二、组合型选择题(共80题，每小题1分，共80分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　第1题

　　下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规等规定

　　Ⅱ.遵循独立、客观、公平、审慎原则

　　Ⅲ.有效防范利益冲突

　　Ⅳ.对特殊发布对象特殊对待

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

　　第2题

　　各培训单位应举办的后续职业培训有()。

　　Ⅰ.由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训

　　Ⅱ.由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训

　　Ⅲ.由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训

　　Ⅳ.会员公司和地方协会自行组织的培训

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 各培训单位举办的下列培训为后续职业培训：(1)由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训。(2)由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训。(3)由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训。(4)会员公司和地方协会自行组织的培训，满足下列条件，可作为后续职业培训：①培训内容为法律法规、职业操守、执业准则、操作规程及专业知识。②培训项目有明确的师资、讲义，且时间为4个学时以上。从业人员的后续职业培训学时是指在年检期间应达到的培训学时。

　　第3题

　　除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有()。

　　Ⅰ.通过朋友获得有关信息

　　Ⅱ.通过市场调查获得有关信息

　　Ⅲ.通过家庭成员获得有关信息

　　Ⅳ.通过邻居获得有关信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 除主要信息来源以外，投资者还可通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，甚至包括内幕信息。

　　第4题

　　实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由()对研究报告进行合规审查。

　　Ⅰ.合规管理部门

　　Ⅱ.研究部门的合规专员

　　Ⅲ.投资部

　　Ⅳ.交易部

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查;部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查。

　　第5题

　　需求价格弹性的简称是()。

　　Ⅰ.价格弹性

　　Ⅱ.弹性价格

　　Ⅲ.弹性需求

　　Ⅳ.需求弹性

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 需求价格弹性简称为价格弹性或需求弹性，是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。

　　第6题

　　下列关于供给弹性的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.供给价格弹性是指供给量相对价格变化作出的反应程度

　　Ⅱ.供给弹性是供给量变化率对商品自身价格变化率反应程度的一种度量，等于供给变化率除以价格变化率

　　Ⅲ.供给的价格弹性系数=供给量变动的百分比/价格变动的百分比

　　Ⅳ.供给弹性的大小与供给决策的时间框架无关

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 供给弹性的大小取决于：(1)资源替代的可能性。(2)供给决策的时间框架。(3)增加产量所需追加生产要素费用的大小。

　　第7题

　　下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.完全竞争是一个理论上的假设

　　Ⅱ.完全竞争市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异

　　Ⅲ.所有的企业都无法控制产品的市场价格

　　Ⅳ.在现实经济中，完全竞争的市场类型很常见

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 完全竞争是一个理论上的假设，该市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，初级产品(如农产品)的市场类型较类似于完全竞争。

　　第8题

　　接近完全垄断的市场类型是()。

　　Ⅰ.公用事业

　　Ⅱ.资本高度密集型行业

　　Ⅲ.农业

　　Ⅳ.技术高度密集型行业

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

　　第9题

　　一国的宏观经济均衡包括()。

　　Ⅰ.内部均衡

　　Ⅱ.产出收入均衡

　　Ⅲ.外部均衡

　　Ⅳ.出口进口均衡

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 一国的宏观经济均衡包括两个方面：内部均衡和外部均衡。内部均衡主要是指一国国内经济出现充分就业、经济增长和物价稳定的局面。外部均衡主要是指一国国际收支的基本平衡。

　　第10题

　　可贷资金的供给曲线()倾斜，而可贷资金的需求曲线()倾斜。

　　Ⅰ.向左上方

　　Ⅱ.向右上方

　　Ⅲ.向左下方

　　Ⅳ.向右下方

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 可贷资金的供给曲线向右上方倾斜，而可贷资金的需求曲线向右下方倾斜。

　　第11题

　　下列关于终值、现值和贴现因子的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.终值表示的是货币时间价值的概念

　　Ⅱ.现在值即现值，是指将来货币金额的现在价值

　　Ⅲ.贴现因子在数值上可以理解为贴现率

　　Ⅳ.现值的计算公式为：PV=FV/(1+i)n=FV×(1+i)-n

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 题中四项为关于终值、现值和贴现因子的正确描述。

　　第12题

　　无风险利率的主要影响因素有()。

　　Ⅰ.资产市场化程度

　　Ⅱ.风险溢价因素

　　Ⅲ.流动性因素

　　Ⅳ.信用风险因素

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 无风险利率的主要影响因素有：(1)资产市场化程度。(2)信用风险因素。(3)流动性因素。

　　第13题

　　下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.债券的流动性不同，所要求的风险溢价也不同

　　Ⅱ.流动性越强，风险溢价越低

　　Ⅲ.到期日越长，风险溢价越低

　　Ⅳ.一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 理论上来说，到期日不同的债券其时间溢价也是不同的。到期日越长，风险溢价越高;反之，则越低。因此，Ⅲ项错误。

　　第14题

　　下列证券市场线的描述中，正确的有()。

　　Ⅰ.一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高

　　Ⅱ.对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率

　　Ⅲ.由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值0

　　Ⅳ.证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值1。

　　第15题

　　下列关于信息有效性的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.在股票市场，一个前景良好的公司应当有较高的股价

　　Ⅱ.在股票市场，一个前景不好的公司应当有较低的股价

　　Ⅲ.如果市场不完全有效，那么股价相对于公司的前景能够被很好地预测

　　Ⅳ.如果市场有效，那么对股票的研究就没有多大意义，因为市场价格已经反映了所有信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 如果市场不完全有效，那么股价相对于公司的前景有可能被高估或者低估，投资管理人如能发现定价的偏离，就有可能从中获得超额收益。

　　第16题

　　有效市场假说的特征包括()。

　　Ⅰ.将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式

　　Ⅱ.证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息，即“信息有效”

　　Ⅲ.证券的价格等于其内在价值

　　Ⅳ.证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 有效市场假说的特征有：(1)将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。(2)证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息，即“信息有效”。(3)证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整。

　　第17题

　　下列关于随机变量的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

　　Ⅱ.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量

　　Ⅲ.A公司发行的普通股股价在未来某一天的收盘价S可以是5元，可以是10元，也可以是5～10元的任意一个数值，于是S是一个随机变量

　　Ⅳ.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 题中四个选项均是对随机变量的正确描述。

　　第18题

　　点估计的常用方法有()。

　　Ⅰ.矩法

　　Ⅱ.极大似然法

　　Ⅲ.参数法

　　Ⅳ.最小二乘法

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 点估计的常用方法有矩法和极大似然法。

　　第19题

　　下列关于回归模型的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.只有存在相关关系的指标变量才能进行回归分析

　　Ⅱ.相关程度越高，回归测定的结果越不可靠

　　Ⅲ.相关系数是判定回归效果的一个重要依据

　　Ⅳ.一元线性回归模型是用于分析一个自变量X与一个因变量Y之间线性关系的数学方程

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 只有存在相关关系的指标变量才能进行回归分析，且相关程度越高，回归测定的结果越可靠。

　　第20题

　　按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为()。

　　Ⅰ.随机性时间序列

　　Ⅱ.非随机性时间序列

　　Ⅲ.固定性时间序列

　　Ⅳ.非固定性时间序列

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为随机性时间数列和非随机性时间数列。