金规模大，可以构造足够分散的投资组合，而且投资组合一旦构建，一般不轻易调整，这种策略也有利于股市的稳定。

　　87[单选题] 中央银行是一国政府重要的宏观经济管理部门，也是金融市场的重要参与者。有关中央银行的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.是一国金融市场上主要的资金需求者

　　Ⅱ.是一国政府重要的宏观经济管理部门

　　Ⅲ.参与金融市场运作的目的是为了实现政府的宏观经济目标

　　Ⅳ.调节市场上的货币供应量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：中央银行是一国政府重要的宏观经济管理部门，也是金融市场的重要参与者。中央银行参与金融市场运作的目的与政府部门一样，都是为了实现政府的宏观经济目标，但参与市场的方式则不尽相同。中央银行要根据货币流通状况，在金融市场上进行公开市场业务操作，通过有价证券的买卖，吞吐基础货币，以调节市场上的货币供应量。

　　88[单选题] 关于证券经纪业务，以下正确的是(　　)。

　　Ⅰ.证券公司柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券代理买卖

　　Ⅱ.证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务

　　Ⅲ.证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务

　　Ⅳ.我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。目前，我国公开发行并上市的股票、公司债券及权证等证券，在证券交易所以公开的集中交易方式进行，因此，我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。证券公司柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券代理买卖。

　　89[单选题] 根据《上海证券交易所投资者适当性管理暂行办法》，会员的投资者适当性管理的内容包括(　　)。

　　Ⅰ.了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力

　　Ⅱ.了解拟提供的产品或服务的相关信息

　　Ⅲ.向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理

　　Ⅳ.提供产品或服务前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等，进行有针对性的投资者教育

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：上海证券交易所于2013年3月26日发布实施《上海证券交易所投资者适当性管理暂行办法》。根据该办法，会员的投资者适当性管理的内容包括：了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力;了解拟提供的产品或服务的相关信息;向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理;提供产品或服务前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等，进行有针对性的投资者教育;揭示产品或服务的风险，与投资者签署“风险揭示书”。

　　90[单选题] 直接投资业务的合规性要求有(　　)。

　　Ⅰ.管理人员和从业人员应当专职，具备相应的经营管理和专业能力，不得在证券公司领取报酬

　　Ⅱ.建立健全独立的投资决策机制，明确投资项目选择标准、投资比例限制、投资决策权限以及相关业务流程，提高投资决策、执行、监督的透明度，有效控制和防范决策风险

　　Ⅲ.建立投资决策回避制度，直接投资子公司业务人员、投资决策委员会成员或者董事会成员与拟投资项目存在利益关联的，应当回避

　　Ⅳ.资金投向不得违背国家宏观政策和产业政策

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：直接投资业务的合规性要求： (1)管理人员和从业人员应当专职，具备相应的经营管理和专业能力，不得在证券公司领取报酬。

　　(2)建立健全独立的投资决策机制，明确投资项目选择标准、投资比例限制、投资决策权限以及相关业务流程，提高投资决策、执行、监督的透明度，有效控制和防范决策风险。

　　(3)建立投资决策回避制度，直接投资子公司业务人员、投资决策委员会成员或者董事会成员与拟投资项目存在利益关联的，应当回避。

　　(4)资金投向不得违背国家宏观政策和产业政策。

　　(5)不得对外提供担保，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

　　(6)建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效控制和防范项目运作风险。

　　(7)通过直接投资子公司网站公开披露公司名称、注册地、注册资本、业务范围、法人代表等基本情况，公司管理人员、业务人员、投资决策委员会成员的姓名、职务和兼职情况，公司建立的各项内部控制制度，以及防范与证券公司利益冲突的具体制度安排。

　　(8)建立健全文档管理制度，妥善保管尽职调查报告、项目评估报告、决策记录等资料。

　　(9)坚持市场化运作原则，引进专业人才，建立专业团队，树立品牌意识，促进合理竞争。