二、组合型选择题

　　51[单选题] 下列属于交易所衍生工具的是( )。

　　Ⅰ.在专门的期权交易所交易的各类期权合约

　　Ⅱ.金融机构与大规模交易者之间进行的信用衍生产品交易

　　Ⅲ.在期货交易所交易的各类期货合约

　　Ⅳ.在股票交易所交易的股票期权产品

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：交易所交易的衍生工具，是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

　　52[单选题] 债券的票面要素包括(　)。

　　Ⅰ.债券的票面价值

　　Ⅱ.债券的到期期限

　　Ⅲ.债券的票面利率

　　Ⅳ.债券发行者名称

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表示。通常，债券票面上的要素包括债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行者名称。

　　53[单选题] 全球金融市场的发展趋势表现为(　)。

　　Ⅰ.全球金融市场的一体化趋势

　　Ⅱ.全球金融市场的证券化趋势

　　Ⅲ.金融创新的趋势

　　Ⅳ.全球货币统一趋势

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：A

　　参考解析：全球金融市场的发展趋势即Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项所述内容。故选A。

　　54[单选题] 下列各项中，(　)是影响股价的宏观经济与政策因素。

　　Ⅰ.战争

　　Ⅱ.财政政策

　　Ⅲ.经济增长

　　Ⅳ.货币政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：影响股价的宏观经济与政策因素包括：①经济增长。②经济周期循环。③货币政策。④财政政策。⑤市场利率。⑥通货膨胀。⑦汇率变化。⑧国际收支状况。

　　55[单选题] 凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别有(　)。

　　Ⅰ.是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免

　　Ⅱ.申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买;储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买

　　Ⅲ.付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种

　　Ⅳ.发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。不同之处在于：①申请购买手续不同。投资者购买凭证式国债，可持现金直接购买;购买储蓄国债(电子式)，须开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。②债权记录方式不同。③付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。④到期兑付方式不同。⑤发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于个人，机构不允许购买或者持有。⑥承办机构不同。

　　56[单选题] 合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具的有(　)。

　　Ⅰ.在证券交易所挂牌交易的股票

　　Ⅱ.在证券交易所挂牌交易的债券

　　Ⅲ.证券投资基金

　　Ⅳ.在证券交易所挂牌交易的权证

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括：①在证券交易所挂牌交易的股票。②在证券交易所挂牌交易的债券。③证券投资基金。④证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。

　　57[单选题] 下列选项中，属于RQFII试点业务与QFII的主要区别的有(　)。

　　Ⅰ.募集的投资资金是人民币而不是外汇

　　Ⅱ.RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司

　　Ⅲ.投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行问债券市场

　　Ⅳ.在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：①募集的投资资金是人民币而不是外汇。②RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司。③投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场。④在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。

　　58[单选题] 股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括(　)。

　　Ⅰ.资产收益权

　　Ⅱ.对公司财产的直接支配处理权

　　Ⅲ.重大决策权

　　Ⅳ.选择管理者权.

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：股东权是一种综合权利，包括资产收益权、重大决策权、选择管理者权等。股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理。

　　59[单选题] 可以作为利率期权合约基础资产的有(　)。

　　Ⅰ.政府短、中、长期债券

　　Ⅱ.欧洲美元债券

　　Ⅲ.大面额可转让存单

　　Ⅳ.金融债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产。

　　60[单选题] 下列关于我国证券公司发展历程的说法中，正确的有(　)。

　　Ⅰ.对证券流通与发行的中介需求日增，由此催生了最初的证券中介业务和第一批证券经营机构

　　Ⅱ.1988年，国债柜台交易正式启动

　　Ⅲ.1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业，各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场

　　Ⅳ.随着经济体制、金融体制改革的深化和全国性统一证券市场体系的确立，我国于1998年年底颁布了《中华人民共和国证券法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：题中四个选项都是我国证券公司的发展历程的正确描述。故选B。

　　61[单选题] 政府和政府机构直接融资具有以下(　　)特点。

　　Ⅰ.安全性高

　　Ⅱ.流通性强

　　Ⅲ.收益稳定

　　Ⅳ.免税待遇

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：政府和政府机构直接融资具有以下特点： (1)安全性高。政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。

　　(2)流通性强。政府债券是一国政府的债务，它的发行量，一般都非常大，同时，由于政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。

　　(3)收益稳定。投资者购买政府债券可以得到一定的利息。政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。此外，因政府债券的本息大多数固定且有保障，所以交易价格一般不会出现大的波动，二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益。

　　(4)免税待遇。政府债券是政府自己的债务，为了鼓励人们投资政府债券，大多数国家规定，对于购买政府债券所获得的收益，可以享受免税待遇。《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。

　　62[单选题] 发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形(　　)。

　　Ⅰ.被中证券业协会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的

　　Ⅱ.被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁人期的

　　Ⅲ.最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近1年内受到证券交易所公开谴责的

　　Ⅳ.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：(1)被中国证监会采取证券市场禁人措施尚在禁入期的。(2)最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近1年内受到证券交易所公开谴责的。(3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。

　　63[单选题] 证券交易的特征表现在三个方面，分别为证券的(　　)。

　　Ⅰ.可靠性Ⅱ.流动性

　　Ⅲ.收益性Ⅳ.风险性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、1U

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券交易的特征表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。

