一、单选题

　　(1) 证券金融公司应当每( )个交易日结束后，公布转融资余额。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:A

　　解析:证券金融公司应当每个交易日结束后，公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据以及转融通费率。

　　(2) 基金按( )，可分为封闭式基金和开放式基金。

　　A: 投资标的划分

　　B: 基金的组织形式不同

　　C: 投资目标划分

　　D: 基金运作方式不同

　　答案:D

　　解析: 按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

　　(3) 中国人民银行的主要职能不包括( )。

　　A: 制定货币政策

　　B: 服务工商企业

　　C: 防范金融风险

　　D: 维护金融稳定

　　答案:B

　　解析: 2003年12月27日修订后的《中国人民银行法》第2条规定了中国人民银行的职能，

　　中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。

　　(4) 下列不属于银监会对违反国家有关银行业监督管理规定处罚措施的是( )。

　　A: 经济处罚

　　B: 取消董事、高级管理人员任职资格

　　C: 禁止从事银行业工作

　　D: 剥夺政治权利

　　答案:D

　　解析: 选项D中的剥夺政治权利属于刑事制裁措施，银监会无权采用。

　　(5) 证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立( )的方式。

　　A: 信贷

　　B: 储蓄

　　C: 股票

　　D: 信托

　　答案:D

　　解析:证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。

　　(6) 下列不属于银行业金融机构市场准入监管内容的是( )。

　　A: 分支机构准入

　　B: 从业人员准入

　　C: 高级管理人员准人

　　D: 法人机构准入

　　答案:B

　　解析: 银行业金融机构的市场准入主要包括3个方面：机构、业务和高级管理人员。

　　(7) 下列关于凭证式国债的说法，错误的是( )。

　　A: 采取“随买随卖”的方式进行交易

　　B: 采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

　　C: 利率按实际持有天数分档计付

　　D: 凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

　　答案:D

　　解析:

　　凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，

　　由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

　　(8) 上海证券交易所的综合指数不包括( )。

　　A: 上证A股指数

　　B: 上证380指数

　　C: 上证综合指数

　　D: 新上证综合指数

　　答案:B

　　解析:上海证券交易所的综合指数包括上证综合指数、新上证综合指数、上证A股指数、B股指数及工业类指数、商业类指数等。

　　(9) ( )可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

　　A: 欧式期权

　　B: 美式期权

　　C: 修正的欧式期权

　　D: 大西洋期权

　　答案:D

　　解析:修正的美式期权也称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

　　(10) 证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。

　　A: 账面价值

　　B: 清算价值

　　C: 内在价值

　　D: 票面价值

　　答案:C

　　解析:研究和发现股票的内在价值，并将其内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

　　(11) 在美国发行的外国证券称为( )。

　　A: 武士债券

　　B: 扬基债券

　　C: 龙债券

　　D: 熊猫债券

　　答案:B

　　解析:外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为扬基债券，它是由非关国居民在美国市场发行的吸收美国资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。熊猫债券是指境外机构在中国发行的以人民币计价的债券。

　　(12) 一般( )不履行债务的风险最低。

　　A: 政府债券

　　B: 金融债券

　　C: 企业债券

　　D: 欧洲债券

　　答案:A

　　解析:不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低。

　　(13)王小姐观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是她将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的( )增大。

　　A: 流动性

　　B: 期限性

　　C: 风险性

　　D: 收益性

　　答案:C

　　解析:股票风险性的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。故选C。

　　(14) 下列关于金融市场功能的说法，错误的是( )。

　　A: 金融市场承担着商品价格等重要价格信号的决定功能

　　B: 金融市场参与者通过组合投资可以分散非系统风险

　　C: 融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能

　　D: 金融市场借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局

　　答案:A

　　解析:金融市场功能主要包括：①货币资金融通功能;②资源配置功能;③风险分散与风险管理功能;④经济调节功能;⑤定价功能。__________选项A中，金融市场决定的是金融商品的价格，而不是商品价格。故选A。

　　(15) 下列关于公司债的说法，错误的是( )。

　　A: 公司债券的发行主体是股份公司

　　B: 有些国家允许非股份制企业发行债券

　　C: 公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要

　　D: 公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要小一些

　　答案:D

　　解析:公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要。由于公司的情况千差万别，有些经营有方、实力雄厚、信誉高，也有一些经营较差，可能处于倒闭的边缘，因此，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。公司债券有中长期的，也有短期的，视公司的需要而定。

