21[单选题] (　　)是最主要的利率风险。

　　A.基准风险

　　B.收益率曲线风险

　　C.期权风险

　　D.重新定价风险

　　参考答案：D

　　参考解析：重新定价风险是最主要的利率风险。

　　22[单选题] 地方政府债券每一承销团成员最高、最低标位差为(　　)标位，无须连续投标。

　　A.10个

　　B.20个

　　C.30个

　　D.50个

　　参考答案：C

　　参考解析：地方政府债券每一承销团成员最高、最低标位差为30个标位，无须连续投标。

　　23[单选题] 以下(　　)情况，证券公司有权按约定进行强制平仓。

　　A.维持担保比例达到平仓规定而投资者未能及时足额追加担保物

　　B.投资者到期未偿还融资金额或融券数量的

　　C.融资的卖出证券，融券的买入融券证券，客户融券卖出金额不足以买入等量融券证券的

　　D.达到“融资融券业务合同”的自动终止条件时

　　参考答案：D

　　参考解析：当达到“融资融券业务合同”的自动终止条件时，证券公司有权按约定进行强制平仓。

　　24[单选题] 股票的转让就是(　　)的转让。

　　A.行使权

　　B.股东权

　　C.配置权

　　D.分配权

　　参考答案：B

　　参考解析：股票与其代表的财产权不可分离，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让与股票占有的转移同时进行，即股票的转让就是股东权的转让。

　　25[单选题] 可以在工作日内的任何时间办理转入转出业务的市场是(　　)。

　　A.商业银行柜台债券市场

　　B.银行间债券市场

　　C.场内市场

　　D.交易所交易市场

　　参考答案：B

　　参考解析：银行间债券市场可以在工作日内的任何时间办理转入转出业务，但交易所须在交易所闭市之后才能办理债券跨市场转入和转出。

　　26[单选题] 我国《证券法》规定，证券的代销、包销期限最长不得超过(　　)日。

　　A.30

　　B.60

　　C.90

　　D.100

　　参考答案：C

　　参考解析：我国《证券法》规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。

　　27[单选题] 下列不符合在我国设立管理公开募集基金的基金管理公司应当具备的条件的是(　　)。

　　A.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施

　　B.符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程

　　C.实缴货币资本8000万

　　D.取得基金从业资格的人员达到法定人数

　　参考答案：C

　　参考解析：在我国，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准： (1)有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程。

　　(2)注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。

　　(3)主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录。

　　(4)取得基金从业资格的人员达到法定人数。

　　(5)董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件。

　　(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。

　　(7)有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。

　　(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　28[单选题] 若期货交易保证金为合约金额的5%，期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产体现了金融衍生工具的(　　)特征。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.联动性

　　D.不确定性

　　参考答案：B

　　参考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。

　　29[单选题] (　　)是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

　　A.金融债券

　　B.公司债券

　　C.企业债券

　　D.可转换债券

　　参考答案：A

　　参考解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司次级债和财务债券。

　　30[单选题] (　　)是指通过多样化的投资来分散和降低风险。

　　A.风险分散

　　B.风险规避

　　C.风险转移

　　D.风险补偿

　　参考答案：A

　　参考解析：风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险。

　　31[单选题] 公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够(　　)，是决定股价变动方向的重要因素。

　　A.提高公司的股票价格

　　B.提高公司管理层的决策能力

　　C.改善公司的经营状况

　　D.改善公司的绩效考核

　　参考答案：C

　　参考解析：公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够改善公司的经营状况，是决定股价变动方向的重要因素。

　　32[单选题] 债券成交并办理了交割手续后，最后一道程序是(　　)。

　　A.开户

　　B.委托

　　C.成交

　　D.过户

　　参考答案：D

　　参考解析：债券成交并办理了交割手续后，最后一道程序是完成债券的过户。过户是指将债券的所有权从一个所有者名下转移到另一个所有者名下。

　　33[单选题] (　　)是在现货市场买入(或卖出)实货，同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约。

　　A.股指期货对冲

　　B.商品期货对冲

　　C.套期保值

　　D.期权对冲

　　参考答案：C

　　参考解析：套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货，同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约。

　　34[单选题] 不记名股票，是指股票票面和股份公司股东名册上均(　　)股东姓名的股票，也称无记名股票。

　　A.记载

　　B.不记载

　　C.可记载也可不记载

　　D.以上都不对

　　参考答案：B

　　参考解析：不记名股票，是指股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票，也称无记名股票。

　　35[单选题] 我国银行间债券市场短期债券评级符号的是(　　)。

　　A.A1

　　B.AA

　　C.A-1

　　D.A-

　　参考答案：C

　　参考解析：我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为“三等九级”，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，除AAA级、CCC级(含)以下登记外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。短期债券则划分为“四等六级”，符号表示为A-1、A-2、A-3、B、C、D，每一个信用等级均不进行微调。

　　36[单选题] 投资者持有股票即意味着拥有相应股份，取得了(　　)。

　　A.股民资格

　　B.股权资格

　　C.股东资格

　　D.分红资格

　　参考答案：C

　　参考解析：股票根据股份所代表的资本额，将股东的出资份额和股权予以记载，以供社会公众认购和交易。投资者持有股票即意味着拥有相应股份，取得了股东资格。

　　37[单选题] 申请发行可交换公司债券，公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券(　　)年的利息。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：A

　　参考解析：申请发行可交换公司债券，公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。

　　38[单选题] 我国中小企业板市场设立在(　　)，创业板市场设立在(　　)。

　　A.上海证券交易所;深圳证券交易所

　　B.深圳证券交易所;上海证券交易所

　　C.深圳证券交易所;深圳证券交易所

　　D.上海证券交易所;上海证券交易所

　　参考答案：C

　　参考解析：2004年我国推出了中小板，2009年推出了创业板。它们附属于深圳证券交易所，基本上延续了主板的规则：除能接受流通盘在5000万股以下的中小企业上市这点不同以外，其他上市的条件和运行规则几乎与主板一样，所以上市的“门槛”还是很高的。

　　39[单选题] 保险公司偿付能力充足率低于(　　)或者预计未来两年内偿付能力充足率将低于(　　)的，可以申请募集次级债。

　　A.50%，50%

　　B.100%，100%

　　C.100%，150%

　　D.150%，150%

　　参考答案：D

　　参考解析：保险公司偿付能力充足率低于150%或者预计未来两年内偿付能力充足率将低于150%的，可以申请募集次级债。

　　40[单选题] 基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在(　　)万元人民币以上的投资者数量不受限制。

　　A.100

　　B.200

　　C.300

　　D.400

　　参考答案：C

　　参考解析：新修订的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》自2012年11月1日起施行，对基金管理公司开展特定客户资产管理业务进行了重新规范：基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制。