第一节 证券发行人

　　1 [单选题] 在衡量公司的盈利性时，最常用的指标是每股收益和(　　)。

　　A.资产负债率

　　B.速动比率

　　C.净资产收益率

　　D.净利润

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。

　　2 [单选题] 上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是(　　)。

　　A.股票发行溢价

　　B.接受的赠予

　　C.资产增值

　　D.因合并而接受其他公司资产净额

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠予、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。

　　3 [单选题] 某公司净资产收益率(ROE)为0.34，资产周转率为0.72，杠杆比率为1.21，则该公司的销售利润率为(　　)。

　　A.0.33

　　B.0.39

　　C.0.43

　　D.0.49

　　参考答案：B

　　参考解析：

　　根据公式净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率×杠杆比率，可得销售利润率=0.34÷0.72÷1.21=0.39。

　　4 [单选题] 衡量公司的财务安全性通常采用的指标是(　　)。

　　A.周转率

　　B.杠杆比率

　　C.销售利润率

　　D.净资产收益率

　　参考答案：B

　　参考解析：

　　公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来反映公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称为杠杆比率。

　　5 [单选题] 下列属于公募发行的特点的有( )。

　　Ⅰ.发行要求较高Ⅱ.筹集的资金量大

　　Ⅲ.债权分散Ⅳ.手续复杂

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，由承销商组织承销团向广泛的不特定投资者发行，具有发行要求较高、手续复杂、费用较高、发行时间长、发行面广、投资者众多、筹集的资金量大、债权分散、流动性强的特点。

　　6 [单选题] 间接融资的特征包括( )。

　　Ⅰ.资金使用受限制Ⅱ.分散性

　　Ⅲ.相对集中性Ⅳ.相对较强的自主性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　间接融资的特点有：①间接性;②相对集中性;③融资的主动权主要掌握在金融中介手中;④贷款条件高;⑤融资风险大;⑥融资成本刚性化;⑦资金使用受限制。

　　7 [单选题] 政府发行的证券品种一般为( )。[2014年9月真题]

　　A.权证

　　B.股票

　　C.债券

　　D.期货

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。

　　8 [单选题] 以下债券信用风险最小的是( )。[2015年3月真题]

　　A.长期金融债券

　　B.短期公司债券

　　C.短期金融债券

　　D.国库券

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。

　　9 [单选题] 若以( )为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位，以美国和英国为代表。[2015年11月真题]

　　A.银行贷款

　　B.境外融资

　　C.间接融资

　　D.直接融资

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　若以直接融资为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位;若以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位。

　　10 [单选题] 资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于( )。[2016年3月真题]

　　A.直接融资

　　B.上市融资

　　C.发债融资

　　D.间接融资

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称为证券市场。

　第二节 证券投资者

　　1 [单选题] 投资者持有某上市公司(　　)股份时，继续收购的，应当履行其强制收购义务。

　　A.40%

　　B.30%

　　C.20%

　　D.10%

　　参考答案：B

　　参考解析：

　　《中华人民共和国证券法》第八十八条第一款规定：“通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之三十时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。”

　　2 [单选题] 下列不属于证券发行市场上的机构投资者的是(　　)。

　　A.证券公司

　　B.社保基金

　　C.信托投资公司

　　D.政策银行

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。

　　3 [单选题] (　　)应该由发行人和主承销商在定向工具发行前确定。

　　A.定向投资人

　　B.个人投资者

　　C.机构投资者

　　D.政府投资者

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　定向投资人由发行人和主承销商在定向工具发行前遴选确定。

　　4 [单选题] (　　)是证券市场最广泛的投资者。

　　A.政府机构

　　B.保险公司

　　C.各类基金

　　D.个人投资者

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

　　5 [单选题] 投资机构通过(　　)，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。

　　A.自律管理

　　B.科学管理

　　C.廉洁自律

　　D.规避监管

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　投资机构本身通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。

　　6 [单选题] 我国国有资产管理部门或其授权部门持有(　　)，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

　　A.国有股

　　B.法人股

　　C.限售股

　　D.流通股

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

　　7 [单选题] QFII制度允许合格境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地(　　)。

　　A.证券市场

　　B.基金市场

　　C.信托市场

　　D.房地产市场

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。

　　8 [单选题] (　　)制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

　　A.QFII

　　B.RQFII

　　C.QDII

　　D.ETF

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

　　9 [单选题] 下列关于银行业金融机构证券投资范围的说法正确的是(　　)。

　　A.对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖

　　B.可以从事信托投资业务

　　C.可用自有资金买卖政府债券和金融债券

　　D.只可用自有资金投资证券

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

　　10 [单选题] 下列属于投资适当性要求的是(　　)。

　　A.特定的投资者购买特定的产品

　　B.适合的投资者购买低风险的产品

　　C.适合的投资者购买恰当的产品

　　D.特定的投资者购买低风险的产品

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　根据《金融产品和服务零售领域的客户适当性》的相关规定，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。简言之，投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。