一、单选题(60小题，每道题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)

　　1. 目前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度被限制在( )。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.l0%

　　D.无限制

　　答案 B

　　2. 在形态理论中，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是( )。

　　A.喇叭形

　　B.V形反转

　　C.三角形

　　D.旗形

　　答案 A

　　解 析：当股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高点较上次的高点为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大。如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起来，就可以呈现出喇叭形状，所以称之为扩散喇叭形。不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味着多头市场的结束，常常是大跌的先兆。A选项符合题意。

　　3. ( )一般在3日内回补，且成交量小。

　　A.普通缺口

　　B.突破性缺口

　　C.持续性缺口

　　D.消耗性缺口

　　答案 A

　　解 析：普通缺口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态，如三角形、矩形等都可能有这类缺口形成。普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种形态的形成。

　　4. 在实际应用MACD时，常以( )日EMA为快速移动平均线，( )日EMA为慢速移动平均线。

　　A.1226

　　B.1326

　　C.2612

　　D.1530

　　答案 A

　　5. 当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫( )。

　　A.底背离

　　B.顶背离

　　C.双重底

　　D.双重顶

　　答案 B

　　6. 技术分析主要技术指标中，( )的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。

　　A.PSY

　　B.KD

　　C.OBV

　　D.WMS

　　答案 C

　　7. 技术分析主要技术指标中，OBOS的多空平衡位置是( )。

　　A.O

　　B.10

　　C.30

　　D.200

　　答案 A

　　8. 技术分析主要技术指标中，( )是预测股市短期波动的重要研判指标。

　　A.趋势线

　　B.轨道线

　　C.百分比线

　　D.OBV线

　　答案 D

　　解 析：OBV线是预测股市短期波动的重要研判指标，能帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向。OBV的走势还可以局部显示出市场内部主要资金的流向，有利于告诉投资者市场内的多空倾向。

　　9. 趋势分析中，趋势的方向不包括( )。

　　A.上升方向

　　B.下降方向

　　C.水平方向

　　D.V形反转方向

　　答案 D

　　解 析：趋势的方向包括：水平方向、下降方向和上升方向。

　　10. 技术分析理论认为，要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致的是( )。

　　A.随机漫步理论

　　B.循环周期理论

　　C.相反理论

　　D.量价关系理论

　　答案 C

　　解 析：相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于群众的行为。它指出不论股市及期货市场，当所有人都看好时，就是牛市开始到顶。当人人看淡时，熊市已经见底。只要你和群众意见相反的话，致富机会永远存在。

　　11. 采取被动管理法的组合管理者会选择( )。

　　A.市场指数基金

　　B.对冲基金

　　C.货币市场基金

　　D.国际型基金

　　答案 A

　　12. 提出套利定价理论的是( )。

　　A.夏普

　　B.特雷诺

　　C.理查德•罗尔

　　D.史蒂夫•罗斯

　　答案 D

　　13

　　完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为20%，证券B的期望收益率为5%。如果投资证券A.证券B的比例分别为70%和30%，则证券组合的期望收益率为( )。

　　A.5%

　　B.20%

　　C.15.5%

　　D.11.5%

　　答案 C

　　解 析：证券组合的期望收益率为：20%×70%+5%×30%=15.5%。

　　14. 一个只关心风险的投资者将选取( )作为最佳组合。

　　A.最小方差

　　B.最大方差

　　C.最大收益率

　　D.最小收益率

　　答案 A

　　解 析：最优证券组合是指所有有效组合中获取最大满意程度的组合，不同投资者的风险偏好不同，则其获得的最佳证券组合也不同，一个只关心风险的投资者将选取最小方差作为最佳组合。

　　15. 关于 系数，下列说法错误的是( )。

　　A. 系数是由时间创造的

　　B.系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

　　C.系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小

　　D.系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

　　答案 A

　　解 析：无风险利率，是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。 系数是衡量某证券价格相对整个市场波动的系数，所以A选项说法错误。

　　16. ( )是指连接证券组合与无风险证券的直线斜率。

　　A.詹森指数

　　B.夏普指数

　　C.特雷诺指数

　　D.久期

　　答案 C

　　17. 与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明( )

　　A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差

　　B.该组合位子市场线上方，该管理者比市场经营得好

　　C.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

　　D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好

　　答案 B

　　解 析：夏普指数等于证券组合的风险溢价除以差，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，该组合位于资本市场线上方。

　　18. 关于最优证券组合，下列说法正确的是( )

　　A.最优证券组合是收益最大的组合

　　B.最优证券组合是效率最高的组合

　　C.最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合

　　D.相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

　　答案 D

　　19. 金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是( )。

　　A.针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制

　　B.针对固定收益类产品设定“到期期限×额度”指标进行控制

　　C.针对贷款设定“久期×额度”指标进行控制

　　D.针对存款设定“久期×额度”指标进行控制

　　答案 A

　　解 析：由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。

　　20. 使用骑乘收益率曲线管理债券资产的管理者是以( )为目标。

　　A.资产的流动性

　　B.资产的收益性

　　C.规避资产的风险

　　D.用定价过低的债券来替换定价过高的债券

　　答案 A