一、单选题。

　　(1) 下列关于股票性质的说法，正确的是( )。

　　A: 股票是设权证券

　　B: 股票所代表的权利本来不存在

　　C: 股票只是把已存在的权利表现为证券的形式

　　D: 股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的

　　答案:C

　　解析:

　　证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，

　　而是随着证券的制作产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。

　　证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的

　　。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的;

　　股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，

　　而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。

　　(2)现阶段我国社会保险基金主要是( )。

　　A: 失业保险基金

　　B: 养老保险基金

　　C: 工伤保险基金

　　D: 生育保险基金

　　答案:B

　　解析:我国的社会保险基金包括基本养老、失业、基本医疗、工伤和生育保险5

　　项保险基金，以应对职工生、老、病、残、失业之急，但现阶段主要是养老保险基金。

　　(3) 根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则不包括( )。

　　A:

　　买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，

　　以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

　　B: 卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交

　　C:

　　卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，

　　以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

　　D: 最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价

　　答案:B

　　解析:

　　连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，

　　以该价格为成交价;②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，

　　以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;③

　　卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，

　　以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

　　(4)股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是( )。

　　A: 金融市场的非物质化

　　B: 金融市场是信息市场

　　C: 金融市场是一个自由竞争市场

　　D: 金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场

　　答案:A

　　解析:

　　金融市场的非物质化，

　　首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动;其次，即使在“

　　纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，

　　它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。

　　(5) 我国货币政策的中介目标是货币供应量，通常所说的M。指( )。

　　A: 居民活期存款

　　B: 在银行体系以外流通的现金

　　C: 居民定期存款

　　D: 居民金融资产投资

　　答案:B

　　解析:

　　选项A、C中的居民活期存款和居民定期存款包含在货币供应量M2中;选项D

　　中的居民金融资产投资不仅包括现金、各类存款，还包括股票、债券等，不能归为M0

　　。M0指的是银行体系外流通的现金。

　　(6) 自助和电话自动委托中的自助方式是( )。

　　A: 电话委托

　　B: 柜台委托

　　C: 自助终端委托

　　D: 网上委托

　　答案:C

　　解析:

　　自助和电话自动委托方式是自助终端委托，

　　即客户通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，

　　凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，

　　自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易。

　　(7) 任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是( )。

　　A: 信用风险

　　B: 市场风险

　　C: 法律风险

　　D: 结算风险

　　答案:B

　　解析:

　　选项A，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性;选项C，

　　法律风险是指因合约不符合所在国法律，

　　无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性;选项D，

　　结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。

　　(8) 会计师事务所申请证券资格不得存在的情形是( )。

　　A:

　　在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满2年

　　B:

　　因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，

　　自撤销之日起至提出申请之日止未满2年

　　C: 内部控制机制不完善，存在内部控制的空白或漏洞

　　D:

　　申请证券资格过程中，因隐瞒有关隋况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，

　　自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

　　答案:D

　　解析:

　　会计师事务所申请证券资格不得存在的情形：①在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚

　　，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年;②

　　因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，

　　自撤销之日起至提出申请之日止未满3年;③申请证券资格过程中，

　　因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，

　　自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。

　　(9)上海证券交易所将使未成交量最小的申报价格作为成交价格时，若有两个以上使未成交量最小的申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，其( )为成交价格。

　　A: 可实现最大成交量的价格

　　B: 距前收盘价最近的价位

　　C: 使未成交量最小的申报价格

　　D: 中间价

　　答案:D

　　解析:

　　上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格时，

　　若有两个以上使未成交量最小的申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，

　　其中间价为成交价格。

　　(10) ( )是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金持有人

　　C: 基金托管人

　　D: 基金投资者

　　答案:B

　　解析:

　　在基金的当事人中，基金份额持有人通过购买基金份额或基金股份，

　　参加基金投资并将资金交给基金管理人管理，享有基金投资的收益权，

　　是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。

　　(11) 银监会对金融机构高级管理人员的任职资格进行审查核准属于监管措施中的( )。

　　A: 市场准人

　　B: 非现场监管

　　C: 监管谈话

　　D: 信息披露监管

　　答案:A

　　解析:

　　银监会对银行业的监管措施包括市场准入、非现场监管、现场检查、

　　监管谈话和信息披露监管。其中，银行业金融机构的市场准入主要包括3个方面：机构

　　、业务和高级管理人员的准入。

　　高级管理人员准入是指对金融机构董事及高级管理人员的任职资格进行审查核准。

　　(12) ( )年，我国首次发行国际债券。

　　A: 1982

　　B: 1983

　　C: 1984

　　D: 1985

　　答案:A

　　解析:

　　对外发行债券是我国吸引外国资金的一个重要渠道，从1982

　　年首次在国际市场发行国际债券至今，我国各类筹资主体已在国际债券市场发行了100

　　多次债券。

　　(13) 在美国发行的外国债券被称为( )。

　　A: 扬基证券

　　B: 武士证券

　　C: 熊猫证券

　　D: 纽约证券

　　答案:A

　　解析:

