一、选择题

　　1.金融市场提供或传递信息是以市场的( )为前提的。

　　A. 公司控制

　　B. 便利性

　　C. 风险管理

　　D. 有效性

　　正确答案：D

　　解析：金融市场提供或传递信息是以市场的有效性为前提的。

　　2.下列说法错误的是()。

　　A. 法律手段是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力

　　B. 经济手段调节过程通常较快

　　C. 行政手段比较直接

　　D. 行政手段多在证券市场发展初期进行

　　正确答案：B

　　解析：经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

　　3.证券公司向客户融资，只能使用()。

　　A. 融资专用资金账户内的资金

　　B. 融资专用资金账户内的证券

　　C. 融券专用证券账户内的证券

　　D. 融券专用证券账户内的资金

　　正确答案：A

　　解析：证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。

　　4.中国证监会在履行职责的时候，有权采取的措施不包括()。

　　A. 进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

　　B. 查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料

　　C. 询问当事人和与被调查时间有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明

　　D. 在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过10个交易日

　　正确答案：D

　　解析：在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日;案情复杂的，可以延长15个交易日。

　　5.证券市场监管的原则不包括()。

　　A. 依法监管原则

　　B. 保护投资者利益原则

　　C. 保护发行人利益原则

　　D. 监督与自律相结合原则

　　正确答案：C

　　解析：证券市场监管的原则包括：依法监管原则;保护投资者利益原则;“三公，，原则;监督与自律相结合的原则。

　　6.证券公司在资产管理业务中作为资产管理人，根据有关法律法规为投资者提供证券等投资管理服务，以实现( )最大化。

　　A. 专项增值

　　B. 资产种类

　　C. 管理费收入

　　D. 资产收益

　　正确答案：D

　　解析：证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。

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　　7.中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，被视为中国( )的发端。

　　A. 合格境内机构投资者

　　B. 主权财富基金

　　C. 信托投资公司

　　D. 合格境外机构投资者

　　正确答案：B

　　解析：中国投资有限责任公司(简称中投公司)于2007年9月29日宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

　　8.1987年，( )证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司。

　　A. 上海

　　B. 深圳

　　C. 深圳特区

　　D. 上海浦东

　　正确答案：C

　　解析：1987年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。

　　9.证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担( )责任。

　　A. 首要赔偿

　　B. 连带赔偿

　　C. 比例赔偿

　　D. 补充赔偿

　　正确答案：B

　　解析：制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

　　10.社会保障基金的结余额应全部用于购买( )和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。

　　A. 金融债

　　B. 国债

　　C. 企业债

　　D. 股票

　　正确答案：B

　　解析：社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行,严禁投入其他金融和经营性事业。

　　11.负责组织制订证券行业技术标准和指引的是( )。

　　A. 证券交易所

　　B. 国家技术监督管理局

　　C. 中国证监会

　　D. 中国证券业协会

　　正确答案：D

　　解析：中国证券业协会负责组织制订证券行业技术标准和指引。

　　12.下列有关国债销售价格的说法错误的是( )。

　　A. 在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定价格的问题

　　B. 在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投票情况确定的发售价格是有差异的

　　C. 目前，财政部允许承销商在发 行期内自定销售价格，随行就市发行

　　D. 目前，财政部要求国债承销商以中标价格发行国债

　　正确答案：D

　　解析：在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能亏损，因此，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

　　13.对买卖申报的逐笔连续撮合的竞价方式是()。

　　A. 集合竞价

　　B. 协商议价

　　C. 连续竞价

　　D. 公开竞价

　　正确答案：C

　　解析：我国上海、深圳证券交易所的证券竞价交易采取集合竞价和连续竞价方式。集合竞价是指将在规定的时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式;连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

　　14.欧洲货币市场是指非居民之间以( )为中介在某种货币发行国国境之外从事某种货币借贷业务的市场。

　　A. 保险公司

　　B. 券商

　　C. 基金公司

　　D. 银行

　　正确答案：D

　　解析：欧洲货币市场是指非居民间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场。

　　15.我国《证券投资基金法》规定，基金管理人只能由依法设立的( )担任。

　　A. 证券公司

　　B. 基金管理公司

　　C. 基金托管公司

　　D. 商业银行

　　正确答案：B

　　解析：在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

　　16.目前在我国A股账户不可用于买卖( )