　　(16) 国债销售的价格一般不应( )承销商与发行人的结算价格。

　　A: 高于

　　B: 低于

　　C: 等于

　　D: 远低于

　　答案:B

　　解析: 国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格。

　　(17) 下列不能通过中央银行发放再贷款来解决资金的是( )。

　　A: 为解决商业银行流动性不足的需要

　　B: 为处置金融风险的需要

　　C: 为支持工业发展的需要

　　D: 为地方政府的特定需要

　　答案:C

　　解析:

　　再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行资产业务的重要组成部分。

　　中国人民银行发放的再贷款分为3类：①为解决流动性不足的需要而发放的贷款;②

　　为处置金融风险的需要而发放的贷款;③用于特定目的的贷款，

　　这类贷款主要有中央银行对地方政府的专项贷款、支农再贷款、短期流动贷款、

　　无息再贷款和中小金融机构的再贷款等。

　　(18) 推动同业拆借市场形成和发展的根本原因是( )的实施。

　　A: 法定存款准备金制度

　　B: 再贴现政策

　　C: 公开市场政策

　　D: 存款派生机制

　　答案:A

　　解析:

　　同业拆借市场，亦称“同业拆放市场”，

　　是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

　　同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

　　(19) 下列属于证券从业人员禁止性行为的是( )。

　　A: 接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务

　　B: 以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动

　　C: 接受客户委托，按规定的标准收取各项费用

　　D: 举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会

　　答案:B

　　解析:

　　证券从业人员禁止性行为包括：①不得以获取投机利益为目的，

　　利用职务之便从事证券买卖活动;②不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见

　　;③不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定;④

　　不得劝诱客户参与证券交易;⑤不得接受分享利益的委托;⑥不得向客户保证收益;⑦

　　不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托;⑧

　　不得为达到排除竞争的目的，

　　不正当地运用自己在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动。

　　(20) 法定存款准备金率由( )决定。

　　A: 银监会

　　B: 中国人民银行

　　C: 国务院

　　D: 中国银行业协会

　　答案:B

　　解析:

　　法定存款准备金是商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，

　　这个比例通常是由中国人民银行决定的，被称为法定存款准备金率。

　　(21) 在日常监管中，证券公司监管工作以( )为监管重点。

　　A: 净资本

　　B: 负债总额

　　C: 净利润

　　D: 资本充足

　　答案:D

　　解析:

　　在日常监管中，证券公司监管工作以资本充足为监管重点，

　　加强对证券公司风险控制指标生成过程的检查，

　　通过建立监控系统加强风险控制指标的实时监控和预警，

　　并对风险控制指标不符合规定的公司及时采取相应的监管措施，

　　促使证券公司各项控制指标持续达标。

　　(22) 证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在( )

　　方面进行审查。

　　A: 真实性、同一性

　　B: 合法性、同一性

　　C: 合法性、可靠性

　　D: 真实性、合法性

　　答案:B

　　解析:

　　证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，

　　对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。

　　(23) ( )是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。

　　A: 汇率风险

　　B: 信用风险

　　C: 经营风险

　　D: 操作风险

　　答案:B

　　解析:

　　信用风险又被称为违约风险，

　　是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。

　　(24) 下列不属于基金管理人职责的是( )。

　　A: 办理基金备案手续

　　B: 综合管理不同基金财产，无须分账管理

　　C: 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益

　　D: 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

　　答案:B

　　解析:

　　我国《证券投资基金法》规定：“基金管理人应当履行下列职责：①依法募集基金，

　　办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、

　　申购、赎回和登记事宜;②办理基金备案手续;③对所管理的不同基金财产分别管理、

　　分别记账，进行证券投资;④按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，

　　及时向基金份额持有人分配收益;⑤进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;⑥

　　编制中期和年度基金报告;⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

　　;⑧办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;⑨召集基金份额持有人大会;

　　⑩保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报袁和其他相关资料;以基金管理人名义

　　，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;

　　国务院证券监督管理机构规定的其他职责。”

　　(25) ( )是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　A: 商业银行次级债券

　　B: 混合资本债券

　　C: 金融债券

　　D: 银行股票

　　答案:B

　　解析:

　　我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、

　　清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、

　　发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　(26) 以( )为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。

　　A: 市政债券期货

　　B: 国债期货

　　C: 市政债券指数期货

　　D: 金融债券期货

　　答案:A

　　解析: 各主要交易所最重要的利率期货品种是以国债期货为主的债券期货。

　　(27) 证券投资基金将分散的资金集中起来以( )方式交给专业机构进行投资运作。

　　A: 信托

　　B: 转托管

　　C: 集合

　　D: 自愿

　　答案:A

　　解析:

　　将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，

　　既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。

　　(28) 股票的性质不包括( )。

　　A: 股票是要式证券

　　B: 股票是设权证券

　　C: 股票是资本证券

　　D: 股票是综合权利证券

　　答案:B

　　解析:

　　股票的性质包括：股票是有价证券、股票是要式证券、股票是证权证券、

　　股票是资本证券和股票是综合权利证券。故选B。

　　(29) 在我国目前的管理格局下，下列机构之间有领导与被领导关系的是( )。

　　A: 中国人民银行和中国银行业监督管理委员会

　　B: 中国人民银行和中国证券监督管理委员会

　　C: 中国人民银行和国家外汇管理局

　　D: 中国人民银行和中国保险监督管理委员会

　　答案:C

　　解析:

　　我国目前的金融监管当局由中国人民银行(PBC)、国家外汇管理局(SAFE)、

　　中国银行业监督管理委员会(CBRC)、中国证券监督管理委员会(CSRC)、

　　中国保险监督管理委员会(CIRC)5家机构组成，形成“一行一局三会”的管理格局，

　　而在目前的管理格局下，中国人民银行还负责领导国家外汇管理局制定实施汇率政策，

　　管理经常项目和资本及金融项目的外汇收支，并持有、管理和经营国家外汇储备，

　　所以中国人民银行和国家外汇管理局之间有领导与被领导的关系。

　　(30)根据有关规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( )。

　　A: 10%

　　B: 15%

　　C: 20%

　　D: 25%

　　答案:C

　　解析:根据《合格境外机构投资者境内证券投资者管理办法》的规定，

　　所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的

　　20%。

　　(31) ( )年我国推出了首批QDII基金。

　　A: 2005

　　B: 2006

　　C: 2007

　　D: 2008

　　答案:C

　　解析: QDII

　　基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、

　　债券等有价证券投资的基金。2007年我国推出了首批QDII基金。

　　(32)在一般性政策工具中，能够对货币供给量及经济产生巨大震动性，且被西方经济学家喻为“更像巨斧而不像小刀”的是( )。

　　A: 法定存款准备金政策

　　B: 公开市场操作

　　C: 再贴现政策

　　D: 再贷款政策

　　答案:A

　　解析:

　　法定存款准备金政策影响基础货币进而影响商业银行等货币存款机构所能够用于放款和

　　投资的超额准备金持有量，并且影响货币乘数及存款货币机构的派生存款创造能力。

　　存款准备金政策对货币供给量具有极强的影响力，速度快，效果明显，

　　因而被西方经济学家喻为“更像巨斧而不像小刀”。

　　(33)为报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台指的是( )。

　　A: 机构问私募产品报份与服务系统

　　B: 机构间公募产品报价与服务系统

　　C: 全国中小企业股份转让系统

　　D: 区域性股权交易市场

　　答案:A

　　解析:

　　机构间私募产品报价与服务系统，是指依据本办法为报价系统参与人提供私募产品报价

　　、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。

　　(34) 如果一股分拆为两股，则分拆后股票价格为分拆前的( )。

　　A: 一半

　　B: 三分之一

　　C: 四分之一

　　D: 五分之一

　　答案:A

　　解析:

　　理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，

　　但股东所持股票的市值不发生变化。也就是说，如果把一股分拆为两股，

　　则分拆后股价应为分拆前的一半;同样，若把两股并为一股，

　　并股后股价应为此前的两倍。

　　(35) 下列关于股票流动性的说法，错误的是( )。

　　A:流动性是指在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性

　　B: 如果买卖盘在每个价位上报单越多，成交越容易，股票的流动性越高

　　C:报价紧密度以价位之间的价差来衡量，若价差越小，交易对市场价格的冲击越小，

　　股票流动性就越弱

　　D: 在有做市商的情况下，做市商双边报价的价差通常是衡量股票流动性的最重要指标

　　答案:C

　　解析:

　　股票的流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、

　　变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。通常，

　　判断股票的流动性强弱主要分析3个方面：①市场深度，

　　以每个价位上报单的数量来衡量，如果买卖盘在每个价位上均有较多报单，

　　则投资者无论买进或是卖出股票都会较容易成交，不会对市场价格形成较大冲击。②

　　报价紧密度指买卖盘各价位之间的价差。若价差较小，

　　则新的买卖发生时对市场价格的冲击也会比较小，股票流动性就比较强。

　　在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要指标

　　。③股票的价格弹性，以交易价格受大额交易冲击后的恢复能力来衡量，

　　价格恢复能力越强，股票的流动性越高。

　　(36) 资本市场具备并发挥的功能不包括( )。

　　A: 筹集资金的重要渠道

　　B: 资源合理配置的有效场所

　　C: 调剂资金余缺

　　D: 有利于企业重组

　　答案:C

　　解析:

　　资本市场是现代金融市场的重要组成部分，

　　其本来意义是指长期资金的融通关系所形成的市场。在高度发达的市场经济条件下，

　　资本市场的功能可以按照其发展逻辑而界定为资金融通、产权中介和资源配置3个方面

　　。所以，选项A、B、D是资本市场具备并发挥的功能。选项C

　　调剂资金余缺是货币市场具备并发挥的功能。

　　(37) 发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起( )个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

　　A: 20

　　B: 30

　　C: 60

　　D: 100

　　答案:C

　　解析:

　　发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，

　　并在规定期限内完成发行。

　　(38) 无面额股票在转让时，投资者主要分析每股的( )。

　　A: 实际价值

　　B: 账面价值

　　C: 清算价值

　　D: 市场价值

　　答案:A

　　解析:

　　无面额股票由于没有票面金额，因而发行价格不受票面金额的限制。在转让时，

　　投资者也不易受股票票面金额影响，而更注重分析每股的实际价值。

　　(39) 股票的( )是公司清算时每一股份代表的实际价值。

　　A: 账面价值

　　B: 清算价值

　　C: 内在价值

　　D: 票面价值

　　答案:B

　　解析: 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

　　(40) 现阶段，我国货币政策的操作目标和中介目标分别是( )和( )。

　　A: 货币供应量;基础货币

　　B: 基础货币;高能货币

　　C: 基础货币;流通中现金

　　D: 基础货币;货币供应量

　　答案:D

　　解析: 现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量。

　　(41) 下列不属于定向资产管理业务特点的是( )。

　　A: 证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

　　B: 具体投资的方向在资产管理合同中约定

　　C: 适用于为多个客户办理定向资产管理业务

　　D: 必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行

　　答案:C

　　解析:

　　定向资产管埋业务的特点包括：①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务。②

　　具体投资的方向在资产管理合同中约定。③必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

　　(42) 债券是一种( )凭证。

　　A: 债权债务

　　B: 所有权、使用权

　　C: 设权

　　D: 转让权

　　答案:A

　　解析:

　　债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、

　　承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

　　(43) 根据规定企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。

　　A: 30%

　　B: 40%

　　C: 45%

　　D: 50%

　　答案:B

　　解析:

　　《企业债券管理条例》规定，

　　企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%;

　　公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。

　　(44) 设立证券登记结算公司，自有资金不少于人民币( )亿元。

　　A: 2

　　B: 3

　　C: 4

　　D: 5

　　答案:A

　　解析:

　　设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准，自有资金不少于人民币2

　　亿元。

　　(45) ( )年无记名国债退出国债发行舞台。

　　A: 1999

　　B: 2000

　　C: 2001

　　D: 2002

　　答案:B

　　解析:

　　随着2000年国家发行的最后一期实物券(1997年3年期债券)的全面到期，

　　无记名国债宣告退出国债发行市场的舞台。

　　(46) 证券金融公司转融通业务的保证金中的货币资金比例不得低于( )%。

　　A: 15

　　B: 20

　　C: 25

　　D: 30

　　答案:A

　　解析:

　　证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，

　　确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以证券充抵，

　　但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。

　　(47) 实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为( )。

　　A: 经营租赁

　　B: 设备租赁

　　C: 短期租赁

　　D: 长期租赁

　　答案:B

　　解析:

　　融资租赁又称设备租赁，

　　是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

　　(48)通过各种通讯方式，不通过集中的交易场所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指( )。

　　A: 场外交易市场(OTC)交易的衍生工具

　　B: 独立衍生工具

　　C: 嵌入衍生工具(Embedded Derivatives)

　　D: 信用衍生工具

　　答案:A

　　解析: 0TC

　　交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、

　　一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、

　　金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。

　　(49) 我国发行的主要的国际债券品种不包括( )。

　　A: 政府债券

　　B: 金融债券

　　C: 可转换公司债券

　　D: 熊猫债券

　　答案:D

　　解析:

　　我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券;②

　　金融债券;③可转换公司债券。

　　(50) 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的( )。

　　A: 营销权

　　B: 支配公司财产的权利

　　C: 特许经营权

　　D: 基本权利和义务

　　答案:D

　　解析: 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

　　(51)证券公司经营融资融券业务，以自己的名义在证券登记结算机构开立的账户不包括( )。

　　A: 融券专用证券账户

　　B: 客户信用交易担保证券账户

　　C: 信用交易证券交收账户

　　D: 融资专用资金账户

　　答案:D

　　解析:

　　证券公司经营融资融券业务，

　　应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、

　　客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

　　(52) 在总结国内外监管经验的基础上，银监会提出的银行业监管新理念不包括( )。

　　A: 管风险

　　B: 管业务

　　C: 管法人

　　D: 管内控

　　答案:B

　　解析:

　　在总结国内外监管经验的基础上，银监会提出了银行业监管的新理念，即“管风险、

　　管法人、管内控、提高透明度”。

　　(53)根据规定，社会募集公司申请股票上市时向社会公开发行的股份需达到公司股份总数的( )%以上。

　　A: 10

　　B: 15

　　C: 20

　　D: 25

　　答案:D

　　解析:

　　我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：

　　向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4

　　亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

　　(54) ( )不属于已上市流通股份。

　　A: B股

　　B: H股

　　C: 募集法人股份

　　D: 公司职工股

　　答案:C

　　解析:

　　已上市流通股份是指已在证券交易所上市交易的股份，具体包括：①

　　境内上市人民币普通股票，即A股，

　　含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股;②境内上市外资股，即B股;

　　③境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股;④其他。

　　(55) 下列关于上证380指数的说法，错误的是( )。

　　A: 由上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年11月29日发布

　　B: 样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性

　　C: 侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现

　　D: 指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证综合指数相同

　　答案:D

　　解析:

　　上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年11月29日发布上证380指数。上证380

　　指数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性

　　，侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。上证380指数以2003年12

　　月31日为基准日，基点为1000点，指数的计算方法、修正方法、

　　样本股调整时间与方法与上证180指数相同。

　　(56) 设立证券登记结算公司应当具备的条件不包括( )。

　　A: 自有资金不少于人民币2亿元

　　B: 具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施

　　C: 主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格

　　D: 公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样

　　答案:D

　　解析:

　　设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。具体而言，

　　设立证券登记结算公司应当具备下列条件：①自有资金不少于人民币2亿元;②

　　具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施;③

　　主要管理人员和从业人员必须具有证券业从业资格;④

　　国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　(57) 下列不符合证券经纪业务要求的是( )。

　　A: 证券公司及其从业人员可以在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算交割

　　B: 禁止证券公司及其从业人员从事损害客户利益的欺诈行为

　　C:

　　证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，

　　代理其进行客户招揽、客户服务等活动

　　D: 证券经纪人应当具有证券从业资格

　　答案:A

　　解析:

　　根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经纪业务，

　　可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动

　　。证券经纪人应当具有证券从业资格。

　　证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书

　　。禁止证券公司及其从业人员从事损害客户利益的欺诈行为。

　　(58) 下列关于我国地方政府债券的说法，错误的是( )。

　　A: 由财政部代理发行并代办还本付息和支付发行费

　　B: 是可流通凭证式债券

　　C: 以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体

　　D: 冠以发债地方政府名称

　　答案:B

　　解析: 2009

　　年以来的地方政府债券，是指经国务院批准同意，以省、自治区、

　　直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体，

　　由财政部代理发行并代办还本付息和支付发行费的可流通记账式债券。

　　地方政府债券冠以发债地方政府名称。

　　(59) 投资基金面临的技术风险不包括( )。

　　A: 注册登记系统瘫痪

　　B: 核算系统无法按正常时限显示基金净值

　　C: 基金的投资交易指令无法及时传输等风险

　　D: 管理人员失误

　　答案:D

　　解析:

　　当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，

　　可能导致基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、

　　核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。

　　(60) 下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述，正确的是( )。

　　A: 对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖

　　B: 可以买卖可转换债券

　　C: 可用自有资金买卖政府债券和金融债券

　　D: 只可用自有资金投资证券

　　答案:C

　　解析:

　　根据《中华人民共和国商业银行法》规定，

　　银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，

　　在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，

　　不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，选项C说法正确。《

　　中华人民共和国外资银行管理条伪》规定，外商独资银行、

　　中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。

　　银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

　　(61) 优先股票的特征不包括( )。

　　A: 股息率固定

　　B: 股息分派优先

　　C: 优先表决权

　　D: 剩余资产分配权

　　答案:C

　　解析:

　　优先股票的特征包括：①股息率固定;②股息分派优先;③剩余资产分配优先;④

　　一般无表决权。故选C。

　　(62)除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，

　　这些新型期权通常被称为( )。

　　A: 欧式期权

　　B: 美式期权

　　C: 修正美式期权

　　D: 奇异型期权

　　答案:D

　　解析:

　　除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，

　　这些新型期权通常被称为奇异型期权。

　　(63) 下列关于保险公司募集的定期次级债折算比例的规定，正确的是( )。

　　A: 剩余期限在1年以内的，折算比例为80%

　　B: 剩余期限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为50%

　　C: 剩余期限在2年以上(含2年)3年以内的，折算比例为30%

　　D: 剩余期限在3年以上(含3年)4年以内的，折算比例为0

　　答案:A

　　解析:

　　根据《保险公司偿付能力报告编报规则第6号：认可负债》的相关规定：剩余年限在1

　　年以内的，折算比例为80%;剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为60%;

　　剩余年限在2年以上(含2年)3年以内的，折算比例为40%;剩余年限在3年以上(含3年)4

　　年以内的，折算比例为20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为0。

　　(64) 下列关于全球金融市场的发展趋势表现的说法，错误的是( )。

　　A: 全球金融市场的一体化趋势

　　B: 全球金融市场的证券化趋势

　　C: 金融创新的趋势

　　D: 全球货币统一趋势

　　答案:D

　　解析:

　　全球金融市场的发展表现在3个方面：①全球金融市场的一体化趋势;②

　　全球金融市场的证券化趋势;③金融创新的趋势。

　　(65)承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是( )。

　　A: 代销

　　B: 余额包销

　　C: 全额包销

　　D: 包销

　　答案:A

　　解析:

　　代销是指承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，

　　将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

　　(66) 基金托管费是指( )。

　　A: 基金管理人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用

　　B: 基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用

　　C: 基金托管人为管理和操作基金资产而向基金收取的费用

　　D: 基金持有人为持有和处置基金资产而向基金收取的费用

　　答案:B

　　解析:

　　基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金或基金公司收取的费用。

　　故选8。

　　(67)证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的发行主体，主要包括( )。

　　A: 政府、政府机构、公司

　　B: 中央政府、地方政府、公司

　　C: 政府、中央银行、公司企业

　　D: 政府、金融机构、财政部、公司

　　答案:A

　　解析:证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的发行主体，主要包括：①公司(

　　企业)。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，

　　只有股份有限公司才能发行股票。②政府和政府机构。随着国家干预经济理论的兴起，

　　政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，

　　但政府发行证券的品种一般仅限于债券。

　　(68) 下列关于金融市场特点的说法，错误的是( )。

　　A: 市场交易活动的分散性

　　B: 市场商品的特殊性

　　C: 交易主体角色的可变性

　　D: 市场交易价格的一致性

　　答案:A

　　解析:

　　金融市场的特点包括：①市场商品的特殊性;②市场交易价格的一致性;③

　　市场交易活动的集中性;④交易主体角色的可变性。

　　(69)无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体;另一部分是( )，用于进行股息结算和行使增资权利。

　　A: 股息票

　　B: 红利票

　　C: 利息票

　　D: 收益票

　　答案:A

　　解析:

　　无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，

　　记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等;另一部分是股息票，

　　用于进行股息结算和行使增资权利。

　　(70)结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在( )交易。

　　A: 交易所

　　B: 证券公司

　　C: 基金公司

　　D: 商业银行

　　答案:A

　　解析:

　　结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品

　　，前者通常可以在交易所交易。

　　(71) 股东大会选举董事、监事实行( )投票制。

　　A: 简单

　　B: 累积

　　C: 组合

　　D: 独立

　　答案:B

　　解析:

　　股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，

　　实行累积投票制。

　　(72) 我国《证券法》授予证券监督机构对证券服务机构的权力包括( )。

　　A: 监管权、检察权

　　B: 监管权、现场检查权

　　C: 检察权、管理权

　　D: 管理权、现场检查权

　　答案:B

　　解析:

　　为加强对证券服务机构的管理，我国《证券法》

　　授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。

　　(73) 公司公开发行新股需最近( )年财务会计文件无虚假记载。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:C

　　解析:

　　我国《证券法》规定，公司公开发行新股，应当具备健全且运行良好的组织机构，

　　具有持续盈利能力，财务状况良好，最近3年财务会计文件无虚假记载，

　　无其他重大违法行为以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　(74) 证券登记结算机构应当按照规定以( )为投资者开立证券账户。

