71[单选题] 以下关于可转换公司债券，说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.适用法规是《上市公司证券发行管理办法》

　　Ⅱ.更接近于股权融资

　　Ⅲ.会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益

　　Ⅳ.一般采用股票交割的方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：可转换公司债券是上市公司本身;适用法规是《上市公司证券发行管理办法》;更接近于股权融资;和其他债券的发行目的一样，一般是将募集的资金用于投资项目;是发行人未来发行的新股;会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;一般采用股票交割的方式;一般附有转股价向下修正条款。所谓转股价向下修正条款是指当股价持续比转股价格低时，可以重新议定股价的条款。

　　72[单选题] 可交换公司债券与可转换公司债券的相同点包括(　　)。

　　Ⅰ.面值相同，都是每张人民币100元

　　Ⅱ.期限相同，都是最低1年，最长不超过6年

　　Ⅲ.发行利率较高

　　Ⅳ.都规定了转换期和转换比率、都可约定赎回和回售条款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：可交换公司债券与可转换公司债券的相同点： (1)面值相同，都是每张人民币100元。

　　(2)期限相同，都是最低1年，最长不超过6年。

　　(3)发行利率较低。

　　(4)都规定了转换期和转换比率、都可约定赎回和回售条款。

　　73[单选题] 以下关于债券的票面价值的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.是债券票面标明的货币时间价值

　　Ⅱ.是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的本金数额

　　Ⅲ.是债券计息的依据

　　Ⅳ.票面金额定得较小，有利于小额投资者认购

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的本金数额，也是债券计息的依据。票面金额定得较小，有利于小额投资者认购，但由于购买持有者分布面广，且债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，且印刷费用等也会相应减少，但却使小额投资者无法参与。

　　74[单选题] 下列关于基金利润的分配方式说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.基金的收益分配形式有支付现金和增加基金单位

　　Ⅱ.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，不可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资

　　Ⅲ.开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资转换为基金份额两种

　　Ⅳ.美国几乎所有基金都有自动再投资条款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：基金的收益分配形式有：支付现金和增加基金单位。在美国，基金分配方式一般有现金分配和自动再投资购买基金份额。美国几乎所有基金都有自动再投资条款。因此Ⅰ、Ⅳ正确。开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资转换为基金份额两种。Ⅲ正确。根据《货币市场基金管理暂行规定》，对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。Ⅱ错误。

　　75[单选题] 2013年8月21日，根据(　　)中国证监会公布了《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》。

　　Ⅰ.《证券法》

　　Ⅱ.《证券公司监督管理条例》

　　Ⅲ.《期货交易管理条例》

　　IV.《证券公司风险控制指标管理办法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：为规范证券公司参与股指期货、国债期货交易行为，防范风险，根据《证券法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》等法律法规和《证券公司风险控制指标管理办法》，2013年8月21日，中国证券监督管理委员会公布《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》。

　　76[单选题] 证券市场有效性的要求之一是证券市场的高效率，主要包括(　　)。

　　Ⅰ.时间效率Ⅱ.信息效率

　　Ⅲ.价格决定效率Ⅳ.交易系统效率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券市场的有效性包含两个方面的要求：一是证券市场的高效率;二是证券市场的低成本。其中，高效率主要包括信息效率、价格决定效率和交易系统效率。

　　77[单选题] 股份公司的资本公积金，主要来源于(　　)。

　　Ⅰ.股票发行的溢价收人

　　Ⅱ.接受的赠予

　　Ⅲ.资产增值

　　Ⅳ.因合并而接受其他公司资产净额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股份公司的资本公积金，主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠予、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。

　　78[单选题] 直接融资工具包括(　　)。

　　Ⅰ.票据

　　Ⅱ.债券

　　Ⅲ.股票

　　Ⅳ.投资基金证券

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：直接融资工具包括票据、债券、股票和投资基金证券等。

　　79[单选题] 金融期货主要包括(　　)。

　　Ⅰ.货币期货Ⅱ.利率期货

　　Ⅲ.股票指数期货Ⅳ.股票期货

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

　　80[单选题] 收入型基金的主要投资对象有(　　)。

　　Ⅰ.具有良好增长潜力的股票Ⅱ.大盘蓝筹股

　　Ⅲ.公司债Ⅳ.政府债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：收入型基金是指以追求稳定的经常性收人为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

