第一节 债券

　　1.下列关于债券票面要素的说法，正确的是(　　)。

　　A.为了弥补自己临时性资金周转短缺，债务人可以发行中长期债券

　　B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券

　　C.一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些

　　D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受

　　答案：C

　　解析：发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：①资金使用方向;②市场利率变化;③债券变现能力。债券票面利率与债券的期限有关：一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些;而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。不过，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。

　　2[单选题] 下列关于凭证式国债的说法，错误的是(　　)。

　　A.采取“随买随卖”的方式进行交易

　　B.采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

　　C.利率按实际持有天数分档计付

　　D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

　　答案：D

　　解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。故D项错误。

　　3[单选题] 下列关于债券的说法，不正确的是(　　)。

　　A.债券是债权凭证

　　B.债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务关系

　　C.债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金

　　D.债券持有者有权参与公司的经营决策

　　答案：D

　　解析：债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。

　　4[单选题] (　　)对商业银行申请发行小型微型企业贷款专项金融债进行审批。

　　A.中国证监会

　　B.中国银监会

　　C.中国人民银行

　　D.中央政府

　　答案：B

　　解析：中国银监会对商业银行申请发行小型微型企业贷款专项金融债进行审批。

　　5[单选题] 发行分离交易的可转换债券应当具备的条件不包括(　　)。

　　A.公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

　　B.最近2个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

　　C.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息

　　D.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%

　　答案：B

　　解析：发行分离交易的可转换债券应当具备以下条件：(1)公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;(2)最近3个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;(3)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;(4)本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。

　　6[单选题] (　　)被称为“储蓄债券”。

　　A.流通债券

　　B.战争国债

　　C.以个人为发行对象的非流通国债

　　D.以特殊机构为发行对象的非流通国债

　　答案：C

　　解析：以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为“储蓄债券”。

　　7[单选题] 中期国债是指偿还期限在(　　)的国债。

　　A.1年以上8年以下

　　B.2年以上8年以下

　　C.1年以上10年以下

　　D.2年以上10年以下

　　答案：C

　　解析：中期国债是指偿还期限在1年以上10年以下的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。

　　8[单选题] 对于事先已确定发行条款的国债，我国采取(　　)方式发行。

　　A.行政分配

　　B.公开招标

　　C.银行发售

　　D.承购包销

　　答案：D

　　解析：对于事先已确定发行条款的国债，我国采取承购包销方式发行，发行人和承销商签订承购包销合同，承销商按合同规定的已确定发行条款承销。

　　9[单选题] 可交换债券与可转换债券的相同之处是(　　)。

　　A.发行主体和偿债主体

　　B.适用的法规

　　C.发行要素相似

　　D.所换股份的来源

　　答案：C

　　解析：可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等。

　　10[单选题] (　　)发行金融债券没有强制担保要求。

　　A.财务公司

　　B.商业银行

　　C.证券公司

　　D.中央银行

　　答案：B

　　解析：商业银行发行债券没有强制担保要求，而财务公司发行时需要母公司或有担保能力的机构担保。

　　第二节 债券的发行与承销

　　1[单选题] 申请上市的公司债券实际发行额应不少于人民币(　　)元。

　　A.2000万

　　B.3000万

　　C.5000万

　　D.1亿

　　答案：C

　　解析：公司债券申请上市，应当符合的条件之一为债券的实际发行额不少于人民币5000万元。

　　2[单选题] 发行人在确定债券期限的时候要考虑的因素不包括(　　)。

　　A.资金使用方向

　　B.市场利率变化

　　C.债券的变现能力

　　D.资金使用时间

　　答案：D

　　解析：各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向;市场利率变化;债券的变现能力。

　　3[单选题] 在(　　)招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。

　　A.“荷兰式”

　　B.“美国式”

　　C.“日本式”

　　D.“伦敦式”

　　答案：B

　　解析：在“美国式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。

　　4[单选题] 企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的(　　)。

　　A.15%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.40%

　　答案：D

　　解析：根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》的规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

　　5[单选题] 发行证券公司债券中，发行人是上市公司的，还应说明最近(　　)年内信息披露是否符合规定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　答案：C

　　解析：发行证券公司债券中，发行人是上市公司的，还应说明最近3年内信息披露是否符合规定，是否发生过虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情况。

　　6[单选题] (　　)是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

　　A.凭证式国债

　　B.记账式国债

　　C.电子式国债

　　D.实物国债

　　答案：A

　　解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

　　7[单选题] 发行公司债券中，首期发行数量应当不少于总发行数量的(　　)。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　答案：C

　　解析：发行公司债券中，首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案。

　　8[单选题] 经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前(　　)个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　答案：C

　　解析：经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　9[单选题] 自中国证监会核准发行之日起，公司应在(　　)个月内首期发行公司债券，剩余数量应当在(　　)个月内发行完毕。

　　A.12;24

　　B.3;12

　　C.3;6

　　D.6;12

　　答案：A

　　解析：自中国证监会核准发行之日起，公司应在12个月内首期发行公司债券，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。

　　10[单选题] 下列债券无论公开发行还是定向发行，(　　)均应进行信用评级。

　　A.附息金融债券

　　B.贴现金融债券

　　C.混合资本债券

　　D.长期次级债券

　　答案：C

　　解析：混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。