一、单选题。

　　(1)中国城镇职工养老保险基金规定个人和企业分别按照职工本人上年工资总额的8%和( )缴纳保险费。

　　A: 10%

　　B: 15%

　　C: 20%

　　D: 25%

　　答案:C

　　解析:

　　目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，

　　个人和企业分别按职工本人上年工资总额的8%和20%缴纳保险费。

　　(2) 下列不属于证权证券和设权证券特点的是( )。

　　A: 设权证券指权利的发生是以证券的制作和存在为条件的

　　B: 证权证券是权利的载体，权利是已经存在的

　　C: 设权证券是指证券是权利一种物化的外在形式

　　D: 证权证券包括股票

　　答案:C

　　解析:

　　设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，

　　即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。

　　证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的

　　。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，

　　股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，

　　而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。

　　(3) 下列关于证券投资基金的说法，不正确的是( )。

　　A:将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能

　　B: 由于基金的投资风格日趋于多样化，十分不利于证券市场的稳定和发展

　　C:基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，基金对投资的最低限额要求不高

　　D:基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用

　　答案:B

　　解析:

　　基金有利于证券市场的稳定，主要体现在：基金由专业投资人士经营管理，

　　其投资经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，投资行为相对理性，

　　客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，

　　多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。因此，

　　基金的存在对证券市场的稳定发挥着重要作用。基金有利于证券市场发展，体现为：

　　基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种

　　，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大

　　，它已成为推动证券市场发展的重要动力。故选B。

　　(4) 风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，体现了金融市场的( )。

　　A: 资源配置的功能

　　B: 聚敛资金的功能

　　C: 调节微观经济的功能

　　D: 风险再分配功能

　　答案:D

　　解析:

　　风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，是一种风险的再分配，

　　体现了金融市场的风险再分配功能。

　　(5) 我国股票基金大部分按照( )比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于( )。

　　A: 2.5%，2%

　　B: 2%，2.5%

　　C: 1.5%，1%

　　D: 1%，1.5%

　　答案:C

　　解析:

　　目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，

　　债券基金的管理费率一般低于1%。

　　(6)在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由( )配合完成。

　　A: 中国结算公司、存管银行

　　B: 证券交易所、证券公司

　　C: 证券公司、存管银行

　　D: 证券交易所、存管银行

　　答案:C

　　解析:

　　在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，

　　需要由证券公司与存管银行(

　　即客户在与证券公司合作的商业银行中指定的存放客户交易结算资金的银行)配合完成

　　。

　　(7) 下列关于委托撤销的说法，错误的是( )。

　　A: 在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托

　　B: 证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销

　　C:在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报况下，

　　证券经纪商营业部业务员须即刻执行并将执行结果告知客户

　　D:

　　在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，

　　在采用客户或证券经纪商营业部业务员申报的情况下，

　　客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端证券交易所交易系统，

　　办理撤单

　　答案:C

　　解析:

　　在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，

　　在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，

　　证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，

　　立即将执行结果告知客户。

　　(8) 证券公司债券的合格投资者要求注册资本在( )

　　万元以上，或者经审计的净资产在2000万元以上。

　　A: 1000

　　B: 2000

　　C: 3000

　　D: 4000

　　答案:A

　　解析:

　　证券公司债券的合格投资者要求注册资本在1000万元以上，或者经审计的净资产在2000

　　万元以上。

　　(9)我国多层次资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，

　　鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，

　　具有积极作用的是( )。

　　A: 主板市场

　　B: 创业板市场

　　C: 三板市场

　　D: 四板市场

　　答案:D

　　解析:

　　四板市场又称区域性股权交易市场，是为特定区域内的企业提供股权、

　　债权的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分。

　　对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，

　　加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

　　(10) 金融期权合约本身作为金融期权的基础资产，称为( )。

　　A: 综合期权

　　B: 复合期权

　　C: 叠加期权

　　D: 嵌入式期权

　　答案:B

　　解析:

　　随着金融期权的日益发展，其基础资产还有日益增多的趋势，

　　不少金融期货无法交易的金融产品均可作为金融期权的基础资产，

　　甚至连金融期权合约本身也成了金融期权的基础资产，即所谓复合期权。

　　(11) 投资者需要通过( )领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。

　　A: 证券公司

　　B: 证券登记结算机构

　　C: 其托管证券公司

　　D: 证券交易所

　　答案:C

　　解析: 投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。

　　(12) ( )是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，

　　并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　A: 证券托管

　　B: 证券存管

　　C: 证券交付

　　D: 证券交易

　　答案:A

　　解析:

