第三节　中介机构

　　【知识点一】证券公司

　　1.关于我国证券公司的发展历程，下列表述正确的是(　)。

　　Ⅰ.1978年，我国第一家专业性证券公司—深圳特区证券公司成立

　　Ⅱ.1998年年底，《中华人民共和国证券法》出台

　　Ⅲ.2006年1月1日，新修订的《中华人民共和国证券法》实施，进一步完善了证券公司设立制度

　　Ⅳ.1991年8月，中国证券业协会成立

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查我国证券公司的发展历程。1987年，我国第一家专业性证券公司—深圳特区证券公司成立。

　　2.我国证券公司的设立实行(　)。

　　A.注册制

　　B.报备制

　　C.审批制

　　D.备案制

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券公司的设立。我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。

　　3.我国证券公司的组织形式可以是(　)。

　　Ⅰ.合伙制

　　Ⅱ.有限责任公司

　　Ⅲ.股份有限公司

　　Ⅳ.无限责任公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查我国证券公司的组织形式。证券公司又称“证券商”，是指依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的规定并经国务院证券监督管理机构批准，经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。

　　4.关于信息报送与披露制度的说法，正确的是(　)。

　　Ⅰ.信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起7个月内，向中国证监会报送年度报告

　　Ⅱ.信息公开披露制度主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露

　　Ⅲ.年报审计监管是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段

　　Ⅳ.信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每月结束之日起4个工作日内，向中国证监会报送月度报告

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查信息报送与披露制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。发生重大事件，立即发送临时报告。

　　5.关于证券经纪业务，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

　　Ⅱ.经纪关系的建立也就形成了实质上的委托关系

　　Ⅲ.证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动

　　Ⅳ.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券经纪业务。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两者才建立了受法律保护和约束的委托关系。

　　6.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的主要工作是(　)。

　　Ⅰ.为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务

　　Ⅱ.为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务

　　Ⅲ.为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务

　　Ⅳ.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务。除上述工作外，还包括：为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务;为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

　　7.关于证券承销业务，下列表述错误的是(　)。

　　Ⅰ.证券承销业务可以采取代销或者包销方式

　　Ⅱ.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币500万元的，应当由承销团承销

　　Ⅲ.证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式

　　Ⅳ.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券承销业务。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

　　8.证券公司从事资产管理业务应当符合的条件有(　)。

　　Ⅰ.应当获得证券监管部门批准的业务资格

　　Ⅱ.公司具有良好的法人治理机构、完备的内部控制和风险管理制度

　　Ⅲ.资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人

　　Ⅳ.公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券资产管理业务。题干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合题意。

　　9.定向资产管理业务的特点有(　)。

　　Ⅰ.证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

　　Ⅱ.必须在单一客户的专用证券账户中公开运行

　　Ⅲ.必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行

　　Ⅳ.具体投资的方向在资产管理合同中约定

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券资产管理业务。定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;具体投资的方向在资产管理合同中约定;必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

　　10.证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币(　)。

　　A.100万元

　　B.2000万元

　　C.1000万元

　　D.200万元

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券资产管理业务。证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。

　　11.集合资产管理业务的特点有(　)。

　　Ⅰ.专门账户投资运作

　　Ⅱ分散性

　　Ⅲ.投资范围有限定性和非限定性的区分

　　Ⅳ.客户资产必须托管

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券资产管理业务。集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是一对多;投资范围有限定性和非限定性的区分;客户资产必须托管;专门账户投资运作;比较严格的信息披露。

　　12.证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币(　)。

　　A.10万元

　　B.25万元

　　C.55万元

　　D.5万元

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查证券资产管理业务。证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元。

　　13.限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资(　)。

　　Ⅰ.国家重点建设债券

　　Ⅱ.国债

　　Ⅲ.债券型证券投资基金

　　Ⅳ.在证券交易所上市的企业债券

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券资产管理业务。限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。

　　14.下列不属于专项资产管理业务特点的是(　)。

　　A.综合性

　　B.特定性

　　C.通过专门账户经营运作

　　D.集中性

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查证券资产管理业务。专项资产管理业务的特点是：综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多;特定性，业务设定特定的投资目标;通过专门账户经营运作。

　　15.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于(　)。

　　A.融资融券业务

　　B.集合资产管理业务

　　C.专项资产管理业务

　　D.证券自营业务

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查融资融券业务。融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

　　16.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件有(　)。

　　Ⅰ.经营证券经纪业务已满3年

　　Ⅱ.财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定

　　Ⅲ.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实

　　Ⅳ.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查融资融券业务。题干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合题意。

　　17.关于证券公司信用账户的说法，错误的是(　)。

　　A.融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金

　　B.信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的资金结算

　　C.融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券

　　D.客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券公司信用账户。信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算;信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算。

　　18.证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于(　)，期限不超过(　)。

　　A.50%;6个月

　　B.55%;9个月

　　C.65%;5个月

　　D.40%;8个月

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查融资融券业务。证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于50%，期限不超过6个月。

　　19.关于融资融券交易的一般规则，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.证券公司接受客户融资融券交易委托，应当按照交易所规定的格式申报

　　Ⅱ.融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍

　　Ⅲ.未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用

　　Ⅳ.客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查融资融券交易的一般规则。题干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合题意。

　　20.融券保证金比例的计算公式为(　)。

　　A.融券保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%

　　B.融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%

　　C.融券保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×证券市价)×100%

　　D.融券保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×收盘价)×100%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查融券保证金比例的计算公式。融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%。

　　21.维持担保比例超过(　)时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。

　　A.130%

　　B.150%

　　C.200%

　　D.300%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。

　　22.在客户融资融券期间，证券持有人的权益按(　)的原则处理。

　　Ⅰ.客户融资买入证券的权益归客户所有

　　Ⅱ.客户融券卖出证券的权益归客户所有

　　Ⅲ.客户融资买入证券的权益归证券公司所有

　　Ⅳ.客户融券卖出证券的权益归证券公司所有

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。

　　23.融资融券业务的标的证券为股票的，应当符合下列(　)条件。

　　Ⅰ.股票发行公司已完成股权分置改革

　　Ⅱ.股东人数不少于4000人

　　Ⅲ.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

　　Ⅳ.在交易所上市交易满3个月

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查标的证券。题干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合题意。

　　24.融资融券业务的标的证券为交易所交易型开放式指数基金(ETF)的，应当符合下列(　)条件。

　　Ⅰ.上市交易超过3个月

　　Ⅱ.最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元

　　Ⅲ.基金持有户数不少于2000户

　　Ⅳ.股票发行公司已完成股权分置改革

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查标的证券。Ⅳ属于标的证券为股票应当符合的条件。

　　25.上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过(　)。

　　A.60%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.90%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查保证金及担保物管理。上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%。

　　可充抵保证金证券品种 折算率

　　A股 上证180、深证100指数成分股 不超过70%

　　非上证180、非深证100指数成分股 不超过65%

　　被实行特别处理和暂停上市的A股 0

　　基金 交易所交易型开放式指数基金(ETF) 不超过90%

　　其他上市基金 不超过80%

　　债券 国债 不超过95%

　　其他上市基金 不超过80%

　　权证 权证 0