71[单选题] 上市公司存在(　　)情形的，不得公开发行证券。

　　Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

　　Ⅲ.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查

　　Ⅳ.严重损害投资者的合法权益和社会公共利益

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券： (1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正。

　　(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责。

　　(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。

　　(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。

　　(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　72[单选题] 根据中国结算公司《证券账户管理规则》的规定，投资者证券账户由中国结算公司(　　)负责开立。

　　Ⅰ.北京分公司Ⅱ.上海分公司

　　Ⅲ.深圳分公司Ⅳ.中国结算公司委托的开户代理机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：根据中国结算公司《证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。

　　73[单选题] 风险补偿具有(　　)特征。

　　Ⅰ.内部资源Ⅱ.重大性

　　Ⅲ.主动性Ⅳ.事前性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：风险补偿具有事前性、重大性、主动性、外部资源等特征，它不是被动等待风险发生后再进行风险承担，而是对可能造成的损失提前进行预判，并作出相应的补偿措施。

　　74[单选题] 证券交易所实行(　　)的原则。

　　Ⅰ.公正

　　Ⅱ.公开

　　Ⅲ.交易双方公开竞价

　　Ⅳ.公平

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券交易所实行“公平、公开、公正”的原则，交易价格有交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交方式。

　　75[单选题] 我国《公司法》规定，股票发行价格(　　)。

　　Ⅰ.可以低于票面金额

　　Ⅱ.可以和票面金额相等

　　Ⅲ.也可以超过票面金额

　　Ⅳ.不得低于票面金额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：我国《公司法》规定，股票发行价格可以和票面金额相等，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

　　76[单选题] 下列关于信用衍生品说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.信用衍生品出现于20世纪90年代早期，目前是信用市场的重要组成部分

　　Ⅱ.信用衍生品与其他金融工具一样，其本质上是一种双边合约，是针对某个或者某些经济活动主体所发行的金融资产承载的信用风险而设立的

　　Ⅲ.资产互换将利率互换与债券相结合，既可以作为货币市场工具，也可以作为信用衍生工具

　　Ⅳ.信用衍生品的早期形式是资产互换

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：信用衍生品出现于20世纪90年代早期，尽管历史较短，但其发展非常迅速，目前是信用市场的重要组成部分。1992年，国际互换与衍生品协会(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具确定为一类特殊的衍生品。信用衍生品与其他金融工具一样，其本质上是一种双边合约，是针对某个或者某些经济活动主体所发行的金融资产承载的信用风险而设立的。信用衍生品的早期形式是资产互换。资产互换将利率互换与债券相结合，既可以作为货币市场工具，也可以作为信用衍生工具。

　　77[单选题] 融券卖出申报内容应当包括(　　)。

　　Ⅰ.投资者信用证券账号Ⅱ.融资融券交易专用代码

　　Ⅲ.标的证券代码;卖出数量Ⅳ.卖出价格;“融券”标识

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.1、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：融券卖出申报内容应当包括：投资者信用证券账号;融资融券交易专用代码;标的证券代码;卖出数量;卖出价格;“融券”标识;证券交易所要求的其他内容。

　　78[单选题] 下列关于金融风险周期性说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.金融风险受经济循环周期的影响Ⅱ.金融风险受货币政策变化的影响

　　Ⅲ.金融风险呈现不规律性的特点Ⅳ.金融风险呈现周期性的特点

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：周期性是指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。

　　79[单选题] 下列关于风险规避适用情况说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.风险规避适用于我们能够预测风险损失的类型及概率

　　Ⅱ.风险规避适用于损失已经发生，我们需要采取措施以规避更大的损失

　　Ⅲ.如有新的投资方案明显优于风险回避方案，通常不会考虑采用简单的风险回避方案

　　Ⅳ.简单的风险回避是一种最积极有效的风险处理办法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：风险规避一般适用于两种情况：一是我们能够预测风险损失的类型及概率;二是损失已经发生，我们需要采取措施以规避更大的损失。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。如果不是极端恶劣或发生了某些特殊情况，例如有新的投资方案明显优于此方案，那么通常不会考虑采用这种方式来补救风险。

　　80[单选题] 我国优先股的发行与投资对股票市场发展的重要意义主要体现在(　　)。

　　Ⅰ.有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道

　　Ⅱ.有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力

　　Ⅲ.能够为投资者提供多元化的投资渠道，为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级

　　Ⅳ.可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国优先股的发行与投资对股票市场发展的重要意义主要体现在以下五个方面：(1)有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道;(2)有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力;(3)能够为投资者提供多元化的投资渠道;(4)为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级;(5)可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展。

　　81[单选题] 股票融资具有(　　)特点。

　　Ⅰ.短期性

　　Ⅱ.长期性

　　Ⅲ.不可逆性

　　Ⅳ.无负担性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：股票融资具有长期性、不可逆性和无负担性等特点。