　　A: 投资者本人的名义

　　B: 代理机构的名义

　　C: 证券登记结算机构的名义

　　D: 证券公司的名义

　　答案:A

　　解析:

　　《证券法》规定，

　　证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。

　　(75) 目前，凭证式国债发行完全采用( )。

　　A: 承购包销方式

　　B: 代销方式

　　C: 公开招标方式

　　D: 以上均不对

　　答案:A

　　解析:

　　目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

　　(76) 下列不属于中国银行业监督管理委员会对商业银行市场准入管理的是( )。

　　A: 批准金融机构法人的设立和变更

　　B: 批准金融机构董事的任职资格

　　C: 批准设立非金融机构

　　D: 批准开办新的产品和服务

　　答案:C

　　解析:

　　中国银行业监督管理委员会对商业银行的市场准入管理包括3个方面：机构、

　　业务和高级管理人员。机构准入是指批准金融机构法人或分支机构的设立和变更;

　　业务准入是指批准金融机构的业务范围以及开办新的产品和服务;

　　高级管理人员准入是指对金融机构董事及高级管理人员的任职资格进行审查核准。

　　(77) 企业的组织形式不包括( )。

　　A: 独资制

　　B: 合资制

　　C: 合伙制

　　D: 公司制

　　答案:B

　　解析: 企业的组织形式包括独资制、合伙制和公司制3种，不包括合资制。故选B。

　　(78) ( )是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。

　　A: 结构化金融衍生产品

　　B: 嵌入型金融衍生品

　　C: 综合化金融衍生产品

　　D: 收益化金融衍生产品

　　答案:A

　　解析:

　　结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，

　　将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。

　　(79) ( )是股票最基本的特征。

　　A: 风险|生

　　B: 流动性

　　C: 永久性

　　D: 收益性

　　答案:D

　　解析: 收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。

　　(80) 根据规定，我国银行业金融机构可用自有资金买卖( )。

　　A: 政府债券和金融债券

　　B: 政府债券和政府机构债券

　　C: 政府机构债券和金融债券

　　D: 信托投资基金

　　答案:A

　　解析:

　　根据《中华人民共和国商业银行法》规定，

　　银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，

　　在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，

　　不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

　　(81) 转托管数据确认后的( )交易日起，相应的证券托管才能转入证券营业部。

　　A: 同1个

　　B: 下1个

　　C: 第3个

　　D: 第4个

　　答案:B

　　解析: 转托管数据确认后的下1个交易日起，相应的证券托管再转入证券营业部。

　　(82) 恒生综合指数可分为( )。

　　A: 地域指数系列、行业指数系列

　　B: 地理指数系列、行业指数系列

　　C: 地理指数系列、产业指数系列

　　D: 地域指数系列、产业指数系列

　　答案:A

　　解析:

　　恒生综合指数包括200家市值最大的上市公司，并分为两个独立指数系列，

　　即地域指数系列和行业指数系列。

　　(83) 根据规定企业中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。

　　A: 40%

　　B: 50%

　　C: 60%

　　D: 70%

　　答案:A

　　解析:

　　企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，

　　中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%;

　　企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，

　　并在发行文件中明确披露资金具体用途;

　　企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。

　　(84) 开放式基金所特有的风险是( )。

　　A: 市场风险

　　B: 管理能力风险

　　C: 技术风险

　　D: 巨额赎回风险

　　答案:D

　　解析: 巨额赎回风险，这是开放式基金所特有的风险。

　　(85) 基金管理公司办理特定客户资产管理业务，客户委托的初始资产合计不得低于( )万元人民币。

　　A: 1000

　　B: 2000

　　C: 3000

　　D: 4000

　　答案:C

　　解析:

　　基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务的，

　　单个资产管理计划的委托人人数不得超过20人，客户委托的初始资产合计不得低于3000

　　万元人民币。

　　(86) 股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。

　　A: 各种货币

　　B: 股票或股票指数

　　C: 利率或利率的载体

　　D: 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险

　　答案:B

　　解析:

　　股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，

　　主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、

　　股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

　　(87) 发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为( )。

　　A: 资本公积

　　B: 股本

　　C: 盈余公积

　　D: 留存收益

　　答案:A

　　解析:

　　发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，

　　以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。

　　(88) 股票型基金的托管费率要( )债券型基金和货币市场基金的托管费率。

　　A: 高于

　　B: 低于

　　C: 等于

　　D: 可能高于也可能低于

　　答案:A

　　解析: 股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。

　　(89) 在委托受理阶段，( )