　　A. B股

　　B. 上市基金

　　C. 人民币普通股票

　　D. 债券

　　正确答案：A

　　解析：A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。

　　17.资产评估机构申请证券评估资格，应当具有不少于( )名注册资产评估师。

　　A. 20

　　B. 10

　　C. 30

　　D. 40

　　正确答案：C

　　解析：具有不少于30名注册资产评估师。

　　18.下列有关记账式国债承销程序的说法错误的是( )。

　　A. 记账式国债债权确认时间按国债发行款划入财政部指定的资金账户的时间确定

　　B. 记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的投资者发行

　　C. 非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内可以自行转让

　　D. 记账式国债发行招标工作通过“财政部国债发行招投标系统”进行，国债承销团成员通过上述系统远程终端投标

　　正确答案：C

　　解析：非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内不得转让。

　　19.下列关于企业集团财务公司发行金融债券的条件，正确的是( )。

　　A. 申请前一年，不良资产率低于行业平均水平

　　B. 财务公司设立2年以上

　　C. 已发行、尚未兑付的金融债券总额超过其净资产总额的100%

　　D. 申请前一年，注册资本金不低于2亿元人民币

　　正确答案：A

　　解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。②具有从事金融债券发行的合格专业人员。③依法合规经营，符合中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%。⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前一年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。⑥申请前一年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。⑦申请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。⑧近3年无重大违法违规记录。⑨无到期不能支付债务。⑩中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。

　　20.货币市场工具通常指到期日不足( )年的短期金融工具。

　　A. 0.5

　　B. 2

　　C. 1

　　D. 1.5

　　正确答案：C

　　解析：货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。

　　21.根据主板上市公司非公开发行股票的有关规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份自发行结束之日起( )个月内不得转让。

　　A. 48

　　B. 24

　　C. 36

　　D. 12

　　正确答案：C

　　解析：控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

　　22.关于优先股与普通股的关系，表达最准确的是( )。

　　A. 优先股股东相对于普通股股东，有些权利是优先的，有些权利又受到限制

　　B. 普通股和优先股没有关系

　　C. 优先股包含普通股

　　D. 普通股包含优先股

　　正确答案：A

　　解析：相对于普通股票，优先股票在其股东权利上附加了一些特殊条件，优先股股东不具备普通股股东所具有的某些基本权利，它的有些权利是优先的,有些权利又受到限制。

　　23.为保护个人投资者利益，对于部分( )的投资，监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。

　　A. 基金

　　B. 高风险证券

　　C. 股票

　　D. 债券

　　正确答案：B

　　解析：为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生产品、信托产品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。

　　24.现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是()。

　　A. 公开、公平、公正、守信

　　B. 法制、监管、自律、规范

　　C. 公开、公平、公正、诚信

　　D. 法律、监管、规范、发展

　　正确答案：B

　　解析：我国及时总结证券市场发展的经验教训，确立了指导证券市场健康发展的“法制、监管、自律、规范”的八字方针，初步形成了有中国特色的集中统一的监管体系。

　　25.( )是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。

　　A. 商业银行

　　B. 证券公司

　　C. 保险公司

　　D. 私募基金

　　正确答案：C

　　解析：保险公司是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。

　　26.证券业协会的宗旨之一是发挥( )与证券行业间的桥梁和纽带作用。

　　A. 投资者

　　B. 证券公司

　　C. 社会

　　D. 政府

　　正确答案：D

　　解析：中国证券业协会的宗旨是：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理;发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益;维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。

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　　27.企业可以通过( )实现对其他企业的控股或参股。