　　在美国发行的外国债券被称为“扬基债券”，

　　它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。

　　(14) 契约型基金是基于( )而组织起来的代理投资方式。

　　A: 公约原理

　　B: 信托原理

　　C: 代理原理

　　D: 委__________托原理

　　答案:B

　　解析:

　　契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，

　　也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

　　(15) 股票价格指数的编制方法有( )。

　　A: 拉斯贝尔加权指数、费雪理想式

　　B: 简单算术股价指数、加权股价指数

　　C: 费雪理想式、简单算术股价指数

　　D: 加权股价指数、拉斯贝尔加权指数

　　答案:B

　　解析: 股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。

　　(16) A股账户不可用于买卖( )。

　　A: 人民币普通股票

　　B: B股

　　C: 权证

　　D: 上市基金

　　答案:B

　　解析: 股账户既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。不可用于买卖B股。

　　(17) 中央银行票据期限通常为( )。

　　A: 3个月～6个月

　　B: 3个月～1年

　　C: 3个月～3年

　　D: 6个月～3年

　　答案:C

　　解析:

　　中央银行票据简称“央票”，

　　是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，

　　是一种重要的货币政策日常操作工具，期限通常在3个月～3年。

　　(18) 金融市场可以按照( )分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。

　　A: 金融市场的重要性

　　B: 金融产品的期限

　　C: 金融产品交易的交割方式

　　D: 金融工具发行和流通特征

　　答案:D

　　解析:

　　金融市场按照金融工具发行和流通特征划分为发行市场、二级市场、

　　第三市场和第四市场。金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，

　　又称一级市场。金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场

　　，又称流通市场。第三市场是指证券在交易所上市，

　　在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。

　　第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。

　　所以，本题的正确答案为D。

　　(19) 上海、深圳证券交易所规定未完成股改的股票的涨跌幅比例为( )。

　　A: 3%

　　B: 4%

　　C: 5%

　　D: 6%

　　答案:C

　　解析:

　　上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即S股)

　　实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为5%。

　　(20) 抵制通货膨胀，中央银行可采取的公开市场操作是( )。

　　A: 卖出有价证券

　　B: 买入有价证券

　　C: 允许提前支取特种存款

　　D: 提前兑付央行票据

　　答案:A

　　解析:

　　抵制通货膨胀，中央银行应采取紧缩性的公开市场操作，如卖出有价证券;而选项B、

　　C、D的措施将增加市场流动资金，属于扩张性的公开市场操作。

　　(21)假设某基金2014年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，

　　负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币( )元。

　　A: 398

　　B: 416

　　C: 411

　　D: 441

　　答案:C

　　解析:

　　基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。

　　该基金当日应提取的托管费=(9000-1500)×0.2%÷365H0.0411(万元)=411(元)。

　　(22) 可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式是( )。

　　A: 股票交割

　　B: 现金交割

　　C: 混合交割

　　D: 黄金交割

　　答案:A

　　解析:

　　可交换债券与可转换债券交割方式不同。前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式

　　，后者一般采用股票交割。

　　(23) 期货对冲交易以( )的方式结束交易。

　　A: 实物交割

　　B: 现金交割

　　C: 结清差价

　　D: 对冲平仓

　　答案:C

　　解析:

　　期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，

　　在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，

　　并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

　　(24) 下列不属于金融危机特征的是( )。

　　A: 经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减

　　B: 企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条

　　C: 地区性债务危机凸显

　　D: 整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值

　　答案:C

　　解析:

　　金融危机的特征包括：①人们预期经济未来将更加悲观;②

　　整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值;③经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减

　　，经济增长受到打击;④企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条;⑤

　　有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

　　(25)两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。

　　A: 互换

　　B: 期货

　　C: 期权

　　D: 远期

　　答案:A

　　解析:

　　金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，

　　在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

　　(26) 一般情况下，优先股票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。

　　A: 不确定

　　B: 固定

　　C: 随公司盈利变化而变化

　　D: 浮动

　　答案:B

　　解析:

　　优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。

　　优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，

　　但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。

　　(27) ( )是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

　　A: 非参与优先股票

　　B: 参与优先股票

　　C: 可转换优先股票

　　D: 可赎回优先股票

　　答案:A

　　解析:

　　非参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，

　　无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票

　　，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

　　(28) 深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的( )为开盘集合竞价时间。

　　A: 9：15～9：25

　　B: 9：20～9：25

　　C: 9：25～9：30

　　D: 14：57～15：00

　　答案:A

　　解析:

　　深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25

　　为开盘集合竞价时间。

　　(29) 下列关于窗口指导的说法，不正确的是( )。

　　A: 中央银行利用自己的声望和地位，使用口头或书面的形式

　　B: 以限制贷款增减额为主要特征

　　C: 以限制存贷款增减额为主要特征

　　D: 仅是一种指导，不具有法律效力

　　答案:C

　　解析:

