(11) 下列不属于债券和股票相同点的是( )。

　　A: 债券与股票都属于有价证券

　　B: 债券与股票都是筹措资金的手段

　　C: 债券与股票收益率相互影响

　　D: 债券和股票都没有期限的限制

　　答案:D

　　解析:

　　债券与股票的相同点包括：①债券与股票都属于有价证券;②

　　债券与股票都是筹措资金的手段;③债券与股票收益率相互影响。

　　(12) 下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是( )，

　　A: 货币市场基金

　　B: 指数基金

　　C: 衍生证券投资基金

　　D: 上市开放式基金

　　答案:C

　　解析:

　　衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、

　　认股权证基金等。由于衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。

　　(13) 股票及其他有价证券的理论价格是以一定的( )计算出来的未来收入的现值。

　　A: 必要收益率

　　B: 定期存款利息率

　　C: 无风险利率

　　D: 存款准备金率

　　答案:A

　　解析:

　　股票的现值就是股票未来收益的当前价值，

　　也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。可见，

　　股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

　　(14) 企业发行企业债券必须符合的条件不包括( )。

　　A: 企业规模达到国家规定的要求

　　B: 企业财务会计制度符合国家规定

　　C: 企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利

　　D: 企业发行企业债券的总面额不得小于该企业的自有资产总值

　　答案:D

　　解析:

　　据《企业债券管理条例》第12条和第16条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：

　　①企业规模达到国家规定的要求;②企业财务会计制度符合国家规定;③具有偿债能力

　　;④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利;⑤

　　企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值;⑥

　　所筹资金用途符合国家产业政策。

　　(15) 1987年10月，财政部在( )

　　发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。

　　A: 美国

　　B: 日本

　　C: 英国

　　D: 德国

　　答案:D

　　解析: 1987

　　年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，

　　这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。

　　(16) 实际上，大多数公司的清算价格总是( )账面价值。

　　A: 低于

　　B: 等于

　　C: 高于

　　D: 无关于

　　答案:A

　　解析:

　　从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。

　　只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，

　　每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，

　　其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以，

　　大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。本题的最佳答案为选项A。

　　(17) 我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照( )顺序分配。

　　A: 弥补亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金

　　B: 弥补亏损提取法定公益金，提取法定公积金，提取任意公积金

　　C: 提取法定公益金，弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金

　　D: 提取法定公益金，弥补亏损，提取任意公积金，提取法定公积金

　　答案:A

　　解析:

　　我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的股利之前，

　　应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金。

　　可见，普通股股东能否分到股息和红利以及分得多少，

　　取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。故选A。

　　试题来源：中华考试网证券从业资格考试题库

　　(18) 直接投资业务的合规要求不包括( )。

　　A: 管理人员不得在证券公司领取报酬

　　B: 建立健全独立的投资决策机制

　　C: 建立投资决策的回避机制

　　D: 可以对外提供担保

　　答案:D

　　解析:

　　直接投资业务的合规要求包括：①管理人员和从业人员不得在证券公司领取报酬;②

　　建立健全独立的投资决策机制;③建立投资决策回避制度;④

　　资金投向不得违背国家宏观政策和产业政策;⑤不得对外提供担保;⑥

　　建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效控制和防范项目运作风险;⑦

　　通过直投子公司网站公开披露公司信息;⑧建立健全文档管理制度;⑨

　　坚持市场化运作原则，引进专业人才，建立专业团队，树立品牌意识，促进合理竞争。

　　(19) 各承销商包销的企业债券金额原则上不能超过其上年末净资产的( )。

　　A: 1/2

　　B: 1/3

　　C: 2/3

　　D: 1/4

　　答案:B

　　解析: 各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的1/3。

　　(20)股份有限公司性质的证券公司，累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的比例为( )。

　　A: 20%

　　B: 30%

　　C: 40%

　　D: 70%

　　答案:C

　　解析:

　　证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》

　　的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。在此限定规模内，

　　具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。