71[单选题] 市价委托的优点是(  )。

　　Ⅰ.没有价格上的限制

　　Ⅱ.证券经纪商执行委托指令比较容易

　　Ⅲ.成交速度快且成交率高

　　Ⅳ.有最低价格的限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：市价委托的优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交速度快且成交率高。

　　72[单选题] 长期资本流动的内容主要有(　　)。

　　Ⅰ.国际直接投资

　　Ⅱ.国际证券投资

　　Ⅲ.保值性资本流动

　　Ⅳ.国际贷款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：长期资本流动是指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动，它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。

　　73[单选题] 以下关于零息债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.又称贴现债券Ⅱ.不规定票面利率

　　Ⅲ.高于面值发行Ⅳ.到期时按面值付给持券人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：零息债券又称贴现债券，是指不规定票面利率，低于面值发行，到期时按面值付给持券人的债券。事实上，这是以预付利息方式发行的债券，发行价格与票面金额的差额就是持券人得到的利息。

　　74[单选题] 被动型基金的优点是(　　)。

　　Ⅰ.费用低廉

　　Ⅱ.风险较小

　　Ⅲ.可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

　　Ⅳ.可以作为避险套利的工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：被动(指数)型基金的优点是： (1)费用低廉。被动(指数)型基金的管理费较低，尤其是交易费用较低。

　　(2)风险较小。由于被动(指数)型基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。

　　(3)在以机构投资者为主的市场中，被动(指数)型基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报。

　　(4)被动(指数)型基金可以作为避险套利的工具。对于投资者尤其是机构投资者来说，被动(指数)型基金是他们避险套利的重要工具。由于被动(指数)型基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的投资者。

　　75[单选题] 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，如(　　)。

　　Ⅰ.美元、欧元Ⅱ.英镑、日元

　　Ⅲ.人民币、日元Ⅳ.特别提款权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

　　76[单选题] 可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为，包括(　　)。

　　Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正

　　Ⅲ.上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

　　Ⅳ.上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为

　　A.1、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为，包括： (1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正。

　　(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责。

　　(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为。

　　(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。

　　(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　77[单选题] 中国的货币市场大体包括(　　)。

　　Ⅰ.国债

　　Ⅱ.银行间债券回购

　　Ⅲ.同业拆借

　　Ⅳ.票据市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：中国的货币市场大体包括银行问债券回购、同业拆借、票据市场三大交易板块，其中票据市场交易规模的统计口径是票据贴现。

　　78[单选题] 以下关于次级债券的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人

　　Ⅱ.可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行

　　Ⅲ.承销可采用包销、代销和招标承销等方式

　　Ⅳ.在全国银行间债券市场按有关规定进行交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。 次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。

　　次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。

　　次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式。

　　次级债券在全国银行间债券市场按有关规定进行交易。

　　79[单选题] 按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是(　　)。

　　Ⅰ.混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息

　　Ⅱ.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回

　　Ⅲ.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本

　　Ⅳ.混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。第二，混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。

　　80[单选题] 无面额股票也称为(　　)，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只注明它在公司总股本中所占的比例。

　　Ⅰ.无面值股票

　　Ⅱ.比例股票

　　Ⅲ.分权股票

　　Ⅳ.份额股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：无面额股票也称为无面值股票、比例股票、分权股票或份额股票，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只注明它在公司总股本中所占的比例。

　　81[单选题] 下列影响股价变化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ.政治及其他不可抗力的影响

　　Ⅱ.心理因素

　　Ⅲ.政策及制度因素

　　Ⅳ.人为操纵因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：影响股价变化的其他因素：政治及其他不可抗力的影响、心理因素、政策及制度因素、人为操纵因素。

　　82[单选题] 按照我国《证券投资基金法》的规定，申请取得基金托管资格，应当具备的条件包括(　　)。

　　Ⅰ.净资产和风险控制指标符合有关规定

　　Ⅱ.设有专门的基金托管部门

　　Ⅲ.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

　　Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国《证券投资基金法》第三十四条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备下列条件： (1)净资产和风险控制指标符合有关规定;

　　(2)设有专门的基金托管部门;

　　(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;

　　(4)有安全保管基金财产的条件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系统;

　　(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;

　　(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;

　　(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

　　83[单选题] 以下关于无担保债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.也被称为“信用债券”