　　81[单选题] 债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括(　　)。

　　Ⅰ.偿还性Ⅱ.流动性

　　Ⅲ.风险性Ⅳ.收益性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括偿还性、流动性、安全性和收益性。

　　82[单选题] 以下关于短期次级债的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债

　　Ⅱ.可按50%的比例计入净资本

　　Ⅲ.为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，按有关规定和要求减扣风险资本准备

　　Ⅳ.不计入净资本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券公司借入或发行期限在1年以上(不含1年)的次级债为长期次级债。 证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债为短期次级债。长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，按有关规定和要求减扣风险资本准备。

　　83[单选题] 恒生指数的成分股主要选定标准有(　　)。

　　Ⅰ.股票在市场上的重要程度

　　Ⅱ.股票成交额对投资者的影响

　　Ⅲ.股票发行在外的数量能应付市场上人气旺盛时的需要

　　Ⅳ.公司的业务应以中国香港为基地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：恒生指数的成分股主要根据以下4个标准选定：(1)股票在市场上的重要程度。(2)股票成交额对投资者的影响。(3)股票发行在外的数量能应付市场上人气旺盛时的需要。(4)公司的业务应以中国香港为基地。

　　84[单选题] 发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，并符合《上市公司证券发行管理办法》第八条的规定，下列属于该规定的有(　　)。

　　Ⅰ.会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定

　　Ⅱ.资产质量良好,不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响

　　Ⅲ.经营成果真实，现金流量正常，营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近5年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形

　　Ⅳ.最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，并符合下列要求： (1)会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定。

　　(2)最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告;被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。

　　(3)资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响。

　　(4)经营成果真实，现金流量正常，营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近3年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形。

　　(5)最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%。

　　85[单选题] 委托方式按受托人买卖债券价格权利可分为(　　)。

　　Ⅰ.买进委托Ⅱ.卖出委托

　　Ⅲ.随行就市委托Ⅳ.限价委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：委托方式按操作方向可分为买进委托和卖出委托;按操作期限可分为当日委托和多日委托;按受托人买卖债券价格权利可分为随行就市委托和限价委托。

　　86[单选题] 申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ.有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元

　　Ⅱ.具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人;具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人

　　Ⅲ.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度

　　Ⅳ.最近5年末受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件： (1)具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元。

　　(2)具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人;具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人。

　　(3)具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度。

　　(4)具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等。

　　(5)最近5年末受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形。

　　(6)最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。

　　(7)中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。

　　87[单选题] 证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员的行为规范，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度

　　Ⅱ.为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务

　　Ⅲ.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料

　　Ⅳ.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。 证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料;引用有关信息、资料时应当注明出处和著作权人。证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。

　　88[单选题] 降低系统性风险的主要途径包括(　　)。

　　Ⅰ.完善市场制度结构

　　Ⅱ.改革发行机制提升上市公司整体质量

　　Ⅲ.改革退出机制提升上市公司整体质量

　　Ⅳ.加强市场监管，提高上市公司信息披露质量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：低系统性风险的主要途径包括完善市场制度结构，降低制度性风险、改革发行和退出机制，提升上市公司整体质量，降低系统风险、改革发行和退出机制，提升上市公司整体质量，降低系统风险。

　　89[单选题] 我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，有(　　)情形之一的除外。

　　Ⅰ.减少公司注册资本

　　Ⅱ.与持有本公司股份的其他公司合并

　　Ⅲ.将股份奖励给本公司职工

　　Ⅳ.股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，有下列情形之一的除外：(1)减少公司注册资本。(2)与持有本公司股份的其他公司合并。(3)将股份奖励给本公司职工。(4)股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，’要求公司收购其股份的。

　　90[单选题] 基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括(　　)等。

　　Ⅰ.基金管理费Ⅱ.基金托管费

　　Ⅲ.基金信息披露费用Ⅳ.基金交易费用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括： (1)基金管理费。

　　(2)基金托管费。

　　(3)基金交易费。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

　　(4)基金运作费，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

　　(5)基金销售服务费。