　　一般意义上，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，

　　并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　(13) 证券交易所是( )线监管者。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:A

　　解析: 证券交易所是一线监管者。

　　(14)一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是( )。

　　A: 股票

　　B: 债券

　　C: 基金

　　D: 信托

　　答案:D

　　解析:

　　信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，

　　一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。

　　(15) 证券交易所实行( )管理。

　　A: 自律

　　B: 他律

　　C: 主动

　　D: 被动

　　答案:A

　　解析:

　　我国《证券法》第102条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，

　　组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”

　　(16)证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，不需要注明的是( )。

　　A: 注明所在证券、期货投资咨询机构的名称

　　B: 对投资收益作充分估计

　　C: 用个人真实姓名

　　D: 对投资风险作充分说明

　　答案:B

　　解析:

　　证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章

　　、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，

　　并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、

　　期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。

　　(17) 证券交易所属于( )。

　　A: 有形市场

　　B: 无形市场

　　C: 第三市场

　　D: 第四市场

　　答案:A

　　解析:

　　有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的、

　　有组织的市场。证券交易所是典型的有形市场。

　　(18) 证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行( )披露。

　　A: 基本信息公开

　　B: 财务信息公开

　　C: 基本信息公示和财务信息公开

　　D: 所有内部信息公开

　　答案:C

　　解析:

　　证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。

　　(19) 在国际市场上，( )的常见形式是国库券。

　　A: 短期国债

　　B: 中期国债

　　C: 长期国债

　　D: 无期国债

　　答案:A

　　解析:

　　在国际市场上，短期国债的常见形式是国库券，

　　它是由政府发行用于弥补临时收支差额的一种债券。

　　(20) 商业银行金融债券对应的单户在( )

　　万元(含)以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。

　　A: 200

　　B: 300

　　C: 400

　　D: 500

　　答案:D

　　解析:

　　对于小企业贷款余额占企业贷款余额达到一定比例的商业银行，

　　在满足相关法律法规和审慎监管要求的条件下，

　　优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债，同时严格监控所募集资金的流向。

　　允许商业银行金融债券所对应的单户500万元(含)

　　以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。

　　(21) 公司债券的种类不包括( )。

　　A: 信用公司债券

　　B: 不动产抵押公司债券

　　C: 财务公司债券

　　D: 保证公司债券

　　答案:C

　　解析:

　　公司债券的种类包括：①信用公司债券;②不动产抵押公司债券;③保证公司债券;④

　　收益公司债券;⑤可转换公司债券;⑥附认股权证的公司债券;⑦可交换债券。

　　(22) 恒生指数的成分股的市价总值要占香港所有上市股票市价总值的( )%左右。

　　A: 50

　　B: 60

　　C: 70

　　D: 80

　　答案:C

　　解析:

　　恒生指数的成分股的市价总值要占香港所有上市股票市价总值的70%左右。

　　恒生指数的成分股并不固定，自1969年以来已作了10多次调整，

　　从而使成分股更具有代表性，使恒生指数更能准确反映市场变动状况。

　　(23) 银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向( )。

　　A: 企业

　　B: 银行和非银行金融机构

　　C: 个人

　　D: 国外机构

　　答案:B

　　解析:

　　记账式国债的发行采用公开招标方式，可分为证券交易所市场发行、

　　银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(又称为“

　　跨市场发行”)3种情况。

　　个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，

　　而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。

　　(24) 上海证券代码和深圳证券代码都为一组( )位数字。

　　A: 4

　　B: 5

　　C: 6

　　D: 7

　　答案:C

　　解析: 上海证券代码和深圳证券代码都为一组6位数字。

　　(25) 证券投资基金当事人中，基金运营的核心是( )。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金持有人

　　C: 基金托管人

　　D: 基金投资者

　　答案:A

　　解析:

　　基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心。

　　(26) 我国现行的首次公开发行股票的定价方式是( )。

　　A: 协商定价方式

　　B: 询价方式

　　C: 上网竞价方式

　　D: 市价折扣方式

　　答案:B

　　解析:

　　股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等

　　。我国《证券发行与承销管理办法》规定，

　　首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。

　　(27) 马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为( )

　　，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

　　A: 1

　　B: 1.5

　　C: 2

　　D: 2.5

　　答案:A

　　解析:

　　马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，

　　分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

　　(28) 股息率可调整优先股票的特点不包括( )。

　　A: 股息率是可变动的

　　B: 股息率的变化一般与公司经营状况有关

　　C: 股息率随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整

　　D: 有利于扩大股票发行量

　　答案:B

　　解析:

　　股息率可调整优先股票是指股票发行后，

　　股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。

　　这种股票与一般优先股票股息率事先固定的特点不同，它的特性在于股息率是可变动的

　　。但是，股息率的变化一般又与公司经营状况无关，

　　而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。

　　股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场不稳定、

　　各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情况。发行这种股票，

　　可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。

　　(29) 下列不属于货币政策三大法宝的是( )。

　　A: 再贴现

　　B: 利率政策

　　C: 存款准备金

　　D: 公开市场业务

　　答案:B

　　解析:

　　货币政策由货币政策目标和货币政策工具两部分内容构成。

　　我国货币政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金、再贷款与再贴现、利率政策、

　　汇率政策和窗口指导6大类。在这6大类货币政策工具中，公开市场业务、

　　存款准备金和再贴现是现代中央银行应用最为广泛的货币政策工具，被称为货币政策的

　　“三大法宝”。不包括选项B“利率政策”。

　　(30)全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向( )。

　　A: 债券市场

　　B: 股票市场

　　C: 基金市场

　　D: 国债市场

　　答案:D

　　解析:

　　全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，

　　是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。

　　这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。

　　(31) 根据修订后的《中国人民银行法》，下列不属于中国人民银行职责的是( )。

　　A: 监督管理银行间债券市场、外汇市场

　　B: 发行人民币，管理人民币流通

　　C: 开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动

　　D: 维护支付、清算系统的正常运行

　　答案:C

　　解析:

　　《中国人民银行法》第4条规定了中国人民银行的职责：①

　　发布与履行其职责有关的命令和规章;②依法制定和执行货币政策;③发行人民币，

　　管理人民币流通;④监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;⑤实施外汇管理

　　，监督管理银行间外汇市场;⑥监督管理黄金市场;⑦持有、管理、__________经营国家外汇储备

　　、黄金储备;⑧经理国库;⑨维护支付、清算系统的正常运行;⑩指导、

　　部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测;⑪负责金融业的统计、调查、

　　分析和预测;⑫作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动;⑬国务院规定的其

　　他职责。

　　(32) 企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于( )。

　　A: 4%

　　B: 5%

　　C: 8%

　　D: 10%

　　答案:D

　　解析:

　　企业集团财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，

　　发行金融债券后，资本充足率不低于10%。

　　(33)发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延支付本金和利息时，应提前( )个工作日报中国人民银行备案。

　　A: 3

　　B: 5

　　C: 10

　　D: 20

　　答案:B

　　解析:

　　发行人按规定提前赎回混合资本债券、

　　延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前5

　　个工作日报中国人民银行备案，通过中国货币网、中国债券信息网公开披露;同时，

　　作为重大会计事项在年度财务报告中披露。

　　(34) 私募基金的特点是( )。

　　A: 能进行公开的发售和宣传

　　B: 只能采取非公开的方式发行

　　C: 监管机构对基金的投资者资格和人数无限制

　　D: 投资范围受限制

　　答案:B

　　解析:

　　私募基金是向特定的投资者发售的基金，其特点主要包括：①

　　私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行;②

　　基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制;③

　　基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

　　(35) 所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的( )缴纳证券投资者保护基金。

　　A: 0.5%～5%

　　B: 0.5%～3%

　　C: 1%～5%

　　D: 1%～3%

　　答案:A

　　解析:

　　所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5%

　　缴纳证券投资者保护基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，

　　应当按较高比例缴纳基金。

　　(36) 保险公司次级定期债务是指( )。

　　A:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　B:保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　C:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　D:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　答案:A

　　解析:

　　保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上(含5年)，

　　本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、

　　先于保险公司股权资本的保险公司债务。

　　(37) 采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据( )

　　匹配原则，避免误导投资者和和错误销售。

　　A: 客户评级和证券评级

　　B: 客户分级和证券分级

　　C: 客户评级和资产评级

　　D: 客户分级和资产分级

　　答案:D

　　解析:

　　实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，

　　根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　　(38) 衡量财务流动性状况最常用的指标不包括( )。

　　A: 销售周转率

　　B: 流动比率

　　C: 杠杆比率

　　D: 速动比率

　　答案:C

　　解析:

　　衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括流动比率、速动比率

　　、应收账款平均回收期、销售周转率等。

　　(39) 金融市场常被看作国民经济的“晴雨表”和“气象台”，这反映了金融市场的( )。

　　A: 调节功能

　　B: 资产配置功能

　　C: 集聚功能

　　D: 反映功能

　　答案:D

　　解析:

　　金融市场历来被国民称为“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，

　　反映微观经济的运行情况、反映国民经济的运行情况、

　　显示企业的发展动态以及了解市场经济的发展动态。

　　(40) 在我国，企业债券的发行采取( )。

　　A: 核准制或审批制

　　B: 审批制或注册制

　　C: 发审委制度

　　D: 保荐制度

　　答案:B

　　解析:

　　在我国，企业债券的发行采取审批制或注册制;公司债券的发行采取核准制，

　　引进发审委制度和保荐制度。

　　(41) 下列关于股票永久性的说法，错误的是( )。

　　A: 股票所载有权利的有效性是始终不变的

　　B: 股票代表着股东的永久性投资，所以股票持有者不能转让其股东身份

　　C: 股票的有效期与股份公司的存续期相联系

　　D: 通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本

　　答案:B

　　解析:

　　股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，

　　因为它是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，

　　二者是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资，

　　当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，

　　由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，

　　在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

　　(42) 未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为( )。

　　A: 风险期望

　　B: 风险头寸

　　C: 风险暴露

　　D: 风险预算

　　答案:C

　　解析:

　　未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。

　　故选C。

　　(43) ( )是指投资者将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管。

　　A: 证券托管

　　B: 证券存管

　　C: 证券转托管

　　D: 证券托管

　　答案:C

　　解析:

　　转托管是指投资者将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管。

　　(44) 外国债券的发行一般由( )的金融机构、证券公司承销。

　　A: 投资者所在国

　　B: 发行者所在国

　　C: 发行地所在国

　　D: 第三国

　　答案:C

　　解析:

　　外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，

　　而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，

　　组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

　　(45) 下列关于公司型基金的说法，正确的是( )。

　　A: 公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

　　B: 公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

　　C: 公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产

　　D: 公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　答案:B

　　解析:

　　公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，

　　选项A说法错误;公司型基金以发行股份的方式募集资金，选项C说法错误;

　　契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，选项D说法错误。故选B。

　　(46)下列不属于证券公司从事介绍业务与期货公司签订书面委托协议应当载明的事项的是( )。

　　A: 介绍业务的范围

　　B: 执行期货保证金安全存管制度的措施

　　C: 介绍业务对接程序

　　D: 客户投诉的接待处理方式

　　答案:C

　　解析:

　　根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第10条规定，

　　证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。

　　委托协议应当载明下列事项：①介绍业务的范围;②

　　执行期货保证金安全存管制度的措施;③介绍业务对接规则;④

　　客户投诉的接待处理方式;⑤报酬支付及相关费用的分担方式;⑥违约责任、

　　中国证监会约定的其他事项。故选C。

　　(47) ( )是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。

　　A: SPO

　　B: SPV

　　C: DHI

　　D: KII

　　答案:B

　　解析:

　　特定目的机构或特定目的受托人(SPV)是指接受发起人转让的资产，

　　或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。

　　选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，

　　即发起人破产对其不产生影响。

　　(48) 基金管理人的主要业务是( )。

　　A: 发起设立基金、管理基金

　　B: 管理基金、基金营销

　　C: 发起设立基金、基金营销

　　D: 基金注册登记、基金营销

　　答案:A

　　解析: 基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金。

　　(49) 中央银行提高法定存款准备金率时，( )。

　　A: 商业银行可用资金增多、贷款上升，导致货币供应量增多

　　B: 商业银行可用资金增多、贷款下降，导致货币供应量减少

　　C: 商业银行可用资金减少、贷款上升，导致货币供应量增多

　　D: 商业银行可用资金减少、贷款下降，导致货币供应量减少

　　答案:D

　　解析:

　　当中央银行提高法定存款准备金率时，

　　商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，

　　商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，

　　导致货币供应量减少。

　　(50) 普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与( )的关系。

　　A: 除权日

　　B: 股权登记日

　　C: 行权日

　　D: 除息日

　　答案:B

　　解析: 普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。

　　(51) 下列不属于基金持有人基本权利的是( )。

　　A: 对基金收益的享有权

　　B: 对基金份额的转让权

　　C: 基金资产的管理权

　　D: 在一定程度上对基金经营决策的参与权

　　答案:C

　　解析:

　　基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、

　　对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。

　　(52) 中国债券市场首次引入的外资机构发行主体是( )。

　　A: 德意志银行、国际金融公司

　　B: 国际金融公司、亚洲开发银行

　　C: 亚洲开发银行、英格兰银行

　　D: 英格兰银行、亚洲开发银行

　　答案:B

　　解析: 2005

　　年10月，中国人民银行批准国际金融公司和亚洲开发银行在全国银行间债券市场分别发

　　行人民币债券11.3亿元和10亿元。这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，

　　是中国债券市场对外开放的重要举措和有益尝试。

　　(53)根据规定，保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用的，投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的( )。

　　A: 12%

　　B: 10%

　　C: 7%

　　D: 5%

　　答案:D

　　解析: 2010

　　年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险集团(控股)公司、

　　保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求：投资于银行活期存款、政府债券、

　　中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，

　　合计不低于本公司上季末总资产的5%。

　　(54) 投资者委托证券交易时需支付的佣金不包括( )。

　　A: 变更股权登记费

　　B: 证券公司经纪佣金

　　C: 证券交易所手续费

　　D: 证券交易监管费

　　答案:A

　　解析: 佣金是由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。

　　(55) 下列关于企业年金基金财产投资范围的说法，不正确的是( )。

　　A: 企业年金财产不得购买投资连结保险产品

　　B: 企业年金基金财产可投资债券回购

　　C: 企业年金基金财产可投资信用等级在投资级以上的金融债

　　D: 企业年金基金财产限于境内投资

　　答案:A

　　解析:

　　企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、

　　债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、

　　股票以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(

　　含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。

　　(56) 《证券公司监督管理条例》规定，证券公司应当自每一会计年度结束之日起( )

　　个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告。

　　A: 1

　　B: 3

　　C: 4

　　D: 6

　　答案:C

　　解析:

　　《证券公司监督管理条例》规定，证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，

　　向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告。故选C。

　　(57) 企业短期融资券注册会议原则上( )召开一次，由5名注册委员会委员参加。

　　A: 每周

　　B: 每月

　　C: 每季度

　　D: 每年

　　答案:A

　　解析: 企业短期融资券注册会议原则上每周召开一次，由5名注册委员会委员参加。

　　(58)宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有( )。

　　A: 累积性

　　B: 隐藏性

　　C: 或然性

　　D: 潜在性

　　答案:A

　　解析:

　　宏观经济风险的累积性，

　　指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，

　　当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。

　　(59) 下列不属于债券基本性质的是( )。

　　A: 债券属于有价证券

　　B: 债券是一种虚拟资本

　　C: 债券是债权的表现

　　D: 发行人必须在约定的时间付息还本

　　答案:D

　　解析:

　　债券具有以下基本性质：①债券属于有价证券;②债券是一种虚拟资本;③

　　债券是债权的表现。故选D。

　　(60) 远期外汇合约属于( )。

　　A: 股权类产品的衍生工具

　　B: 货币衍生工具

　　C: 利率衍生工具

　　D: 信用衍生工具

　　答案:B

　　解析:

　　货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、

　　货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。

　　(61) 既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是( )。

　　A: 会计师事务所

　　B: 证券公司

　　C: 资产评估事务所

　　D: 投资咨询公司

　　答案:B

　　解析:

　　证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，

　　为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务;

　　同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。

　　(62) 从事证券或者期货投资咨询业务的机构，要有( )

　　名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

　　A: 2

　　B: 3

　　C: 4

　　D: 5

　　答案:D

　　解析:

　　从事证券或者期货投资咨询业务的机构，需有5名以上取得证券、

　　期货投资咨询从业资格的专职人员。

　　(63) 证券公司对公司合规管理有效性的综合评估，每年不得少于( )次。

　　A: 一

　　B: 二

　　C: 三

　　D: 四

　　答案:A

　　解析:

　　证券公司应当根据需要，

　　组织内部有关机构和部门或者委托外部专业机构对公司合规管理的有效性进行评估，

　　及时解决合规管理中存在的问题。对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于1

　　次。

　　(64) 下列不属于证券投资基金特点的是( )。

　　A: 基金是将零散的资金汇集起来

　　B: 以科学的投资组合降低风险、提高收益

　　C: 基金实行专业理财制度

　　D: 基本限额都极低，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量

　　答案:D

　　解析:

　　证券投资基金的特点包括：①集合投资。基金的特点是将零散的资金汇集起来，

　　交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。②分散风险。

　　以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。③专业理财。

　　将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，

　　既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。基金实行专业理财制度，

　　由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员运用各种技术手段收集、

　　分析各种信息资料，预测金融市场上各个品种的价格变动趋势，

　　制订投资策略和投资组合方案，从而可避免投资决策失误，提高投资收益。

　　(65) 下列不属于社会公益基金的是( )。

　　A: 教育发展基金

　　B: 养老保险基金

　　C: 福利基金

　　D: 文学奖励基金

　　答案:B

　　解析:

　　社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金

　　、教育发展基金、文学奖励基金等。选项8属于社会保险基金。

　　(66) 股东大会召开前( )日内，不得进行转让股东名册的变更登记。

　　A: 5

　　B: 10

　　C: 15

　　D: 20

　　答案:D

　　解析:

　　股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，

　　不得进行股东名册的变更登记。但是，法律对上市公司股东名册变更登记另有规定的，

　　从其规定。

　　(67) 选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓( )条件。

　　A: 破产隔离

　　B: 破产保护

　　C: 财产保护

　　D: 财产隔离

　　答案:A

　　解析:

　　选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，

　　即发起人破产对其不产生影响。

　　(68) 下列不属于证券投资基金称谓的是( )。

　　A: 共同基金

　　B: 单位信托基金

　　C: 证券投资信托基金

　　D: 金融产品

　　答案:D

　　解析:

　　世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。

　　证券投资基金在美国被称为共同基金，

　　在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，

　　在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，

　　在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。

　　(69)公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资的( )。

　　A: 30%

　　B: 40%

　　C: 50%

　　D: 60%

　　答案:D

　　解析:

　　公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，

　　应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，

　　原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。

　　(70) ( )年，国务院决定在规模控制的前提下允许地方政府发行债券。

　　A: 2006

　　B: 2007

　　C: 2008

　　D: 2009

　　答案:D

　　解析: 2009

　　年，为应对国际金融危机，增强地方安排配套资金和扩大政府投资的能力，根据《

　　预算法》特别条款规定，国务院决定，在规模控制的前提下允许地方政府发行债券。

　　(71) ( )对商业银行申请发行小微企业贷款专项金融债进行审批。

　　A: 银监会

　　B: 中央人民银行

　　C: 证监会

　　D: 保监会

　　答案:A

　　解析:

　　银监会对商业银行申请发行小型微型企业贷款专项金融债进行审批。

　　各级监管机构应严格监管发债募集资金的流向，

　　确保资金全部用于发放小型微型企业贷款。

　　(72) ( )一直是反映和衡量香港股市变动趋势的主要指标。

　　A: 恒生指数

　　B: 恒生综合指数系列

　　C: 恒生流通综合指数系列

　　D: 恒生流通精选指数系列

　　答案:A

　　解析:

　　由于恒生指数具有基期选择恰当、成分股代表性强、计算频率高、指数连续性好等特点

　　，因此，一直是反映和衡量香港股市变动趋势的主要指标。

　　(73) 注册资本最低限额为人民币5000万元的证券公司不可以从事的业务种类是( )。

　　A: 证券投资咨询

　　B: 财务顾问业务

　　C: 证券经纪业务

　　D: 证券自营业务

　　答案:D

　　解析:

　　证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、

　　证券投资活动有关的财务顾问等业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。

　　(74) 企业年金基金财产以投资组合为单位按照( )计算。

　　A: 历史价值

　　B: 公允价值

　　C: 市场价值

　　D: 账面价值

　　答案:B

　　解析:

　　每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，

　　企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算。

　　(75)一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，

　　有限度地引进外资、开放资本市场的过渡性的制度是( )。

　　A: 主权财富基金

　　B: QFII制度

　　C: QDII制度

　　D: 金融租赁公司

　　答案:B

　　解析: QFII

　　制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，

　　有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

　　(76) ( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。

　　A: 股票、债券

　　B: 债券、基金

　　C: 基金、股票

　　D: 信用证、债券

　　答案:A

　　解析: 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。

　　(77) 按照股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发可以将优先股票分为( )。

　　A: 累积优先股票和非累积优先股票

　　B: 参与优先股票和非参与优先股票

　　C: 可转换优先股票和不可转换优先股票

　　D: 可赎回优先股票和不可赎回优先股票

　　答案:A

　　解析:

　　优先股票可分为累积优先股票和非累积优先股票，

　　这种分类的依据是优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发。

　　(78) ( )是在简单算术股价平均数法的基础上，当发生送股、拆股、增发、配股时，

　　通过变动除数，使股价平均数不受影响。

　　A: 简单算术股价平均数

　　B: 加权股价平均数

　　C: 修正股价平均数

　　D: 综合算术股价平均数

　　答案:C

　　解析:

　　修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当样本股名发生变化、

　　或样本股的股本结构发生变化、或样本股的市值出现非交易因素的变动时，

　　通过变动除数，使股价平均数保持连贯性。

　　(79) 按( )划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户。

　　A: 交易金额

　　B: 交易场所

　　C: 账户用途

　　D: 投资者种类

　　答案:B

　　解析:

　　按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在

　　上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国结算公司认可的其他证券。

　　(80) 中央银行票据本质上属于特殊的( )。

　　A: 国债

　　B: 政府债券

　　C: 公司债券

　　D: 金融债券

　　答案:D

　　解析:

　　作为中央银行，中国人民银行在我国的金融体系中居于特殊地位，

　　它不同于商业银行和其他金融机构，不对企事业单位和居民个人办理金融业务，

　　而是发行的银行、银行的银行和政府的银行，同时，又是国务院的组成部分。因此，

　　中央银行票据本质上属于特殊的金融债券。

　　(81) 一般国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券大多为( )。

　　A: 抵押债券

　　B: 信用债券

　　C: 质押债券

　　D: 保证债券

　　答案:B

　　解析: 一般国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。

　　(82) ( )实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

　　A: ETF

　　B: LOF

　　C: 衍生证券投资基金

　　D: 指数基金

　　答案:A

　　解析: ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

　　(83) 下列不属于公司债券发行条件的是( )。

　　A: 经资信评级机构评级，债券信用级别良好

　　B: 公司最近1期未经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的规定

　　C: 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

　　D: 本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的50%

　　答案:D

　　解析:

　　根据《公司债券发行试点办法》，发行公司债券应当符合下列条件：①

　　公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策;②

　　公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;③

　　经资信评级机构评级，债券信用级别良好;④公司最近1

　　期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定;⑤最近3

　　个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;⑥

　　本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%;⑦

　　金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

　　(84) 会员制证券交易所设立的机构不包括( )。

　　A: 董事会

　　B: 理事会

　　C: 会员大会

　　D: 监察委员会

　　答案:A

　　解析:

　　会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

　　交易所设会员大会、理事会和监察委员会。

　　(85) 沪深300指数的基点为( )点。

　　A: 100

　　B: 500

　　C: 1000

　　D: 1200

　　答案:C

　　解析: 沪深300指数成分股数量为300只，指数基日为2004年12月31日，基点为1000点。

　　(86) 沪股通试点初期的股票范围不包括( )。

　　A: 上证A股

　　B: 上证180指数

　　C: 上证380指数的成份股

　　D: 上海证券交易所上市的A+H股公司股票

　　答案:A

　　解析:

　　试点初期，沪股通的股票范围是上证180指数、上证380指数的成份股，

　　以及上海证券交易所上市的A+H股公司股票。

　　(87) 记名股票的特点不包括( )。

　　A: 股东权利归属于记名股东

　　B: 可以一次或分次缴纳出资

　　C: 安全性较差

　　D: 转让相对复杂或受限制

　　答案:C

　　解析: 安全性较差是无记名股票的特点。故选C。

　　(88) 金融市场按照( )

