71[单选题] 一般来讲，下列各项可以作为货币市场基金投资对象的有(　　)。

　　Ⅰ.商业票据

　　Ⅱ.银行承兑票据

　　Ⅲ.国库券

　　Ⅳ.银行短期存款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。

　　72[单选题] 下列关于证券投资基金费用的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.我国证券投资基金的交易费用主要包括交易佣金、开户费、银行汇划手续费等

　　Ⅱ.基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费等

　　Ⅲ.基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费

　　Ⅳ.基金管理费率通常与基金规模成反比

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。而开户费、银行汇划手续费属于基金运作费，故A项错误。

　　73[单选题] 金融市场的反映功能主要表现在(　　)。

　　Ⅰ.金融市场使人们可以了解世界经济发展变化的情况

　　Ⅱ.人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种证券的交易行情

　　Ⅲ.通过金融市场能了解企业的发展形态

　　Ⅳ.金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：金融市场的反映功能表现在如下几个方面：(1)由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。(2)金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动。(3)由于证券交易的需要，金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，并且他们每日与各类工商业直接接触，能了解企业的发展动态。(4)金融市场有着广泛而及时地收集和传播信息的通信网络，整个世界金融市场已联成一体，四通八达，从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况。

　　74[单选题] 全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导，以(　　)等全面的风险管理概念为核心的一种崭新的风险管理模式。

　　Ⅰ.全球的风险管理体系

　　Ⅱ.全面的风险管理范围

　　Ⅲ.全新的风险管理方法

　　Ⅳ.全员的风险管理文化

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导，以全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化、全额的风险管理计量等全面的风险管理概念为核心的一种崭新的风险管理模式。

　　75[单选题] 下列关于证券公司借人次级债务的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务

　　Ⅱ.长期次级债务可以按一定比例计入净资本

　　Ⅲ.短期次级债务可以按一定比例计入净资本

　　Ⅳ.在清偿顺序中。次级债务在普通债务之后，股权资本债务之前

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：根据中国证监会发布的《证券公司借入次级债务》规定，次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。其中，长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5年、4年、3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。而短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

　　76[单选题] 金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行(　　)，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。

　　Ⅰ.识别

　　Ⅱ.衡量

　　Ⅲ.分析

　　Ⅳ.管理

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。

　　77[单选题] 债券发行人在确定债券利率时，需要考虑的问题有(　　)。

　　Ⅰ.借贷资金市场利率水平

　　Ⅱ.筹资者的资信

　　Ⅲ.债券期限长短

　　Ⅳ.债务人的资金使用方向

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：B

　　参考解析：Ⅳ项属于发行人在确定债券期限时需要考虑的因素。

　　78[单选题] 金融期货主要包括(　　)。

　　Ⅰ.货币期货

　　Ⅱ.利率期货

　　Ⅲ.股票期货

　　Ⅳ.股票指数期货

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

　　79[单选题] 根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金管理人不得有(　　)等行为。

　　Ⅰ.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

　　Ⅱ.公平地对待其管理的不同基金财产

　　Ⅲ.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益

　　Ⅳ.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人不得有下列行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。(2)不公平地对待其管理的不同基金财产。(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益箕。(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。(5)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

　　80[单选题] 下列关于证券公司债券的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券公司债券发行必须报经中国证监会批准

　　Ⅱ.未经证监会批准的不得擅自发行或变相发行

　　Ⅲ.证券公司债券经批准可以定向发行

　　Ⅳ.定向发行的债券也可以公开发行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： Ⅳ项，定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行。

　　81[单选题] 以下关于储蓄国债的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.面向个人投资者发行

　　Ⅱ.由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率、结合金融市场情况确定

　　Ⅲ.可以上市流通

　　Ⅳ.只能通过提前兑取、质押贷款等方式变现

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：储蓄国债面向个人投资者发行。储蓄国债利率由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率、结合金融市场情况确定。储蓄国债不可以上市流通。储蓄国债只能通过提前兑取、质押贷款等方式变现。

　　82[单选题] 发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形，包括(　　)。

　　Ⅰ.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

　　Ⅱ.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

　　Ⅲ.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖

　　Ⅳ.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：(1)发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。(2)发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。(3)发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖。(4)发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。(5)发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险。(6)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