　　64[单选题] 股份初始登记包括(　　)等。

　　Ⅰ.股票首次公开发行登记Ⅱ.增发新股登记

　　Ⅲ.送股(或转增股本)登记Ⅳ.配股登记

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股份初始登记包括股票首次公开发行登记、增发新股登记、送股(或转增股本)登记和配股登记等。

　　65[单选题] 有关间接融资市场的说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.间接融资是盈余方和赤字方以金融机构为中介而进行的融资活动

　　Ⅱ.银行信用通常被视为间接融资的典型代表

　　Ⅲ.资金所有者可以对最终使用者提出附加要求

　　Ⅳ.金融机构需要同时扮演着债权人和债务人的双重角色

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：间接融资是盈余方和赤字方以金融机构为中介而进行的融资活动。在间接融资活动中，金融机构首先需要与盈余方建立债权债务关系，从盈余方那里融入资金，然后再与赤字方建立债权债务关系，向赤字方提供资金。在各种信用形式中，银行信用通常被视为间接融资的典型代表。在间接融资活动中，金融机构需要同时扮演着债权人和债务人的双重角色：通过债务人身份获得资金来源以实现资金集中，通过债权人身份运用资金以实现资金分配。在此过程中，不管资金最终归谁使用，资金所有者都将只拥有对金融中介机构的债权而不能对最终使用者具有任何权利要求。

　　66[单选题] 《证券法》实施后，股票发行监管机构对于股票发行审核制度进行了一系列改革，主要有(  )。

　　Ⅰ.取消发行额度，中国政监会不再向各省下达“额度”或“家数”，实行“成熟一个推荐一个”原则。

　　Ⅱ.坚持先改制后发行的原则，之前有的企业发行条件并不成熟，被选定为发行企业后，没有进行改制就仓促登记注册并发行。发行监管制度改革后，申请发行的企业必须先经过改制，挂牌运行一年后，才能申请发行股票，从而保证证券发行的规范性。

　　Ⅲ.改政府审批为证券公司推荐，发行人提交申请经省级人民政府或国务院有关部门批准后，由主承销商推荐并向中国证监会申报。

　　Ⅳ.对于高新科技企业，由主承销商直接向中国证监会报送推荐材料，中国证监会委托科技部和中科院进行论证，经确认的高新科技企业，中国证监会予以优先审核。

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：《证券法》实施后，股票发行监管机构对于股票发行审核制度进行了一系列改革，主要有：第一，取消发行额度，中国证监会不再向各省下达“额度”或“家数”，实行“成熟一个推荐一个”原则。第二，坚持先改制后发行的原则，之前有的企业发行条件并不成熟，被选定为发行企业后，没有进行改制就仓促登记注册并发行。发行监管制度改革后，申请发行的企业必须先经过改制，挂牌运行一年后，才能申请发行股票，从而保证证券发行的规范性。第三，改政府审批为证券公司推荐，发行人提交申请经省级人民政府或国务院有关部门批准后，由主承销商推荐并向中国证监会申报。第四，对于高新科技企业，由主承销商直接向中国证监会报送推荐材料，中国证监会委托科技部和中科院进行论证，经确认的高新科技企业，中国证监会予以优先审核。

　　67[单选题] 融资融券交易中融资融券成本增加的风险是指出现(　　)等情况时，增加的融资融券成本将由投资者自行承担，由此投资者将面临融资融券成本增加的风险。

　　Ⅰ.同期银行金融机构的贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率

　　Ⅱ.融资融券交易具有杠杆交易的特点，亏损和收益都为之放大

　　Ⅲ.证券公司下调个股折算率，投资者因而需要提供的担保证券增加

　　Ⅳ.因投资者自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：融资融券成本增加的风险：如果同期银行金融机构的贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率;或者证券公司下调个股折算率，投资者因而需要提供的担保证券增加，等等。此种情况下增加的融资融券成本将由投资者自行承担，由此投资者将面临融资融券成本增加的风险。

　　68[单选题] 保护基金公司的职责有(　　)。

　　Ⅰ.筹集、管理和运作基金

　　Ⅱ.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作

　　Ⅲ.证券公司被撤销，关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付

　　Ⅳ.组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：保护基金公司的职责： (1)筹集、管理和运作基金。

　　(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。

　　(3)证券公司被撤销，关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

　　(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。

　　(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。

　　(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议;对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。

　　(7)国务院批准的其他职责。

　　69[单选题] 股票发行制度，是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体包括(　　)等。

　　Ⅰ.发行监管制度Ⅱ.发行定价

　　Ⅲ.发行配售Ⅳ.发行方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：股票发行制度，是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体包括发行监管制度、发行定价与发行配售等。

　　70[单选题] 下列属于直接信用控制的主要手段是(　　)。

　　Ⅰ.规定利率限额Ⅱ.规定金融机构的流动性比率

　　Ⅲ.采用信用配额Ⅳ.窗口指导

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：直接信用控制是以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制，这类手段的运用需要金融监管来进行配合。直接信用控制的手段一般都是根据不同情况有选择地使用，其主要手段包括规定利率限额、采用信用配额、规定金融机构的流动性比率、直接干预等。间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。