　　A. 间接投资

　　B. 发行股票

　　C. 股票投资

　　D. 债券投资

　　正确答案：C

　　解析：企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股。

　　28.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为( )以上，可以申请股票上市。

　　A. 10%

　　B. 20%

　　C. 15%

　　D. 5%

　　正确答案：A

　　解析：我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

　　29.1988年，我国首次通过()方式发行国债。

　　A. 行政分配

　　B. 公开招标

　　C. 承购包销

　　D. 商业银行和邮政储蓄柜台销售

　　正确答案：D

　　解析：1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债。

　　30.我国“保监会”是( )的简称。

　　A. 中国保险监督管理委员会

　　B. 中国证券监督管理委员会

　　C. 中国保险监督发展委员会

　　D. 中国保险监督执行委员会

　　正确答案：A

　　解析：我国“保监会”是中国保险监督管理委员会的简称。

　　31.公司债券采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后( )个工作日内报中国证监会备案。

　　A. 3

　　B. 1

　　C. 10

　　D. 5

　　正确答案：D

　　解析：采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。

　　32.根据投资目标的不同，可以把基金分为三类，其中既注重资本增值又注重当期收入的基金可称为( )。

　　A. 收入型基金

　　B. 系列基金

　　C. 平衡型基金

　　D. 增长型基金

　　正确答案：C

　　解析：根据投资目标可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。其中平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的基金。

　　33.报价驱动制度是指()。

　　A. 做市商制度

　　B. 集合竞价制度

　　C. 连续竞价制度

　　D. 双向报价制度

　　正确答案：A

　　解析：做市商制度也叫报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。

　　34.以下称为“金边债券”的是( )。

　　A. 政府债券

　　B. 金融债券

　　C. 可转换债

　　D. 公司债券

　　正确答案：A

　　解析：政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。

　　35.我国中小企业板块市场设立在( )，创业板市场设立在( )。

　　A. 上海证券交易所;上海证券交易所

　　B. 深圳证券交易所;上海证券交易所

　　C. 上海证券交易所;深圳证券交易所

　　D. 深圳证券交易所;深圳证券交易所

　　正确答案：D

　　解析：2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。经国务院同意，中国证监会批准，我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

　　36.证券业协会监事长由( )。

　　A. 会员大会选举产生

　　B. 中国证监会指定

　　C. 会员单位推荐产生

　　D. 监事会在当选的监事中选举产生

　　正确答案：D

　　解析：中国证券业协会章程规定，中国证券业协会监事由会员单位推荐，经会员大会选举产生，监事长由监事会在当选的监事中选举产生。

　　37.在上市公司增资发行的方式中，(　)是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。

　　A. 公开增发

　　B. 定向增发

　　C. 发行可转换公司债券

　　D. 配股

　　正确答案：A

　　解析：

　　38.下列关于资产证券化的说法，错误的是( )。

　　A. 由于混合型证券(具有股权和债券性质)越来越多，干脆用称CBOs概念代指证券化产品

　　B. 融资方通过境内SPV在境内市场融资称为境内资产证券化

　　C. 最早的证券化产品是以商业银行房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBS)

　　D. 国内融资方通过在国外的特殊目的机构(SPV)在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资称为离岸资产证券化

　　正确答案：A

　　解析：国内融资方通过在国外的特殊目的机构(Special Purpose Vehicles，SPV)或结构化投资机构(Sturctured Investment Vehicles，SIVs)在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资称为离岸资产证券化;融资方通过境内SPV在境内市场融资则称为境内资产证券化。最早的证券化产品以商业银行房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBs);由于混合型证券(具有股权和债权性质)越来越多，干脆用CDOs(Collateralized Debl，Obligations)概念代指证券化产品，并细分为CLOs、CMOs、CBOs等产品。最近几年，还采用金融工程方法，利用信用衍生产品构造出合成CDOs。

　　39.( )负责组织证券公司高级管理人员及其他特定岗位专业人员的资质测试。

　　A. 中国证监会

　　B. 证券交易所

　　C. 中国证券业协会

　　D. 人事部

　　正确答案：C

　　解析：中国证券业协会依据行政法规、中国证监会规范性文件规定，行使下列职责：制定自律规则、执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理;负责证券业从业人员资格考试、认定和执业注册管理;负责组织证券公司高级管理人员资质测试和保荐代表人胜任能力考试，并对其进行持续教育和培训;负责做好证券信息技术的交流和培训工作，组织、协调会员做好信息安全保障工作，对证券公司重要信息系统进行信息安全风险评估，组织对交易系统事故的调查和鉴定;行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。

　　40.证券公司从事资产管理业务时，应当具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于()人。

　　A. 3

　　B. 4

　　C. 5

　　D. 6

　　正确答案：C

　　解析：证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格，资产管理业务人员具有证券业从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。

　　41.过户费的一部分属于( )收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。

　　A. 证券业协会

　　B. 证券监督管理委员会

　　C. 证券交易所

　　D. 中国结算公司

　　正确答案：D

　　解析：过户费是股票成交后，买卖双方为变更证券登记所支付给中国结算公司的费用。为操作简便，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