　　83[单选题] 行业因素是影响股价的重要因素，行业因素主要包括(　　)。

　　Ⅰ.行业分类

　　Ⅱ.行业分析因素

　　Ⅲ.行业生命周期

　　Ⅳ.行业发展潜力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、IU

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：行业因素是影响股价的重要因素，行业因素主要包括以下几方面：(1)行业分类;(2)行业分析因素;(3)行业生命周期。

　　84[单选题] 机构投资者，具有稳定市场的功能，体现在(　　)。

　　Ⅰ.机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性，它们有着丰富的信息资源、专业的投资团队，

　　Ⅱ.机构投资者一般进行组合投资，而且其逆趋势择股的行为，即买人急速下跌的股票，卖出快速上涨的股票，可以矫正股市的非正常波动

　　Ⅲ.机构投资者由于资金规模大，可以构造足够分散的投资组合，而且投资组合一旦构建，一般不轻易调整，这种策略也有利于股市的稳定

　　Ⅳ.机构投资者能够更准确地预测证券的基础价值

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：机构投资者具有稳定市场的功能： (1)机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性，它们有着丰富的信息资源、专业的投资团队，能够更准确地预测证券的基础价值。

　　(2)机构投资者一般进行组合投资，而且其逆趋势择股的行为，即买入急速下跌的股票，卖出快速上涨的股票，可以矫正股市的非正常波动。

　　(3)机构投资者由于资金规模大，可以构造足够分散的投资组合，而且投资组合一旦构建，一般不轻易调整，这种策略也有利于股市的稳定。

　　85[单选题] 间接融资的种类有(　　)。

　　Ⅰ.银行信用

　　Ⅱ.消费信用

　　Ⅲ.商业信用

　　Ⅳ.国家信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：D

　　参考解析：间接融资的种类： (1)银行信用。银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供信用，是以银行作为中介机构所进行的资金融通形式。

　　(2)消费信用。消费信用主要指的是银行向消费者个人提供用于购买住房或者耐用消费品的贷款。

　　86[单选题] 我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定(　　)，并经国务院证券监督管理机构批准。

　　Ⅰ.停牌规则

　　Ⅱ.上市规则

　　Ⅲ.交易规则

　　Ⅳ.会员管理规则

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则，并经国务院证券监督管理机构批准。

　　87[单选题] 关于双边报价的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.由经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的交易成员在进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种买卖实价，并同时报出该券种买卖数量、清算速度等交易要素

　　Ⅱ.双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买入和卖出报价

　　Ⅲ.双边报价发出后，未成交部分不可撤销

　　Ⅳ.双边报价可点击确认成交，无须与报价方进行交谈

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：双边报价发出后，未成交部分可予以撤销。

　　88[单选题] 当发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，下列情形可视为公司控制权没有发生变更的是(　　)。

　　Ⅰ.发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化

　　Ⅱ.发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性

　　Ⅲ.发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明

　　Ⅳ.发行人的股权及控制结构将影响公司治理有效性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：当发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，如果符合以下情形，可视为公司控制权没有发生变更：(1)发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化。(2)发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性。(3)发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明。

　　89[单选题] 商业信用，可表现为(　　)。

　　Ⅰ.提供商品的商业信用

　　Ⅱ.商品赊销

　　Ⅲ.分期付款

　　Ⅳ.提供货币的商业信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：商业信用，是指企业之间互相提供的、和商品交易直接相联系的资金融通形式。主要表现为两类：一类是提供商品的商业信用，如企业问的商品赊销、分期付款等。这类信用主要是通过提供商品实现资金融通。另一类是提供货币的商业信用，如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等。

　　90[单选题] 上海清算所托管债券的结算方式是(　　)。

　　Ⅰ.全额双边清算Ⅱ.见券付款

　　Ⅲ.中央对手方Ⅳ.纯券过户

　　A.Ⅰ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：从目前来看，我国银行间债券市场的清算结算机制，主要分全额双边清算和净额集中清算两种类型，前者主要采用“券款对付”的结算方式，此外还有纯券过户、见券付款(PAD)和见款付券等三种方式;而后者采用“中央对手方”的结算方式。在我国，中央国债公司托管的债券全部采用全额清算的结算方式，而上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式。