61、下列选项中，属于系统风险的是( )。

　　I 市场风险

　　II 利率风险

　　III 信用风险

　　IV 流动性风险

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.III、IV

　　D.II、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。选项C、D属于非系统风险。

　　62、关于证券公司次级债务的说法，正确的是()。

　　Ⅰ.分为长期次级债和短期次级债务

　　Ⅱ.证券公司借入期限在2年以上(含2年)的次级债务为长期次级债务

　　Ⅲ.借入期限在3个月以上(含3个月)2年以下(不含2年)的次级务为短期次级债务

　　Ⅳ.短期次级债务不计入净资本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　以上说法均正确。

　　63、有限售条件股份包括()

　　Ⅰ.外资持股

　　Ⅱ.国家持股

　　Ⅲ. 人民币普通股

　　Ⅳ.境外上市外资股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　有限售条件股份包括：国家持股、国有法人持股、其他内资持股、外资持股。

　　无限售条件股份包括：人民币普通股，即A股;境内上市外资股，即B股;境外上市外资股，如H股。

　　64、按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为( )。

　　Ⅰ信用衍生工具

　　Ⅱ 利率衍生工具

　　Ⅲ 货币衍生工具

　　Ⅳ股权类产品的衍生工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为股权类产品衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具。

　　65、未上市流通股份包括()

　　Ⅰ.优先股

　　Ⅱ.募集法人股份

　　Ⅲ. 发起人股份

　　Ⅳ.境内上市外资股

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　未上市流通股份包括：发起人股份、募集法人股份、内部职工股份、优先股或其他。

　　已上市流通股份包括：A股、B股、境外上市外资股。

　　66、欧洲债券的特点是( )分别属于不同的国家

　　I 主管部门

　　II 发行者

　　III 发行地点

　　IV 面值货币

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　欧洲债券的特点是发行者、发行地点、面值货币分别属于不同的国家。

　　67、中国证券登记结算公司为证券交易提供集中()服务。

　　I 场所和设施

　　II 登记

　　III 存管

　　IV 结算

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

　　68、下列各项中，()可以作为被套期保值的工具。

　　Ⅰ. 股票

　　Ⅱ. 谷物

　　Ⅲ. 美元

　　Ⅳ. 汇率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等，如符合相关条件，均可作为被套期保值的项目。

　　69、资产证券化根据证券化产品的属性分类，可以分为()

　　Ⅰ.股权型证券化

　　Ⅱ.债权型证券化

　　Ⅲ. 混合型证券化

　　Ⅳ.债券组合证券化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　资产证券化根据证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化、混合型证券化。

　　70、目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括(　)。

　　Ⅰ股票

　　Ⅱ 可转换债券

　　Ⅲ 剩余期限超过365天低于397天的债券

　　Ⅳ 信用等级在AAA级以下的企业债券

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、 Ⅲ

　　D. Ⅲ 、 Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　目 前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金。②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单。③剩余期限在397天以内(含397天)的 债券。④期限在1年以内(含1年)的债券回购。⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据。⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。⑦中 国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票。②可转换债券。③剩余期限超过397天的 债券。④信用等级在AAA级以下的企业债券。⑤国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-I级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。⑥流通受限的证 券。⑦中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　71、债券期限主要根据( )来确定

　　I 债券的票面利率

　　II 市场利率变化

　　III 债券变现能力

　　IV 资金的使用方向

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　考察债券期限确定的影响因素。债券期限主要根据市场利率变化、 债券变现能力、资金的使用方向来确定。

　　72、在投资品种存在活跃市场的情况下，下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有()。

　　I 如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值

　　II 如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值

　　III如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值

　　IV有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　A.I 、II

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　对 存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定 公允价值;估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分 证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。

　　73、股份的发行实行()的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

　　Ⅰ.公开

　　Ⅱ.公平

　　Ⅲ. 公正

　　Ⅳ.诚信

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

　　74、我国证券公司的组织形式可以是(　)。

　　Ⅰ 有限责任公司

　　Ⅱ 无限责任公司

　　Ⅲ 股份有限公司

　　Ⅳ 合伙

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、 Ⅲ

　　C.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ 、Ⅲ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

　　75、下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是()。

　　I 证券融资是一种间接融资

　　II 证券融资是一种强市场性的金融活动

　　III 证券融资是一种中短期投资

　　IV 证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

　　A.II、IV

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　证券市场融资活动的特征 ：

　　(1)证券融资是一种直接融资。

　　(2)证券融资是一种强市场性的金融活动。证券融资一般是在一个公开和广泛的市场范围内由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现的。

　　(3)证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

　　(4)证券中介服务体系通过建立证券集中交易组织(如证券交易所)，形成了筹资单位竞争上市公司资格的优胜劣汰机制，使证券融资活动更具竞争活力。

　　(5) 证券融资是一种长期融资。证券融资被称为资本性融资，由证券融资活动所形成的市场也被称为资本市场，股票和债券通常又被称为资本证券，通过股票和债券筹集 的资金一般不是被用于短期商业性或营业性周转的，或者说不是为解决流动性不足问题的，而是被用于购置固定资产等长期性投资的，是被作为资本使用的。

　　76、债券和股票的主要区别是( )。

　　Ⅰ期限不同

　　Ⅱ风险不同

　　Ⅲ权利不同

　　Ⅳ收益不同

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　(1)权利不同 (2)目的不同 (3)期限不同(4)收益不同(5)风险不同

　　77、以下哪种债券大多为信用债券()

　　I 一般公司债

　　II 国债

　　III 金融债

　　IV 信用良好的公司发行的公司债券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。

　　78、按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为()。

　　I 欧式期权

　　II 互换期权

　　III 美式期权

　　IV 修正的美式期权

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　常识题，按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权、修正的美式期权 。

　　79、定向资产管理业务的特点是( )

　　I 证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

　　II 具体投资的方向在资产管理合同中约定

　　III 必须在单一客户的专用证券账户中封闭进行

　　IV 业务设置特定的投资目标

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;具体投资的方向在资产管理合同中约定;必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。“业务设置特定的投资目标”是专项资产管理业务的特点。

　　80、参与证券投资的金融机构包括(　)。

　　Ⅰ 中央银行

　　Ⅱ 银行业金融机构

　　Ⅲ 证券经营机构

　　Ⅳ 保险经营机构

　　A.Ⅰ、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、Ⅲ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。