　　42.连续竞价阶段，对于委托指令撤销，下列说法正确的是( )。

　　A. 在委托未成交前，客户有权变更委托，但不能撤销委托

　　B. 在委托未成交前，客户有权变更和撤销委托

　　C. 在委托未成交前，客户有权撤销委托，但不能变更委托

　　D. 在委托未成交前，客户已经发出指令，所以不能变更或撤销委托

　　正确答案：B

　　解析：在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。

　　43.以下挂牌要求最高的是( )。

　　A. 中小企业板块

　　B. 新三板

　　C. 区域股权市场

　　D. 券商柜台市场

　　正确答案：A

　　解析：场外交易市场的特征之一是挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作要求，更加关注企业的成长性。我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。

　　44.企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份，称为( )。

　　A. 社会公众股

　　B. 法人股

　　C. 外资股

　　D. 国家股

　　正确答案：B

　　解析：法人股，是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

　　45.H股、N股、S股等为( )。

　　A. 境外上市外资股

　　B. 境内上市外资股

　　C. 红筹股

　　D. 社会公众股

　　正确答案：A

　　解析：境外上市外资股可分为H股、N股、S股、L股等。

　　46.( )负责监督证券公司按期足额缴纳证券投资者保护基金及向证券投资者保护基金公司报送财务、业务等经营管理信息和资料。

　　A. 中国证券投资者保护基金有限责任公司

　　B. 证券交易所

　　C. 中国证券业协会

　　D. 中国证监会

　　正确答案：D

　　解析：证监会负责监督证券公司按期足额缴纳基金及向基金公司报送财务、业务等经营管理信息和资料。

　　47.中国人民银行于( )年开始发行中央银行票据。

　　A. 2003

　　B. 2001

　　C. 2007

　　D. 2005

　　正确答案：A

　　解析：中国人民银行于2003年开始发行中央银行票据。

　　48.年度报告应当在每一会计年度结束之日起()个月内，向证券监督管理机构和证券交易所报送内容并予以公告。

　　A. 4

　　B. 5

　　C. 6

　　D. 7

　　正确答案：A

　　解析：年度报告应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向证券监督管理机构和证券交易所报送内容并予以公告。

　　49.证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类( )。

　　A. 上市公司和基金

　　B. 证券公司和银行

　　C. 企事业法人和境外投资者

　　D. 机构法人和自然人

　　正确答案：D

　　解析：证券投资者是证券市场的资金提供者，包括机构投资者和个人投资者。

　　50.目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用( )方式。

　　A. 传真报价

　　B. 电脑报价

　　C. 口头报价

　　D. 书面报价

　　正确答案：B

　　解析：目前，在我国证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式，实现了无纸化交易。

　　二、组合选择题

　　51.按照产品形态分类，衍生工具包括( )。 Ⅰ.独立衍生工具 Ⅱ.股票衍生工具 Ⅲ.嵌入式衍生工具 Ⅳ.信用衍生工具

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　52.债券风险较小的原因是( )。 Ⅰ.公司破产时债券偿付在前 Ⅱ.债券的市场价格较稳定 Ⅲ.利息是费用范围，不受公司盈利影响 Ⅳ.债券没有固定的期限

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：债券风险相对较小的原因包括：①债券利息是公司的固定支出，属于费用范围;②清理资产有余额偿还时，债券偿付在前;③在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定。

　　53.港股通股票包括( )。Ⅰ.恒生综合大型股指数的成份股Ⅱ.恒生综合中型股指数的成份股Ⅲ.A+H股上市公司的H股 Ⅳ.在联交所以港币以外货币报价交易的股票。

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：D

　　解析：港股通股票范围为恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股以及不在前述指数成份股内但有股票同时在上交所和联交所上市的H股。但：(1)在联交所以港币以外货币报价交易的股票不纳入;(2)同时有股票在上交所以外的内地证券交易所上市的发行人的股票不纳入;(3)上交所上市A股为风险警示板股票的A+H股上市公司的相应H股不纳入;(4)具有上交所认定的其他特殊情形的股票不纳入。