　　主要是对客户委托时递交的相关证件(如身份证件等)进行核实。

　　A: 验证

　　B: 审单

　　C: 查验资金

　　D: 查验证件

　　答案:A

　　解析:

　　在委托受理阶段，验证主要是对客户委托时递交的相关证件(如身份证件等)进行核实。

　　(90)加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额(TIPs)是严格意义上最早出现的( )。

　　A: ETF

　　B: LOF

　　C: 指数基金

　　D: 期货基金

　　答案:A

　　解析:

　　加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额(简称TIPs)

　　是严格意义上最早出现的ETF，但于2000年终止。

　　(91)2005年8月25日，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司是( )。

　　A: 恒指服务公司

　　B: 中证指数有限公司

　　C: 中央国债登记结算有限责任公司

　　D: 三元证券投资顾问有限公司

　　答案:B

　　解析:

　　中证指数有限公司成立于2005年8月25日，是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同

　　出资发起设立的一家专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司。

　　(92) 商业银行在个人理财产品和业务的经营活动中，较多涉及( )金融衍生品。

　　A: 独立

　　B: 嵌入式

　　C: 利率

　　D: 外汇

　　答案:B

　　解析:

　　商业银行在个人理财产品和业务的经营活动中，较多涉及了嵌入式金融衍生品的交易。

　　(93) 下列关于上证成分股指数的说法，错误的是( )。

　　A: 选择样本股时遵循规模、流动性、行业代表性三项指标

　　B:

　　设立的目的是建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、

　　能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数

　　C:

　　依据样本稳定性和动态跟踪的原则，通常每半年调整一次成分股，

　　每次调整比例一般不超过10%

　　D: 共有180只样本股

　　答案:C

　　解析:

　　上证成分股指数的样本股共有180只股票，选取规模较大、

　　流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本，

　　建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、

　　能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。

　　上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，

　　每次调整比例一般不超过10%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整。

　　(94) 股票是一种( )凭证。

　　A: 债权

　　B: 所有权

　　C: 信托权

　　D: 委托权

　　答案:B

　　解析:

　　股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利

　　，参加股东大会并行使自己的权利，同时也承担相应的责任与风险。

　　(95)上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20

　　个交易日公司股票均价的( )。

　　A: 90%

　　B: 80%

　　C: 70%

　　D: 60%

　　答案:A

　　解析:

　　上市公司非公开发行股票应符合以下条件：①发行价格不低于定价基准日前20

　　个交易日公司股票均价的90%;②本次发行的股份自发行结束之日起，12

　　个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36

　　个月内不得转让;③募集资金使用符合规定;④

　　本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

　　(96) 一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，这是由于债券( )。

　　A: 流动性差，风险相对较大

　　B: 流动性差，风险相对较小

　　C: 流动性强，风险相对较大

　　D: 流动性强，风险相对较小

　　答案:A

　　解析:

　　一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些;

　　而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。

　　(97)电话自动委托是指证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络连接起来，构成一个( );客户通过普通电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令。

　　A: 电话自动委托交易终端

　　B: 电话自动委托交易系统

　　C: 电话委托交易系统

　　D: 专用委托电脑终端

　　答案:B

　　解析:

　　电话自动委托是指证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络连接起来，

　　构成一个电话自动委托交易系统;客户通过普通电话，按照该系统发出的指示，

　　借助电话机上的数字和符号键输入委托指令。

　　(98) 从支出的角度来看，私人购买住房的支出，包含在( )之中。

　　A: 私人消费

　　B: 政府消费

　　C: 固定资本形成

　　D: 存货增加

　　答案:C

　　解析:

　　从支出角度来看，GDP由消费、投资和净出口3大部分构成。其中，

　　消费包括私人消费和政府消费两部分;投资也称资本形成，包括固定资本形成(

　　其中含房地产和非房地产投资)和存货增加两部分。私人购买住房支出属于房地产投资

　　，包含在投资的固定资本形成之中，不包含在私人消费之中。

　　(99)公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从( )选起，直至达到需要发行的数额为止。

　　A: 高价或高利率

　　B: 低价或低利率

　　C: 高价或低利率

　　D: 低价或高利率

　　答案:C

　　解析:

　　公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，

　　发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(

　　或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。

　　(100) 资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种( )。

　　A: 投资形式

　　B: 负债形式

　　C: 融资形式

　　D: 资产形式、

　　答案:C

　　解析:

　　资产证券化是以特定资产组合或特定觋金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。