组合型选择题(共80题，每小题1分，共80分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　41.证券投资分析师自律性组织的职能主要有()。

　　Ⅰ.对会员进行职业道德、行为标准管理

　　Ⅱ.对会员单位证券投资分析师进行培训

　　Ⅲ.对会员进行资格认证

　　Ⅳ.制定证券分析师的工资水平

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:本题考察证券投资分析师自律性组织的职能。

　　42.价差交易包括(　)。

　　Ⅰ 跨市套利

　　Ⅱ 跨品种套利

　　Ⅲ 跨期套利

　　Ⅳ 期现套利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

　　43.PPI向CPI的传导途径有( )。

　　Ⅰ 原材料→生产资料→生活资料

　　Ⅱ 原材料→生活资料→生产资料

　　Ⅲ 农业生产资料→食品→农产品

　　Ⅳ 农业生产资料→农产品→食品

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:PPI向CPI的传导通常有两条途径：①以工业品为原材料的生产，存在“原材料—生产资料—生活资料”的传导;②以农产品为原料的生产,存在“农业生产资料—农产品—食品”的传导。

　　44.在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由()所决定的。

　　Ⅰ.投资者的筹码分布

　　Ⅱ.持有成本

　　Ⅲ.投资者的心理因素

　　Ⅳ.机构主力的斗争

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定的。

　　45.以行业的集中度为划分标准，产业市场结构可以粗分为(　)。

　　Ⅰ 寡占型

　　Ⅱ 竞争型

　　Ⅲ 极高寡占型

　　Ⅳ 低集中寡占型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，产业市场结构可以粗分为寡占型和竞争型两类。其中，寡占型又细分为极高寡占型和极低寡占型;竞争型又细分为低集中竞争型和分散竞争型。

　　46.资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，它包括()。

　　Ⅰ.允许外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务

　　Ⅱ.允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务

　　Ⅲ.允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上的融资

　　Ⅳ.允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:后两项属于资本市场的投资性开放。

　　47.关于税收的功能，下面说法正确的是()。

　　Ⅰ.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平

　　Ⅱ.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构

　　Ⅲ.通过增加税收来弥补财政支出赤字

　　Ⅳ.通过关税和出口退税调节国际收支平衡

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:考查税收的功能。

　　48.根据切线理论，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ、证券市场里的人分为多头和空头

　　Ⅱ、压力线只存在于上升行情中

　　Ⅲ、反映价格变动的趋势线不可能一成不变

　　Ⅳ、支撑线和压力线可以相互转换

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:C

　　解析:证券市场里的人分为多头和空头、旁观者。压力线在上升行情和下跌情况下都存在。

　　49.一国汇率会因该国的()等的变化而波动。

　　Ⅰ.国际收支状况

　　Ⅱ.通货膨胀率

　　Ⅲ.就业率

　　Ⅳ.经济增长率

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:一国汇率会因该国的国际收支状况、通货膨胀率、利率和经济增长率等的变化而波动。

　　50.关于沪深300股指期货的结算价，下列说法正确的有( )。

　　Ⅰ 交割结算价为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格

　　Ⅱ 交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价

　　Ⅲ 当日结算价为计算当日浮动盈亏的价格

　　Ⅳ 当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:Ⅲ项说法错误，沪深300股指期货的当日结算价是某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价，计算结果保留至小数点后一位。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项说法正确，故A项正确。

　　51.不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有()。

　　Ⅰ.汽车业

　　Ⅱ.食品业

　　Ⅲ.钢铁业

　　Ⅳ.公用事业

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业。食品业和公用事业属于防守型行业。

　　52.下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有(　)。

　　Ⅰ 两者都可独立存在并起作用

　　Ⅱ 股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号

　　Ⅲ 两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要

　　Ⅳ 先有趋势线，后有轨道线

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:Ⅰ项，趋势线可以单独存在，而轨道线不能单独存在。Ⅱ项，趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始。

　　53.在半强式有效市场中，证券的当前价格反映的信息有( )。

　　Ⅰ 公司的财务报告

　　Ⅱ 公司公告

　　Ⅲ 有关公司红利政策的信息

　　Ⅳ 内幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券能公开获得的信息。在这里，公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。

　　54.用历史资料研究法进行行业分析时，历史资料的来源包括()。

　　Ⅰ.行业协会

　　Ⅱ.高等院校

　　Ⅲ.政府部门

　　Ⅳ.专业研究机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:A

　　解析:历史资料的来源包括：政府部门、专业研究机构、行业协会和其他自律组织、高等院校、相关企业和公司、专业媒介和其他机构。

　　55.资本资产定价模型表明资产i的收益由( )组成。

　　Ⅰ 无风险收益率

　　Ⅱ 市场收益率为零时资产i的预期收益率

　　Ⅲ 资产i依赖于市场收益变化的部分

　　Ⅳ 资产收益中不能被指数解释的部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:根据资本资产定价模型，单个证券的期望收益率由以下两个部分构成：①无风险利率;②风险溢价，风险溢价的大小取决于度量单个证券系统风险的β值，β值越高，则风险溢价越高。

　　56.融资融券的风险主要表现在()。

　　Ⅰ.融资融券业务对标的证券有助涨助跌作用

　　Ⅱ.融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵

　　Ⅲ.融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁

　　Ⅳ.以上都是

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:考查融资融券的风险主要表现。

　　57.利用MACD 进行行情预测，主要是从()方面进行。

　　Ⅰ.切线理论

　　Ⅱ.指标背离原则

　　Ⅲ.DIF和DEA 的取值

　　Ⅳ.DIF和DEA 的相对取值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:考察MACD 的应用法则。

　　58.证券研究报告在调研活动阶段不允许向无关人员泄露()。

　　Ⅰ、整体调研计划

　　Ⅱ、调研底稿

　　Ⅲ、调研后发布证券研究报告的计划

　　Ⅳ、研究观点的调整信息

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划、调研底稿，以及调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息;

　　59.通过对财务报表分析，投资者可以()。

　　Ⅰ.得到反映公司发展趋势方面的信息

　　Ⅱ.计算投资收益率

　　Ⅲ.准确预测公司股票价格

　　Ⅳ.评价公司风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:通过对财务报表分析，不可能准确预测公司股票价格，其余选项内容都正确。

　　60.关于利率，下面说法正确的是()。

　　Ⅰ.经济持续繁荣增长时，利率会下降

　　Ⅱ.利率是债务人使用资金的代价，债权人出让资金的报酬

　　Ⅲ.利率可分为存、贷款利率，国债利率，回购利率，同业拆借利率

　　Ⅳ.利率会影响人们的储蓄、投资和消费行为

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:国债利率不是基准利率;经济持续繁荣增长时，利率会上升。