　　54.可交换公司债券的交割方式有( )。Ⅰ.股票交割Ⅱ.现金交割Ⅲ.混合交割;Ⅳ.虚拟交割

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：可交换公司债券有股票、现金和混合3种交割方式。

　　55.以下选项中，哪些属于债券的基本性质( )。Ⅰ.债券属于有价证券Ⅱ.债券是一种虚拟资本Ⅲ.债券是设权证券Ⅳ.债券是债权的表现。

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：债券有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。

　　56.股票风险较大，债券风险相对较小，这是因为( )。Ⅰ.债券利息是公司的固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序在债券利息支付和纳税之后Ⅱ.倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后Ⅲ.在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定;而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大Ⅳ.股票价格高，债券价格低。

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案：C

　　解析：股票风险较大，债券风险相对较小。这是因为：第一，债券利息是公司的固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。第二，倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。第三，在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定;而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。

　　57.可转换债券的主要特征有( )。 Ⅰ.转换后体现的是一种债权债务关系 Ⅱ.转债发行人拥有是否赎回条款的选择权 Ⅳ.投资者可以自行决定是否进行转股 Ⅳ.是一种附有转股权的债券

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：可转换债券的主要特征有：(1)可转换公司是一种附有转股权的特殊债券，在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人;在股票转换之后就变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。(2)可转债债券具有双重选择权的特征，一方面，投资者可自行选项是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征。

　　58.关于股利分配政策的四个重要日期，下列叙述正确的是( )。Ⅰ.股利宣布日，即公司董事会将分红的消息公之于众的时间Ⅱ.股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期Ⅲ.除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利Ⅳ.派发日，即股利正式发放给股东的日期，通常即日到达股东账户。

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：股利发放的四个重要日期如下：(1)股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公开宣布的时间。(2)股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。(3)除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日及之后买入的股票不再享有本期股利。除息日的股票价格会下降与每股现金股利相同的数额，除权日股票价格应按送股比例同步下降。(4)派发日，即股利正式发放给股东的日期。发放后的股利通常在几个工作日内到达股东的账户。

　　59.衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在( )。Ⅰ.它们连接起传统的商品市场与金融市场，并深刻的改变了金融市场与商品市场的截然划分Ⅱ.衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单的归入货币市场或是资本市场Ⅲ.其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形风见拙Ⅳ.其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品。

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：衍生产品的普及改变了整个市场结构：它们连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分;衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场;其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌;衍生工具最令人着迷的地方还在于其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品。

　　60.以下可以有效降低风险的策略为( )。Ⅰ.风险分散Ⅱ.风险对冲Ⅲ.风险转移Ⅳ.风险补偿。

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：风险分散：多样化投资;只能降低非系统性风险;风险对冲：同时进行行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的两笔交易;可对冲系统性风险;风险转移：减少风险暴露;事前控制;适用于不可抗力因素导致的风险;风险规避：变更计划以降低损失概率及程度;事先控制，事后补救;风险补偿：事前性、重大性、主动性、外部资源性;提高风险回报以获得价格补偿。

　　61.根据ETF跟踪的具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为( )等。Ⅰ.全球指数ETFⅡ.综合指数ETFⅢ.行业指数ETFⅣ.风格指数ETF。

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：根据ETF跟踪的具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF(如成长型、价值型)等。

　　62.享有优先认股权的股东，对其所享有的优先认股权可有以下选择( ) Ⅰ.行使权利认购新发行的普通股票 Ⅱ.如果法律允许，可以将权利转让给他人，从中获得一定的报酬 Ⅲ.按超出其持股比例以内的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利 Ⅳ.不行使权利而听任其而过期失效

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：享有优先认股权的股东可以有三种选择：①行使此权利;②将该权利转让给他人;③不行使此权利而听任其过期失效。

　　63.根据举借债务和对筹集资金使用方向的规定，国债可分为( )。Ⅰ.赤字国债Ⅱ.建设国债Ⅲ.战争国债Ⅳ.特种国债

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：B

　　解析：可将国债分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

　　64.证券投资基金根据组织方式可以分为( )。 Ⅰ.契约型基金 Ⅱ.公司型基金 Ⅲ.效益型基金 Ⅳ.成长型基金

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：根据组织形式的不同，可分为契约型基金和公司型基金。

　　65.对于委托指令撤销，下列说法错误的是( )。Ⅰ.证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销Ⅱ.在委托未成交前，客户有权变更委托，但不能撤销委托Ⅲ.在采用经纪商场内交易员申报的情况下，客户可直接通过电脑终端办理撤单Ⅳ.对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

