第二节 债券的发行与承销大纲内容

　　掌握我国国债的发行方式;熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序;熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。

　　了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。

　　熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定;了解次级债务的概念、募集方式;了解混合资本债券的概念、募集方式。

　　熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形;了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。

　　熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织;熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。

　　熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计;了解证券公司次级债券的发行条件;了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容;熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。

　　了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。

　　第二节 债券的发行与承销章节试题

　　1[单选题] 申请上市的公司债券实际发行额应不少于人民币(　　)元。

　　A.2000万

　　B.3000万

　　C.5000万

　　D.1亿

　　答案：C

　　解析：公司债券申请上市，应当符合的条件之一为债券的实际发行额不少于人民币5000万元。

　　试题来源：中华考试网证券从业资格考试题库

　　2[单选题] 发行人在确定债券期限的时候要考虑的因素不包括(　　)。

　　A.资金使用方向

　　B.市场利率变化

　　C.债券的变现能力

　　D.资金使用时间

　　答案：D

　　解析：各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向;市场利率变化;债券的变现能力。

　　3[单选题] 在(　　)招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。

　　A.“荷兰式”

　　B.“美国式”

　　C.“日本式”

　　D.“伦敦式”

　　答案：B

　　解析：在“美国式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。

　　4[单选题] 企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的(　　)。

　　A.15%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.40%

　　答案：D

　　解析：根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》的规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

　　5[单选题] 发行证券公司债券中，发行人是上市公司的，还应说明最近(　　)年内信息披露是否符合规定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　答案：C

　　解析：发行证券公司债券中，发行人是上市公司的，还应说明最近3年内信息披露是否符合规定，是否发生过虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情况。

　　6[单选题] (　　)是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

　　A.凭证式国债

　　B.记账式国债

　　C.电子式国债

　　D.实物国债

　　答案：A

　　解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

　　7[单选题] 发行公司债券中，首期发行数量应当不少于总发行数量的(　　)。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　答案：C

　　解析：发行公司债券中，首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案。

　　8[单选题] 经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前(　　)个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　答案：C

　　解析：经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　9[单选题] 自中国证监会核准发行之日起，公司应在(　　)个月内首期发行公司债券，剩余数量应当在(　　)个月内发行完毕。

　　A.12;24

　　B.3;12

　　C.3;6

　　D.6;12

　　答案：A

　　解析：自中国证监会核准发行之日起，公司应在12个月内首期发行公司债券，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。

　　10[单选题] 下列债券无论公开发行还是定向发行，(　　)均应进行信用评级。

　　A.附息金融债券

　　B.贴现金融债券

　　C.混合资本债券

　　D.长期次级债券

　　答案：C

　　解析：混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。