　　82[单选题] 以下关于附息债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.发行者按票面利率定时向持券人支付利息，到期后将最后一期利息连同本金一并支付给持券人

　　Ⅱ.附有各期领取利息的凭证

　　Ⅲ.在每一期利息到期时，将息票剪下凭此领取当期利息

　　Ⅳ.债券到期时一次性还本付息，期间不支付利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：附息债券是指发行者按票面利率定时向持券人支付利息，到期后将最后一期利息连同本金一并支付给持券人的债券。这种债券上附有各期领取利息的凭证，在每一期利息到期时，将息票剪下凭此领取当期利息。息票累积债券也称为到期付息债券，是指债券到期时一次性还本付息，期间不支付利息。

　　83[单选题] (　　)属于分析战略风险需要收集的信息。

　　Ⅰ.科技进步、技术创新的有关内容

　　Ⅱ.该公司主要客户、供应商及竞争对手的有关情况

　　Ⅲ.与公司战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性

　　Ⅳ.产品或服务的价格及供需变化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：分析战略风险应收集以下重要信息： (1)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、公司所在产业的状况、国家产业政策。

　　(2)科技进步、技术创新的有关内容。

　　(3)市场对该公司产品或服务的需求。

　　(4)该公司主要客户、供应商及竞争对手的有关情况。

　　(5)与公司战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性。

　　(6)与主要竞争对手相比，该公司的实力与差距。

　　(7)本公司发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据。

　　(8)该公司对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

　　84[单选题] 下列关于契约型基金与公司型基金的区别，说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格

　　Ⅱ.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本

　　Ⅲ.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

　　Ⅳ.契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：C

　　参考解析：契约型基金与公司型基金的区别有： (1)法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格。

　　(2)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

　　(3)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

　　(4)基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善，但契约型基金在设立上更为简单易行。二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。

　　85[单选题] 中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司对于以下(　　)情况不得为其开立信用账户。

　　Ⅰ.未按照要求提供有关情况

　　Ⅱ.从事证券交易试件不足半年

　　Ⅲ.缺乏风险承担能力

　　Ⅳ.最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、从事证券交易试件不足半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东(不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东)、关联人，证券公司不得为其开立信用账户。

　　86[单选题] 关于证券自营业务，以下说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.取得证券监管部门的业务许可

　　Ⅱ.证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保

　　Ⅲ.在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为

　　Ⅳ.许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行问市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。但是，由于证券公司在交易成本、资金实力、获取信息以及交易的便利条件等方面都比投资大众占有优势，在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为;加之证券市场的高收益性和高风险性特征，许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理。 证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。

　　87[单选题] 以下符合货币市场基金保持足够比例的流动性资产以应对潜在的赎回要求的投资组合的是(  )

　　Ⅰ.现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计为3%

　　Ⅱ.现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计为10%

　　Ⅲ.到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计为30%

　　Ⅳ.债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例为25%

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：货币市场基金应当保持足够比例的流动性资产以应对潜在的赎回要求，其投资组合应当符合下列规定： (1)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%;

　　(2)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%;

　　(3)到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%;

　　(4)除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%。

　　88[单选题] 下列属于公开募集基金管理人的职责的是(　　)。

　　Ⅰ.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

　　Ⅱ.编制月度基金报告

　　Ⅲ.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资

　　Ⅳ.办理基金备案手续

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：公开募集基金管理人的职责有以下内容： (1)依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜;

　　(2)办理基金备案手续;

　　(3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;

　　(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;

　　(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;

　　(6)编制中期和年度基金报告;

　　(7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;

　　(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;

　　(9)按照规定召集基金份额持有人大会;

　　(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

　　(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;

　　(12)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　因此公开募集基金管理人不需要编制月度基金报告，Ⅱ错误。

　　89[单选题] 场内交易市场的特征是(　　)。

　　Ⅰ.集中交易

　　Ⅱ.公开竞价

　　Ⅲ.经纪制度

　　Ⅳ.市场监管严密

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：场内交易市场的特征。(1)集中交易。场内交易市场集中在一个固定的地点(证券交易所)，所有的买卖双方必须在证券交易所的管理之下进行证券买卖。(2)公开竞价。场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的，即多个买者对多个卖者以拍卖的方式进行讨价还价。(3)经纪制度。在场内交易市场买卖证券活动必须通过专业的经纪人，这是多年形成的规矩。(4)市场监管严密。在场内交易过程中，证券监督部门及证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场内交易市场高效有序的运行。

　　90[单选题] 以下关于固定利率债券和浮动利率债券，说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变

　　Ⅱ.固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险

　　Ⅲ.浮动利率债券与市场利率挂钩

　　Ⅳ.浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。