　　划分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场和黄金市场。

　　A: 金融市场构成要素

　　B: 金融工具发行和流通特征

　　C: 金融市场交易标的物

　　D: 金融交易是否存在固定的场所

　　答案:C

　　解析:

　　金融市场按照交易标的物划分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、

　　保险市场和黄金市场。

　　(89) 在试点发展阶段，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的( )。

　　A: 审批制

　　B: 核准制

　　C: 申报制

　　D: 准人制

　　答案:A

　　解析:

　　在试点发展阶段，为确保试点的成功，

　　监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的审批制。

　　(90) 回购交易通常在( )交易中运用。

　　A: 远期

　　B: 现货

　　C: 债券

　　D: 股票

　　答案:C

　　解析:

　　回购交易更多的具有短期融资的属性。从运作方式看，

　　它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

　　(91) 下列不属于中国证券业协会自律管理职责的是( )。

　　A: 组织证券从业人员水平考试

　　B: 推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识

　　C: 推动行业诚信建设，开展行业诚信评价

　　D: 负责证券业从业人员资格考试、执业注册

　　答案:D

　　解析:

　　根据2011年6月24日中国证券业协会第5次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》

　　，协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：①推动行业诚信建设，

　　开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，

　　督促和检查会员依法履行公告义务。②组织证券从业人员水平考试。③

　　推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识。④

　　推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，

　　开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引。⑤

　　组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，

　　推动相关资质互认。⑥其他涉及自律、服务、传导的职责。

　　(92) 社会保险基金的投资范围不包括( )。

　　A: 银行存款

　　B: 国债

　　C: 股票

　　D: 全部信用等级的企业债

　　答案:D

　　解析:

　　根据2001年财政部、劳动和社会保障部发布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》

　　，社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、

　　信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。

　　(93) 按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为( )。

　　A: 公开募集的结构化产品与私募结构化产品

　　B: 股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品

　　C: 收益保证型和非收益保证型

　　D: 保本型产品和保证最低收益型产品

　　答案:A

　　解析:

　　按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品

　　，前者通常可以在交易所交易。

　　(94) 在证券投资基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为( )。

　　A: 现金方式

　　B: 分红再投资转换为基金份额

　　C: 现金分红和分红再投资转换为基金份额

　　D: 现金分红和股利分红

　　答案:C

　　解析:

　　封闭式基金一般采用现金方式分红;

　　开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种。

　　(95) 短期资金交易业务是指银行买卖( )产品的活动。

　　A: 货币市场

　　B: 股票市场

　　C: 资本市场

　　D: 债券市场

　　答案:A

　　解析:

　　货币市场又称短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内(包括1年)

　　的有价证券市场。所以，短期资金交易业务是指银行买卖货币市场产品的活动，选项A

　　正确。选项B股票市场和选项D债券市场均属于资本市场，

　　其产品的买卖不属于短期资金交易业务。

　　(96) 基金资产净值是指基金资产总值减去( )后的价值。

　　A: 基金负债

　　B: 证券基金的费用

　　C: 各类证券的价值

　　D: 基金应收的申购基金款

　　答案:A

　　解析: 基金资产净值=基金资产总值一基金负债。故选A。

　　(97) ( )是指客户将委托要求通过电话报给证券经纪商，证券经纪商根据电话委托内容向证券交易所交易系统申报。

　　A: 自助委托

　　B: 电话自动委托

　　C: 人工电话委托

　　D: 柜台委托

　　答案:C

　　解析:

　　人工电话委托是指客户将委托要求通过电话报给证券经纪商，

　　证券经纪商根据电话委托内容向证券交易所交易系统申报。

　　(98) 在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券指的是( )。

　　A: 零息债券

　　B: 浮动利率债券

　　C: 息票累积债券

　　D: 附息债券

　　答案:B

　　解析:

　　浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券。

　　(99) 国务院银行业监督管理机构应当对银行业金融机构实行( )监督管理。

　　A: 并表

　　B: 直接

　　C: 垂直

　　D: 全面

　　答案:A

　　解析: 国务院银行业监督管理机构应当对银行业金融机构实行并表监督管理。

　　(100) 下列关于上市开放式基金(LOF)的说法，错误的是( )。

　　A: 可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

　　B: 可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起

　　C: LOF必须采用指数基金模式

　　D: 深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性

　　答案:C

　　解析:

　　与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金。故选C。