　　窗口指导是指中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的形式，

　　向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，

　　贯彻中央银行的货币政策，选项A正确。以限制贷款增减额为主要特征的窗口指导，

　　作为一项货币政策工具，虽然仅是一种指导，不具有法律效力，但发展到今天，

　　已经转化为一种具有一定强制性的手段。选项B、D正确。

　　(30) 发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为( )。

　　A: 原保险

　　B: 再保险

　　C: 人身保险

　　D: 财产保险

　　答案:A

　　解析:

　　发生在保险人和投保人之间的保险行为，称之为原保险。

　　发生在保险人与保险人之间的保险行为，称之为再保险。

　　(31) 金融现货交易和金融期货交易的区别不包括( )。

　　A:

　　金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具;而金融期货交易的对象是金融期货合约

　　B:

　　金融现货交易的首要目的是筹资或投资;金融期货交易是一种风险管理工具，

　　风险厌恶者可以利用它进行套期保值、规避风险，喜好风险者则利用它承担更大的风险

　　C:

　　金融现货的交易价格是实时的成交价;而金融期货交易价格是对金融现货未来价格的预期

　　D: 金融现货交易和金融期货交易在交易方式上不同，但在结算方式上是相似的

　　答案:D

　　解析:

　　金融现货交易和金融期货交易的区别表现在以下几个方面：①交易对象不同。

　　金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，

　　而金融期货交易的对象是金融期货合约。②交易目的不同。

　　金融现货交易的首要目的是筹资或投资，即为生产和经营筹集必要的资金，

　　或为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。金融期货交易与金融现货交易不同

　　，它不能创造价值，不是投资工具，是一种风险管理工具。③交易价格的含义不同。

　　金融现货的交易价格是实时的成交价，

　　金融期货的交易价格是对金融现货未来价格的预期。④交易方式不同。

　　金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。

　　期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，

　　交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。⑤结算方式不同。

　　金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中

　　，仅有极少数的合约到期进行交割交收，

　　绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。

　　(32) 证券经纪业务( )。

　　A: 不可以通过证券交易所代理买卖证券

　　B: 经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

　　C: 不可以通过柜台代理买卖证券

　　D: 经纪关系的建立形成实质上的委托关系

　　答案:B

　　解析:

　　证券经纪业务又称代理买卖证券业务，

　　是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，

　　证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。

　　证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。

　　在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。

　　经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，

　　还没有形成实质上的委托关系。故选B。

　　(33) 下列不属于法律上对普通股票股东行使资产收益权限制的一般原则的是( )。

　　A: 股份公司只能用未分配利润支付红利

　　B: 股份公司只能用留存收益支付红利

　　C: 公司在无力偿债时不能支付红利

　　D: 红利的支付不能减少其注册资本

　　答案:A

　　解析:

　　许多国家在公司法或者其他法律中对股份公司红利的支付条件明确加以规定。

　　一般原则有：股份公司只能用留存收益支付红利;红利的支付不能减少其注册资本;

　　公司在无力偿债时不能支付红利。

　　(34) 客户证券交易结算资金的取出，通过( )

　　的方式转人其在指定商业银行开立的同名银行结算账户。

　　A: 现金存入相应账户

　　B: 转账

　　C: 电话支付

　　D: 网上支付

　　答案:B

　　解析:

　　客户证券交易结算资金的取出，

　　只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，

　　再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。

　　(35) 目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括( )。

　　A: 上海银行间同业拆放利率

　　B: 国债回购利率(7天)

　　C: 1年期定期存款利率

　　D: 深圳银行间同业拆放利率

　　答案:D

　　解析:

　　目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(

　　含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从

　　7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

　　(36) 中央银行可以通过( )手段来增加金融市场货币供应量。

　　A: 提高再贴现率

　　B: 卖出有价证券

　　C: 买人有价证券

　　D: 提高法定存款准备金率

　　答案:C

　　解析:

　　中央银行通过买入有价证券的行为将货币投向市场从而增加金融市场货币供应量，

　　因此选项C正确。其他3种手段均会减少金融市场货币供应量。

　　(37) 在同一证券公司的不同席位之间，当13买人证券( )转托管，不同证券公司的席位之间，当日买人证券( )转托管。

　　A: 可以，可以

　　B: 可以.不可以

　　C: 不可以，可以

　　D: 不可以，不可以

　　答案:B

　　解析:

　　在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管;

　　在不同证券公司的席位之间，当日买日买入券不可以转托管。

　　(38) 商业银行的风险对冲分为( )。

　　A: 自我对冲、市场对冲

　　B: 内部对冲、市场对冲

　　C: 内部对冲、外部对冲

　　D: 自我对冲、外部对冲

　　答案:A

　　解析: 商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

　　(39)某公司净资产收益率(ROE)为0.34，资产周转率为0.72，杠杆比率为1.21，

　　则该公司的销售利润率为( )。

　　A: 0.33

　　B: 0.39

　　C: 0.43

　　D: 0.49

　　答案:B

　　解析:

　　根据公式净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率X杠杆比率，可得销售利润率=0

　　.34÷0.72÷1.21=0.39。

　　(40) 下列关于凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别的说法，错__________误的是( )。

　　A: 是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免

　　B:

　　申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买;储蓄国债(电子式)

　　需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买

　　C:

　　付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，

　　也有利随本清品种

　　D:

　　发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式

　　)的发行对象仅限个人

　　答案:A

　　解析:

　　凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通，

　　但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。不同之处在于：①

　　申请购买手续不同。投资者购买凭证式国债，可持现金直接购买;购买储蓄国债(

　　电子式)，须开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。②

　　债权记录方式不同。③付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(

　　电子式)付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。④

　　到期兑付方式不同。⑤发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，

　　部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于个人，

　　机构不允许购买或者持有。⑥承办机构不同。

　　(41) 证券交易所的职责不包括( )。

　　A: 证券交易所应当与上市公司订立上市协议，以确定相互间的权利义务关系

　　B: 应当建立上市推荐人制度，保证上市公司符合上市要求

　　C: 证券交易所应当监督上市推荐人切实履行业务规则中规定的相关职责

　　D: 制定自律规则、执业标准和业务规范

　　答案:D

　　解析:

　　证券交易所的职责包括：①证券交易所应当与上市公司订立上市协议，

　　以确定相互间的权利义务关系;②应当建立上市推荐人制度，

　　保证上市公司符合上市要求;③

　　证券交易所应当监督上市推荐人切实履行业务规则中规定的相关职责;④

　　上市推荐人不按规定履行职责的，证券交易所有权根据业务规则的规定，

　　对上市推荐人予以处分。选项D是中国证券业协会的职责。故选D。

　　(42) 对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理的机构是( )。

　　A: 中国人民银行

　　B: 国务院财政部

　　C: 中国银监会

　　D: 中国证监会

　　答案:C

　　解析:

　　对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理是中国银监会的主要职责之

　　一。

　　(43) 下列不属于我国基础货币组成部分的是( )。

　　A: 金融机构存人中国人民银行的存款准备金

　　B: 银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款

　　C: 流通中的现金

　　D: 金融机构的库存现金

　　答案:B

　　解析:

　　我国基础货币由3部分构成，即：金融机构存入中国人民银行的存款准备金、

　　流通中的现金和金融机构的库存现金。

　　(44) 投资者在申购和赎回ETF时，使用的是( )。

　　A: 其他基金份额

　　B: 一篮子股票

　　C: 股票和债券

　　D: 现金

　　答案:B

　　解析: ETF

　　可以像开放式基金一样申购、赎回，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，

　　赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。

　　(45) 下列关于我国国际债券的历史的说法，错误的是( )。

　　A: 1982年我国首次在国际市场发行国际债券

　　B:

　　1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，

　　这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券

　　C:

　　1993年，中国投资银行被批准首次在境内发行外币金融债券，发行对象为城乡居民，

　　期限为1年，采取固定利率制

　　D: 2007年中石化在境外发行了可转换为境外上市外资股的可转换公司债券

　　答案:C

　　解析:

　　对外发行债券是我国吸引外国资金的一个重要渠道，从1982

　　年首次在国际市场发行国际债券至今，我国各类筹资主体已在国际债券市场发行了100

　　多次债券。1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，

　　这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。1993年，

　　中国投资银行被批准首次在境内发行外币金融债券，发行数量为5000万美元，

　　发行对象为城乡居民，期限为1年，采取浮动利率制，

　　利率高于国内同期限美元存款利率1个百分点。2007

　　年国家开发银行和中国进出口银行在国际市场各发行1期美元债券，发行额各为7亿美元

　　。同年，中石化在境外发行15亿美元可转换为境外上市外资股的可转换公司债券。

　　(46) 日经225股价指数每年根据各公司前( )

　　个结算年度的经营状况、股票成交量、成交金额、

　　市价总额等情况对样本股票进行更换。

　　A: 2

　　B: 3

　　C: 4

　　D: 5

　　答案:B

　　解析:

　　日经225股价指数每年根据各公司前3个结算年度的经营状况、股票成交量、成交金额、

　　市价总额等情况对样本股票进行更换。

　　(47) 下列不属于影响国债销售价格因素的是( )。

　　A: 基准利率

　　B: 承销商承销国债的中标成本

　　C: 流通市场中可比国债的收益率水平

　　D: 国债承销的手续费收入

　　答案:A

　　解析:

　　影响国债销售价格的因素有：①市场利率;②承销商承销国债的中标成本;③

　　流通市场中可比国债的收益率水平;④国债承销的手续费收入;⑤

　　承销商所期望的资金回收速度;⑥其他国债分销过程中的成本。

　　(48) 如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过( )发挥作用。

　　A: 资金和资产存管机构

　　B: 信用增级机构

　　C: 信用评级机构

　　D: 证券化产品投资者

　　答案:C

　　解析: 如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过信用评级机构进行信用评级。

　　(49) 股票是投入股份公司资本份额的证券化，由此可见股票属于( )。

　　A: 物权证券

　　B: 要式证券

　　C: 综合权利证券

　　D: 资本证券

　　答案:D

　　解析:

　　股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，

　　股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，

　　是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，

　　在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。

　　(50) 下列关于中国人民银行的定位，不正确的是( )。

　　A: 发行的银行

　　B: 银行的银行

　　C: 政府的银行

　　D: 人民的银行

　　答案:D

　　解析:

　　我国的中央银行是中国人民银行。作为中央银行，

　　中国人民银行在我国的金融体系中居于特殊地位，它不同于商业银行和其他金融机构，

　　不对企事业单位和居民个人办理金融业务，而是发行的银行、银行的银行和政府的银行

　　，同时，又是国务院的组成部门。

　　(51) 我国记账式国债的特点不包括( )。

　　A: 发行时间短，发行效率高

　　B: 交易手续简便

　　C: 成本低，交易安全

　　D: 不可记名、挂失，安全性较低

　　答案:D

　　解析:

　　记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化

　　，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。

　　(52)债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付的债券是( )

　　A: 零息债券

　　B: 浮动利率债券

　　C: 息票累积债券

　　D: 附息债券

　　答案:C

　　解析:

　　息票累积债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，

　　存续期间没有利息支付。

　　(53) ( )是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

　　A: 法律手段

　　B: 经济手段

　　C: 行政手段

　　D: 市场手段

　　答案:A

　　解析:

　　法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。

　　这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

　　(54) 网上委托是指证券公司通过基于( )的网上交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。

　　A: 互联网

　　B: 移动通信网络

　　C: 互联网或移动通信网络

　　D: 以上都不正确

　　答案:C

　　解析:

　　网上委托是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券交易系统，

　　向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。

　　(55) 20世纪( )以来，全球金融市场间的联系日益紧密。

　　A: 70年代

　　B: 80年代

　　C: 90年代

　　D: 60年代

　　答案:B

　　解析: 20

　　世纪80年代以来，经济全球化和金融自由化导致发达国家纷纷放松金融管制，

　　全球资本流动日益自由化，国际资本流动障碍逐渐消除，

　　全球金融市场间的联系日益紧密。

　　(56) 下列关于股票价格指数期货的说法，错误的是( )。

　　A: 1982年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货

　　B: 股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

　　C: 股价指数期货是以实物结算方式来结束交易的

　　D: 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的

　　答案:C

　　解析: 1982

　　年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货，

　　此后全球股票价格指数期货品种不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数，选项A正确。

　　股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，

　　采用现金结算，选项B正确，选项C错误。

　　股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，

　　是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，选项D正确。故选C。

　　(57) 把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为( )。

　　A: 蓝筹股

　　B: 高增长型股票

　　C: 红筹股

　　D: 绩优股

　　答案:B

　　解析:

　　公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，

　　通常把盈利水平高的公司股票称为绩优股，

　　把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为高增长型股票，

　　它们在股票市场上通常会有较好的表现。

　　(58) 下列关于沪深300指数定期调整要求的说法，正确的是( )。

　　A: 原则上指数成分股每半年进行一次调整，一般为6月初和12月初实施调整

　　B:

　　样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360

　　名之前的老样本优先保留

　　C: 调整方案提前4周公布

　　D: 每次调整的比例定为不超过20%

　　答案:B

　　解析:

　　沪深300指数按规定作定期调整。原则上指数成分股每半年进行一次调整，一般为1

　　月初和7月初实施调整，调整方案提前2周公布。每次调整的比例定为不超过10%。

　　样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360

　　名之前的老样本优先保留。最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，

　　除非该股票影响指数的代表性。

　　(59) 若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制( )倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。

　　A: 10

　　B: 15

　　C: 20

　　D: 25

　　答案:C

　　解析:

　　若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20

　　倍于所交易金额的合约资产，实现以小搏大的效果。

　　(60) 通常情况下判断股票流动性强弱的主要分析对象不包括( )。

　　A: 市场深度

　　B: 报价紧密度

　　C: 股票发行公司经营业绩性

　　D: 股票的价格弹性或者恢复能力

　　答案:C

　　解析:

　　通常，判断股票的流动性强弱主要分析3个方面：①市场深度;②报价紧密度;③

　　股票的价格弹性或者恢复能力。不包括股票发行公司经营业绩性。故选C。

　　(61) 下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法，错误的是( )。

　　A: 中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核

　　B: 中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理

　　C:

　　国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、

　　结汇进行管理

　　D: 财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理

　　答案:A

　　解析:

　　国家发改委会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况

　　，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核，而不是中国人民银行，选项A

　　说法是错误的。

　　(62)某企业将一张金额为1000万元，还有36天才到期的银行承兑汇票向一家商业银行申请贴现，假设银行当时的贴现率为5%，该企业得到的贴现额是( )。

　　A: 1000万元

　　B: 995万元

　　C: 950万元

　　D: 900万元

　　答案:B

　　解析: 贴现额=1000×(1-5%×36/360)=995(万元)。

　　(63) 2008年将企业债券发行核准程序改革为( )。

　　A: 先核准规模，后核准发行

　　B: 先核准发行，后核准规模

　　C: 仅核准规模

　　D: 直接核准发行

　　答案:D

　　解析: 2008

　　年1月，国家发展改革委员会下达《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、

　　简化发行核准程序有关事项的通知》，该通知指出，为进一步推动企业债券市场化发展

　　，扩大企业债券发行规模，经国务院同意，对企业债券发行核准程序进行改革，

　　将先核定规模、后核准发行两个环节，简化为直接核准发行一个环节。

　　(64) 我国第一家专业性证券公司是( )。

　　A: 中信证券公司

　　B: 深圳特区证券公司

　　C: 海通证券公司

　　D: 华泰证券公司

　　答案:B

　　解析: 1987年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。

　　(65) 金融期货与金融现货交易相比，其差异表现不包括( )。

　　A: 交易对象不同

　　B: 交易前提不同

　　C: 交易价格的含义不同

　　D: 交易和结算方式不同

　　答案:B

　　解析:

　　与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：①交易对象不同;②

　　交易目的不同;③交易价格的含义不同;④交易方式不同;⑤结算方式不同。

　　(66) 在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以( )

　　出售，不存在承销商确定销售价格的问题。

　　A: 市价

　　B: 面值

　　C: 公允价值

　　D: 协议价格

　　答案:B

　　解析:

　　在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，

　　不存在承销商确定销售价格的问题。

　　(67) 发行对象仅限于个人的国债是( )。

　　A: 储蓄国债(电子式)

　　B: 记账式国债

　　C: 战争国债

　　D: 凭证式国债

　　答案:A

　　解析: 储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于个人。

　　(68) 依据《证券法》，( )直接为投资者开立资金结算账户。

　　A: 证券登记结算公司

　　B: 中国证券业协会

　　C: 证券交易所

　　D: 证券公司

　　答案:D

　　解析: 依据《证券法》，证券公司直接为投资者开立资金结算账户。

　　(69) 下列关于基金份额持有人的表述，错误的是( )。

　　A: 是基金的出资人

　　B: 是基金资产的所有者

　　C: 是基金投资回报的受益人

　　D: 是基金的管理者

　　答案:D

　　解析:

　　基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、

　　基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

　　(70) 在上海证券交易所，A股的过户费为( )，起点为1元。

　　A: 成交金额的1%o

　　B: 成交面额的1%o

　　C: 成交金额的0.5%0

　　D: 成交面额的0.5%0

　　答案:B

　　解析: 在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元。

　　(71) 自行发债的省市发行政府债券实行( )发行额管理。

　　A: 月度

　　B: 季度

　　C: 年度

　　D: 没有

　　答案:C

　　解析:

　　为建立规范的地方政府举债融资机制，2011年10月，财政部发布((2011

　　年地方政府自行发债试点办法》(以下简称《试点办法》)。自行发债是指试点省(市)

　　在国务院批准的发债规模限额内，自行组织发行本省(市)政府债券的发债机制。《

　　试点办法》规定，试点省(市)发行政府债券实行年度发行额管理。

　　(72) 深市投资者若要转托管需在买入成交的( )日交收过后才能办理。

　　A: T

　　B: T+1

　　C: T+2

　　D: T+3

　　答案:D

　　解析:

　　由于深市B股实行的是T+3交收，深市投资者若要转托管需在买入成交的T+3

　　日交收过后才能办理。

　　(73) ( )每年根据各公司前3个结算年度的经营状况、股票成交量、成交金额、

　　市价总额等情况对样本股票进行更换。

　　A: 恒生指数

　　B: FTSE100指数

　　C: 日经225股价指数

　　D: 沪深300指数

　　答案:C

　　解析:

　　日经225股价指数的特点是采样不固定，每年根据各公司前3个结算年度的经营状况、

　　股票成交量、成交金额、市价总额等情况对样本股票进行更换。正因为如此，

　　该指数不仅能较全面地反映日本股市的行情变化，

　　还能如实反映日本产业结构变化和市场变化情况。

　　(74) 下列关于公募基金具有的主要特征的说法，不正确的是( )。

　　A: 可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广

　　B: 基金募集对象固定

　　C: 投资金额要求低，适宜中小投资者参与

　　D: 遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

　　答案:B

　　解析:

　　公募基金主要具有如下特征：①可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，

　　基金募集对象不固定;②投资金额要求低，适宜中小投资者参与;③

　　必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。

　　(75)企业发行集合票据应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在( )披露信息。

　　A: 上海证券交易所

　　B: 深圳证券交易所

　　C: 银行间债券市场

　　D: 中国银行业协会

　　答案:C

　　解析:

　　企业发行集合票据应按交易商协会《

　　银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息。

　　(76) 下列不会影响流动性强弱的是( )。

　　A: 金融机构的资产负债比例及构成

　　B: 客户的财务状况和信用

　　C: 一级市场的发育程度

　　D: 已建立的融资渠道

　　答案:C

　　解析:

　　流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、

　　客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度和已建立的融资渠道等。

　　(77) 下列不属于债券所规定的资金借贷双方权责关系的是( )。

　　A: 所借贷货币资金的数额

　　B: 在借贷时间内的资金成本或应有的补偿

　　C: 借贷的时间

　　D: 借贷货币资金的币种

　　答案:D

　　解析:

　　债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：①所借贷货币资金的数额;②

　　借贷的时间;③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(即债券的利息)。

　　(78) ( )要求在交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况。

　　A: 集中交易制度

　　B: 标准化的期货合约和对冲机制

　　C: 大户报告制度

　　D: 每日价格波动限制及断路器规则

　　答案:C

　　解析:

　　大户报告制度是交易所建立限仓制度后，

　　当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、

　　资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，

　　并判断大户交易风险状况的风险控制制度。

　　(79)根据规定，社会募集公司申请股票上市时公司股本总额超过人民币4亿元的，

　　向社会公开发行股份的比例为( )以上。

　　A: 20%

　　B: 15%

　　C: 10%

　　D: 5%

　　答案:C

　　解析:

　　我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：

　　向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4

　　亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

　　(80) 公司可以进行股份回购情形不包括( )。

　　A: 公司增加注册资本

　　B: 与持有本公司股份的其他公司合并

　　C: 将股份奖励给本公司职工

　　D: 股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份

　　答案:A

　　解析:

　　我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外：①

　　减少公司注册资本;②与持有本公司股份的其他公司合并;③将股份奖励给本公司职工

　　;④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

　　(81) 金融远期合约不包括( )。

　　A: 远期利率协议

　　B: 远期外汇合约

　　C: 远期股票合约

　　D: 远期债券合约

　　答案:D

　　解析: 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

　　(82) 对不存在活跃市场的投资品种，基金资产估值时不正确的是( )。

　　A: 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公

　　允价值

　　B:

　　运用估值技术得出的结果，

　　应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格

　　C:

　　采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，

　　并应通过定期校验，确保估值技术的有效性

　　D: 由基金管理人主观随意估计

　　答案:D

　　解析:

　　对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格

　　验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，

　　应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。

　　采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数

　　，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。

　　(83) 代表基金份额( )%以上的基金份额持有人有权就同一事项要求召开基金份额持有人大会。

　　A: 7

　　B: 8

　　C: 9

　　D: 10

　　答案:D

　　解析:

　　代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，

　　而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%

　　以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

　　(84) 下列不能作为利率期权合约基础资产的是( )。

　　A: 政府短、中、长期债券

　　B: 欧洲美元债券

　　C: 大面额可转让存单

　　D: 金融债券

　　答案:D

　　解析:

　　利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，

　　大面额可转让存单等利率工具为基础资产。

　　(85)使主合同的部分或全部现金流量按照特定利率、汇率、价格或利率指数、

　　信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整的是( )。

　　A: 嵌入式衍生工具

　　B: 交易所交易的衍生工具

　　C: 场外交易市场(OTC)交易的衍生工具

　　D: 独立衍生工具

　　答案:A

　　解析: 嵌入式衍生工具(Embedded Derivatives)

　　是指嵌入到非衍生合同(以下简称“主合同”)中的衍生金融工具，

　　该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、

　　价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，

　　例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等等。

　　(86) 按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币( )

　　的，应当由承销团承销。

　　A: 1000万元

　　B: 3000万元

　　C: 5000万元

　　D: 1亿元

　　答案:C

　　解析:

　　我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，

　　应当由承销团承销。

　　(87) ( )是利率市场化机制形成的核心。

　　A: 公定利率

　　B: 官方利率

　　C: 基准利率

　　D: 市场利率

　　答案:C

　　解析:

　　基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，

　　其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。

　　基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，

　　投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，

　　客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，

　　基准利率是利率市场化机制形成的核心。

　　(88) 保荐机构必须履行的职责不包括( )。

　　A: 发行人申请首次公开发行股票并上市时应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构

　　B:

　　保荐机构及保荐代表人应当对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，

　　向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，但对相关文件的真实性、

　　准确性和完整性不负连带责任

　　C:

　　保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，

　　并对公司在督导期间的不规范行为承担责任

　　D: 保荐机构要建立完备的内部管理制度

　　答案:B

　　解析:

　　保荐机构必须履行的职责包括：①发行人申请首次公开发行股票并上市、

　　上市公司发行新股、可转换公司债券或公开发行法律、

　　行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构

　　;②保荐机构及保荐代表人应当尽职调查，对发行人申请文件、

　　信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，

　　并对相关文件的真实性、准确性和完整性负连带责任;③

　　保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，

　　并对公司在督导期间的不规范行为承担责任;④保荐机构要建立完备的内部管理制度;