　　66.影响公司债券再次公开发行的情形有( )。Ⅰ.前一次公开发行的企业债券尚未募足Ⅱ.违反法律规定改变募集资金用途Ⅲ.公开发行的企业债券有违约，仍处于继续状态Ⅳ.其他债务发生延迟支付本息，但不处于继续状态

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：D

　　解析：前一次公开发行的公司债券尚未募足;对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态;违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

　　67.下列关于记账式国债承销的说法中，正确的是( )。Ⅰ.记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备证券交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行Ⅱ.记账式国债发行招投标工作通过“财政部国债发行招投标系统”进行，国债承销团成员通过上述系统远程终端投标Ⅲ.记账式国债债权确认时间按国债发行款划入财政部指定的资金账户的时间确定Ⅳ.非国债承销团成员通过分销获得的国债债券额度，在分销期内可以自行转让

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内不得转让。

　　68.关于证券业协会，以下说法正确的是( )。Ⅰ.是证券行业自律性组织Ⅱ.不具有独立法人地位Ⅲ.采取经纪制的组织形式Ⅳ.权力机构为会员大会

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。中国证券业协会采取会员制的组织形式。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。

　　69.证券金融公司在转融通业务中将( )的资金和证券出借给证券公司。Ⅰ.自有Ⅱ.依法筹集Ⅲ.承销Ⅳ.代销

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：D

　　解析：转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

　　70.关于股票的性质，下列叙述正确的有( )。Ⅰ.股票本身具有价值Ⅱ.股票的转让就是股东权的转让Ⅲ.股票与它代表的财产权有不可分离的关系，两者合为一体Ⅳ.股票是一种代表财产权的有价证券

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：股票本身没有价值。

　　71.下列关于股利政策或股份变动的叙述正确的有( )。Ⅰ.股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和可供分配利润采取现金分红或派息、发放新股等方式回馈股东的制度与政策Ⅱ.分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源Ⅲ.机构投资者(非居民法人除外)由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税Ⅳ.资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本本身及其他原因形成的股东权益收入

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：股利政策，是指股份公司对公司经营所得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放股票红利等方式回馈股东的制度。分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源;机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。

　　72.以下属于我国证券结算制度的是( )。Ⅰ.分级结算制度Ⅱ.净额结算制度Ⅲ.结算参与人制度Ⅳ.集中统一结算制度

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：C

　　解析：证券登记结算制度：①证券实名制。②货银对付的交收制度。③分级结算制度和结算参与人制度。④净额结算制度。⑤结算证券和资金的专用性制度。

　　73.我国多层资本市场体系包括( )。Ⅰ.主板市场Ⅱ.创业板市场Ⅲ.新三板市场Ⅳ.区域性股权交易市场

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：我国资本市场从20世纪90年代发展至今，资本市场已由场内市场和场外市场两部分构成。其中场内市场的主板(含中小板)、创业板(俗称二板)和场外市场的全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。

　　74.下列关于公司债券的说法，正确的是( )。Ⅰ.发行人可以是股份有限公司Ⅱ.约定在一定期限还本付息Ⅲ.公开发行公司债券应当经中国证监会核准Ⅳ.目前一些公司债券已到银行间市场交易流通

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司，公开发行公司债券应当经中国证监会核准。

　　75.按照国务院授权，中国证监会履行的行政管理职能包括( )等。Ⅰ.负责制订上市公司分红政策Ⅱ.监管有信息披露义务股东的证券市场行为Ⅲ.起草证券期货市场的有关法律、法规Ⅳ.负责证券期货市场的统计与信息资源管理

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：中国证监会履行的行政管理职能包括：①研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划;起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议;制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法;②垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管;管理有关证券公司的领导班子和领导成员;③监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由中国证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算;监管证券投资基金活动;批准企业债券的上市;监管上市国债和企业债券的交易活动;④监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为;⑤监管境内期货合约的上市、交易和结算;按规定监管境内机构从事境外期货业务;⑥管理证券期货交易所;按规定管理证券期货交易所的高级管理人员;归口管理证券业、期货业协会;⑦监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货接资咨询机构、证券资信评级机构;审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务;制定有关机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施;指导中国证券业、期货业协会开展证券期货从业人员资格管理工作;⑧监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市以及在境外上市的公司到境 外发行可转换债券;监管境内证券、期货经营机构到境外设立证券、期货机构;监管境外机构到境内设立证券、期货机构、从事证券、期货业务;⑨监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理;⑩会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货相关业务的活动;依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚;归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务;承办国务院交办的其他事项。