　　Ⅱ.仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行

　　Ⅲ.债券的发行主体须具有较好的声誉

　　Ⅳ.国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：无担保债券也被称为“信用债券”，仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行的债券。由于无抵押担保，所以债券的发行主体须具有较好的声誉，并且必须遵守一系列的规定和限制，以提高债券的可靠性。国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。

　　84[单选题] 发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成。发审委的主要责任是(　　)。

　　Ⅰ.根据有关法律法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件

　　Ⅱ.审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书

　　Ⅲ.审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告

　　Ⅳ.对股票发行申请进行独立的投票表决，依法对发行申请提出审核意见

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成。发审委的主要责任是：根据有关法律法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件;审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书;审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告;对股票发行申请进行独立的投票表决，依法对发行申请提出审核意见。中国证监会再依照审核意见对发行人的发行申请做出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。

　　85[单选题] 风险管理的常用工具包括风险分散、(　　)。

　　Ⅰ.风险冲销Ⅱ.风险转移

　　Ⅲ.风险规避Ⅳ.风险补偿

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：风险管理的常用工具包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。

　　86[单选题] 根据委托价格限制，委托指令可分为(　　)。

　　Ⅰ.市价委托Ⅱ.限价委托

　　Ⅲ.停止损失委托Ⅳ.停止损失限价委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：根据委托价格限制，委托指令可分为市价委托、限价委托、停止损失委托和停止损失限价委托。

　　87[单选题] 无价格涨跌幅限制的股票在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，按下列(　　)方式调整有效竞价范围。

　　Ⅰ.有效竞价范围内的最高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以最高买人申报价为基准调整有效竞价范围

　　Ⅱ.有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或前收盘价的，以最低卖出申报价为基准调整有效竞价范围

　　Ⅲ.买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的股票，超过有效竞价范围的申报不能即时参加竞价，可暂存于交易主机

　　Ⅳ.买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的股票，当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：无价格涨跌幅限制的股票在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，按下列方式调整有效竞价范围： (1)有效竞价范围内的最高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以最高买入申报价为基准调整有效竞价范围。

　　(2)有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或前收盘价的，以最低卖出申报价为基准调整有效竞价范围。

　　(3)买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的股票，超过有效竞价范围的申报不能即时参加竞价，可暂存于交易主机;当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价。

　　88[单选题] 风险管理委员会负责的工作有(　　)。

　　Ⅰ.制定风险管理政策Ⅱ.进行总体风险的汇总、监控与报告

　　Ⅲ.风险管理办法与架构的决策Ⅳ.应用风险模型测量与监控风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：风险管理委员会负责制定风险管理政策，进行总体风险的汇总、监控与报告，并且负责风险管理办法与架构的决策;具体业务风险管理部门则进行具体的风险管理，执行风险管理委员会制定的风险政策与管理程序，应用风险模型测量与监控风险等。

　　89[单选题] 金融衍生工具市场的风险主要包括市场风险、(　　)法律风险。

　　Ⅰ.信用风险Ⅱ.流动性风险

　　Ⅲ.操作风险Ⅳ.管理风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融衍生工具市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、管理风险法律风险。

　　90[单选题] 下列属于核准制的主要特点的是(　　)。

　　Ⅰ.加强中介机构责任，在选择和推荐企业方面，由主承销商培育、选择和推荐企业，增加了承销商的责任

　　Ⅱ.在公司发行股票的规模上，由公司根据资本运营的需要自行选择，没有额度限制，满足了公司持续成长的需要

　　Ⅲ.在发行审核上，强调强制性信息披露和合规性审核，发挥股票发行审核委员会的独立审核功能

　　Ⅳ.在股票发行定价上，由发行人与主承销商协商，并充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：核准制的行政干预色彩要淡很多，体现出了市场化的导向，其主要特点如下：(1)加强中介机构责任，在选择和推荐企业方面，由主承销商培育、选择和推荐企业，增加了承销商的责任。(2)在公司发行股票的规模上，由公司根据资本运营的需要自行选择，没有额度限制，满足了公司持续成长的需要。(3)在发行审核上，强调强制性信息披露和合规性审核，发挥股票发行审核委员会的独立审核功能。(4)在股票发行定价上，由发行人与主承销商协商，并充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。(5)在股票发行方式上，提倡鼓励发行人和主承销商进行自主选择和创新，最大限度地利用各种优势，建立证券发行人和承销商各担风险的机制。