　　⑤中国证监会对保荐机构实行持续监管。

　　(89) 股价平均数不包括( )。

　　A: 简单算术股价平均数

　　B: 加权股价平均数

　　C: 修正股价平均数

　　D: 综合算术股价平均数

　　答案:D

　　解析:

　　股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，

　　可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

　　(90) 下列关于结算所和无负债结算制度的说法，错误的是( )。

　　A: 结算所是期货交易的专门清算机构

　　B: 无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险

　　C: 结算所不以独立的公司形式组建

　　D: 结算所实行无负债的每日结算制度

　　答案:C

　　解析: 结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。故选C。

　　(91) 基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托( )

　　进行股票、债券等分散化组合投资。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金托管人

　　C: 投资咨询公司

　　D: 证券公司

　　答案:A

　　解析:

　　基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，

　　并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。

　　(92)在招投标工作结束后，各中标机构逾时未填制“债权托管申请书”，国债招投标系统默认全部在( )托管。

　　A: 中央国债登记结算有限责任公司

　　B: 中国证券登记结算有限责任公司

　　C: 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

　　D: 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

　　答案:A

　　解析:

　　在招投标工作结束后，各中标机构应通过国债招投标系统填制“债权托管申请书”，

　　在中央国债登记结算公司和中国证券登记结算有限责任公司(

　　以下简称证券登记结算公司)上海、深圳分公司选择托管。逾时未填制的，

　　系统默认全部在中央国债登记结算公司托管。

　　(93) 深证成分股指数采用( )方法编制。

　　A: 加权平均法

　　B: 移动平均法

　　C: 简单平均法

　　D: 几何平均法

　　答案:A

　　解析:

　　深证成分股指数由深圳证券交易所编制，

　　通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40

　　家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，

　　采用加权平均法编制而成。

　　(94) 与股票和债券相比，证券投资基金是一种( )的投资品种。

　　A: 高风险、高收益

　　B: 低风险、低收益

　　C: 风险相对适中、收益相对稳健

　　D: 基本没有风险

　　答案:C

　　解析:

　　通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;

　　债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、

　　低收益的投资品种;基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，

　　是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

　　(95) 下列属于间接融资手段的是( )。

　　A: 普通股

　　B: 优先股

　　C: 债券

　　D: 贷款

　　答案:D

　　解析:

　　在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：

　　向银行借款和发行证券，即间接融资和直接融资。间接融资的融资手段是申请贷款，

　　而直接融资的融资手段是发行股票或债券等。故选D。

　　(96)申请人符合《证券业从业人员资格管理办法》规定条件的，中国证券业协会应当自收到申请之日起( )日内，向中国证监会备案，颁发执业证书

　　A: 10

　　B: 15

　　C: 30

　　D: 60

　　答案:C

　　解析:

　　申请人符合《证券业从业人员资格管理办法》规定条件的，

　　中国证券业协会应当自收到申请之日起30日内，向中国证监会备案，颁发执业证书。

　　(97) 收取印花税的程序为( )。

　　①股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税

　　②现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收过程中代为扣收

　　③在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算

　　④由中国结算公司统一向征税机关缴纳

　　A: ①③②④

　　B: ②①③④

　　C: ③②①④

　　D: ①②③④

　　答案:D

　　解析:

　　我国税收制度规定收取印花税的程序：①股票成交后，

　　国家税务机关应向成交双方分别收取印花税;②为保证税源，简化缴款手续，

　　现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收过程中代为扣收;③

　　在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算;④

　　由中国结算公司统一向征税机关缴纳。

　　(98) 下列关于汇率的说法，错误的是( )。

　　A: 汇率就是两种不同的货币之间兑换的价格

　　B: 日元(JPY)为本币，美元(USD)为外币，那么USD1=JPY10为直接标价法

　　C: 英镑(GBP)为本币，美元(USD)为外币，那么GBP1=USD1.96为间接标价法

　　D:

　　在直接标价法下，汇率升高表示本国货币升值，在间接标价法下，

　　汇率升高表示本国货币贬值

　　答案:D

　　解析:

　　汇率是两种不同货币之间的兑换价格，

　　按照汇率是以本国货币还是外国货币作为折算标准，

　　汇率的标价法分为直接标价法和间接标价法。直接标价法下，

　　汇率升高表示购买一定单位外币需要付出更多本国货币，即本国货币贬值;

　　在间接标价法下，汇率升高表示本国货币升值。

　　(99) 股票市场价格的最直接影响因素是( )。

　　A: 供求关系

　　B: 公司经营状况

　　C: 宏观经济因素

　　D: 政治因素

　　答案:A

　　解析:

　　股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，

　　供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

　　(100) 证券金融公司借入的次级债，应计人( )。

　　A: 总资产

　　B: 净资本

　　C: 负债

　　D: 资本公积

　　答案:B

　　解析: 证券金融公司借入的次级债，应计入净资本。