　　76.金融期货按照其基础工具来划分，主要有( )。 Ⅰ.存托凭证 Ⅱ.外汇期货 Ⅲ.利率期货 Ⅳ.股权类期货

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：B

　　解析：按基础工具划分，金融期货主要有3种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。

　　77.根据我国法律法规的要求，基金托管人是在证券投资基金运作中承担( )等相应职责的当事人。Ⅰ.资产保管Ⅱ.交易监督Ⅲ.信息披露Ⅳ.资金清算与会计核算

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

　　78.以下属于上海清算所托管的债券的结算方式的是( )。Ⅰ.全额双边清算Ⅱ.中央对手方结算Ⅲ.见券付款Ⅳ.纯券过户

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：主要的结算方式包括纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种。

　　79.下列机构中，中国证监会有权对其进行现场检查的有( )。 Ⅰ.证券发行人 Ⅱ.上市公司 Ⅲ.证券公司 Ⅳ.证券投资基金管理公司

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：中国证监会有权对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查

　　80.下列属于基金托管人的主要职责的有( )。 Ⅰ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 Ⅱ.安全保管基金的全部资产 Ⅲ.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立 Ⅳ.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：(1)安全保管基金财产;(2)按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;(3)对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;(4)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;(5)按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜;(6)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;(7)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;(9)按照规定召集基金份额持有人大会;(10)按照规定监督基金管理人的投资运作;(11)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　81.国际债券的特征有( ) Ⅰ.发行规模大 Ⅱ.存在汇率风险 Ⅲ.资金来源广 Ⅳ.有国家主权保障

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：国际债券的特征包括：(1)资金来源广、发行规模大。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。

　　82.以下属于我国场外交易市场的有( )。Ⅰ.区域股权市场Ⅱ.券商柜台市场Ⅲ.创业板市场Ⅳ.全国中小企业股份转让系统

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：B

　　解析：我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。

　　83.下列需缴纳个人所得税的个人投资收益有( )。Ⅰ.公司债券利息Ⅱ.股息Ⅲ.红利所得Ⅳ.国债和国家发行的金融债券的利息收入

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。

　　84.我国中央银行的基本职能是( )。Ⅰ.发行法偿货币Ⅱ.制定和执行货币政策Ⅲ.实施金融监管Ⅳ.发行股票

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。

　　85.下列关于欧洲债券的说法正确的有( )。Ⅰ.也称为无国籍债券Ⅱ.以发行市场所在国的货币为面值Ⅲ.在美国发行的欧洲债券称为扬基债券Ⅳ.票面使用的货币一般是可自由兑换货币

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，也称无国籍债券。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币。在美国发行的外国债券称为扬基债券。

　　86.投资适当性是指适合的投资者购买恰当的产品，但在实际操作中投资适当性原则经常被忽视，究其原因主要有( )。Ⅰ.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息Ⅱ.投资者自身经验和知识的欠缺Ⅲ.投资者对自身的风险承受能力缺乏正确认知Ⅳ.投资者有较强的风险承受能力

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：在实际操作中，投资适当性原则经常被违反。首先，投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息;其次，由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平;最后，投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。

　　87.债券的形态( )。 Ⅰ.实物债券 Ⅱ.凭证式债券 Ⅲ.记账式债券 Ⅳ.电子化债券

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：债券按形态分类，可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

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　　88.证券公司是证券市场投融资服务的提供者，其中为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务有( )。Ⅰ.证券发行Ⅱ.上市保荐Ⅲ.代理证券买卖Ⅳ.资金存取

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等。

　　89.

　　关于股票的收益，下列叙述正确的是( )。

　　Ⅰ.收益性是股票的基本特征之一

　　Ⅱ.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利

　　Ⅲ.资本利得是股票获取收益的主要来源之一

　　Ⅳ.股东取得股份公司的收益，数量多少仅取决于个人所持股票的多少

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：D

　　解析：

　　收益性是股票最基本的特征，股票的收益来源可分成两类：

　　一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。

　　二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为“资本利得”。

　　90.政治及不可抗力因素会影响股票的价格水平，影响股票价格水平的政治及不可抗力主要包括( )。Ⅰ.战争Ⅱ.政权更迭、领袖更替等政治事件Ⅲ.国际社会政治、经济的变化Ⅳ.因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件。

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：影响股票价格水平的政治及不可抗力主要包括：(1)战争。(2)政权更迭、领袖更替等政治事件。(3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等。(4)国际社会政治、经济的变化。(5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件。

　　91.下列属于储蓄国债(电子式)特点的是( )。Ⅰ.针对机构投资者发行Ⅱ.采用实名制，不可以流通转让Ⅲ.采用电子方式记录债权Ⅳ.收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：储蓄国债(电子式)具有以下特点：(1)针对个人投资者，不向机构投资者发行;(2)采用实名制，不可流通转让;(3)采用电子方式记录债权;(4)收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税;(5)鼓励持有到期;(6)手续简化;(7)付息方式较为多样。

　　92.以下关于公司制证券交易所组织形式的说法，正确的是( )。Ⅰ.公司制证券交易所的任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员Ⅱ.公司制证券交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限Ⅲ.公司制证券交易所的设立和运营不必遵守《公司法》的规定Ⅳ.公司制证券交易所股东不可以是非国有性质

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：B

　　解析：公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限。公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市。同时，任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员，以保证交易的公正性。

　　C D A B

　　93.公募基金的特点有( )。Ⅰ.募集对象不固定Ⅱ.投资金额要求较高Ⅲ.适合中小投资者Ⅳ.投资者资格和人数受监管机构的限制

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案：D

　　解析：公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定;投资金额要求低，适宜中小投资者参与;必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。

　　94.以下属于证券交易所职能的有( )。Ⅰ.决定证券价格Ⅱ.提供证券交易场所和设施Ⅲ.对上市公司进行监管Ⅳ.管理和公布市场信息

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：证券交易所的主要职能：①为组织公平的集中交易提供保障。②提供场所和设施。③公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。④依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。⑤对证券交易实行实时监控，并按照中国证监会的要求，对异常的交易情况提出报告。⑥对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。⑦因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市等。

　　95.具有相互制衡关系但均对基金份额持有人负责的主体是( )。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.基金服务机构Ⅳ.基金代销机构

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：D

　　解析：基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责。

　　96.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有( )。Ⅰ.利率风险是固定收益证券投资的主要风险Ⅱ.利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券Ⅲ.利率波动对长期债券的影响要大于短期债券Ⅳ.零息债券不受 利率波动的影响

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：利率风险是固定收益证券的主要风险，利率风险对长期债券的影响大于短期债券。零息债券对利率的改变特别敏感。一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。利率风险与债券的息票率存在反向关系，即高息票率的债券价格与低息票率的债券价格相比，前者对利率变化的敏感性较低。

　　97.系统性风险又称为( )。Ⅰ.政策风险Ⅱ.不可分散风险Ⅲ.自有风险Ⅳ.特殊风险

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ

　　C. Ⅱ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：系统性风险又被称为不可分散风险。

　　98.下列关于基金投资目标的说法，正确的有( )。Ⅰ.增长型基金是以追求资本增值为基本目标Ⅱ.增长型基金以获取当期的最大收入为目的Ⅲ.收入型基金以获取当期的最大收入为目的Ⅳ.平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案：A

　　解析：增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。平衡型基金是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。

　　99.无面额股票又可以称为( ) Ⅰ.份额股票 Ⅱ.无记名股票 Ⅲ.普通股票 Ⅳ.比例股票

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面值只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

　　100.下列关于股票的参与性特征的叙述，正确的是( )。Ⅰ.股票持有人有权参与公司管理Ⅱ.股票持有人有权出席股东大会Ⅲ.股票持有人有权参与公司重大决策Ⅳ.股东参与公司重大决策的权利大小是相等的

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：D

　　解析：参与性，是指股票持有人有权参与公司重大决策。股票持有人作为股东，有权出席股东大会，参与公司经营决策的表决。股东参与公司重大决策权利的大小通常取决于其持有股份数量的多少。