参考答案与解析

　　1.【答案】C

　　【解析】财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事(A 选项)和高级管理人员、控股股东(B 选项)和实际控制人的主要负责人(D 选项)进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。综上所述，A、B、D 选项不符合题意，C 选项符合题意。

　　2.【答案】D

　　【解析】子公司是指一定数额的股份被另一个公司控制或依照协议被另一公司实际控制、支配的公司。根据《公司法》第十四条的规定，公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。因此，当子公司以自己的名义对外签订合同时，责任由子公司独立承担。

　　3.【答案】B

　　【解析】中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起 6 个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定，B 选项符合题意。

　　4.【答案】B

　　【解析】证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存 20年，B 选项符合题意。

　　5.【答案】A

　　【解析】证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式，A 选项符合题意。

　　6.【答案】B

　　【解析】本题考查公司股份回购。公司在将股份奖励给本公司职工时，可以收购本公司股份。公司依照该项规定收购本公司股份时，不得超过本公司已发行股份总额的 5%。

　　7.【答案】D

　　【解析】本题考查《合伙企业法》有关规定„根据《合伙企业法》第四十八条规定，合伙人由下列情形之一的，当然退伙：(1)作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡;(2)个人丧失偿债能力;(3)作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产; 4)法律规定或者合伙协议约定合伙人必须具有相关资格而丧失该资格;(5)合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行。执行合伙事务时有不正当行为属于除名退伙的情形，选项 D 错误。

　　8.【答案】C

　　【解析】本题考查证券发行和交易的行为准则。证券的发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。

　　9.【答案】B

　　【解析】本题考查债券交易暂停的情形。公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易： 1)公司有重大违法行为; 2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;(3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用;(4)未按照公司债券募集办法屦行义务;(5)公司最近 2 年连续亏损。公司解散或者被宣告破产属于债券交易终止的情形。

　　10.【答案】A

　　【解析】本题考查上市公司收购程序。通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行股权达到 5%时，应当在该事实发生之日起 3 日内向国务院证券监督管理机构及证券交易所做出书面报告，通知该上市公司，并予公告。

　　11.【答案】D

　　【解析】Ⅰ项正确，金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。Ⅱ项正确，资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。Ⅲ项正确，金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。Ⅳ项正确，委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资面免除自身应当承担的责任。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意。

　　12.【答案】C

　　【解析】Ⅰ项正确，证券公司代理进行股票质押回购交易申报的，应当依据所签署的《业务协议》、基于交易双方的真实委托进行，未经委托进行虚假交易申报，或者擅自伪造、篡改交易委托进行申报的，证券公司应承担全部法律责任，并赔偿由此造成的损失。Ⅱ项错误，证券公司应当建立健全融入方资质审查制度(并非融出方资质审查制度)，对融入方进行尽职调查，调查内容包括融入方的身份、财务状况、经营状况、信用状况、担保状况、融资投向、风险承受能力等。Ⅲ项错误，融入方不得为金融机构或者从事贷款、私募证券投资或私募股权投资、个人借贷等业务的其他机构，或者前述机构发行的产品(并非融入方可以是金融机构或从事贷款业务的其他机构)。Ⅳ项错误，证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得(并非可以)作为融出方参与股票质押回购。因此，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项错误，Ⅰ项正确。

　　13.【答案】A

　　【解析】Ⅰ项正确，证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券，非依法发行的证券，不得买卖。Ⅱ项正确，依法发行的股票、公司债券及其他证券，法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内不得买卖。Ⅲ项错误，证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式(并非必须采用公开的集中交易方式)。Ⅳ项错误，证券交易可以以现货和国务院规定的其他方式进行交易(并非必须以现货进行交易)。综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意。

　　14.【答案】D

　　【解析】Ⅰ项正确，证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。Ⅱ项正确，证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。Ⅲ项正确，证券公司需完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资。Ⅳ项正确，证券公司需建立健全自营业务运作止盈止损机制，止盈止损的决策、执行与实效评估应当符合规定的程序并进行书面记录。

　　15.【答案】D

　　【解析】A 选项不符合题意，董事会是自营业务的最高决策机构。B 选项不符合题意，自营业务部门是自营业务的执行机构。C 选项不符合题意，股东会属于干扰项。D 选项符合题意，投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构。

　　16.【答案】A

　　【解析】Ⅰ项正确，发起设立股份有限公司的，由发起人认购公司应发行的全部股份。Ⅱ项正确，发起设立股份有限公司的，在其发行新股之前，公司的全部股东都是设立公司的发起人。Ⅲ项正确，.募集设立股份有限公司的，由发起人认购公司应发行股份的一部分。Ⅳ项错误，募集设立股份有限公司的，其余股份可以向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司(并非只能向特定对象募集)。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

　　17.【答案】A

　　【解析】Ⅰ项正确，公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。Ⅱ项错误，一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散(并非合并的各方解散)。Ⅲ项错误，2 个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散(并非被吸收的公司解散)。Ⅳ项正确，公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。综上所述，Ⅰ、Ⅳ项符合题意。

　　18.【答案】A

　　【解析】Ⅰ项正确，股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件。Ⅱ项正确，实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人。Ⅲ项正确，证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告。Ⅳ项错误，证券公司不得(并非可以)间接为股东出资提供融资或担保。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

　　19.【答案】D

　　【解析】Ⅰ项正确，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。Ⅱ项正确，股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。Ⅲ项错误，同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同(并非可以不同)。Ⅳ项正确，任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。

　　20.【答案】B

　　【解析】Ⅰ项正确，证券公司应按资产管理合同约定对客户资产进行经营运作。Ⅱ项错误，证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全风险控制制度和合规管理制度，采取有效措施，将客户资产管理业务与公司的其他业务分开管理，资产管理业务与证券公司其他业务不得组合操作。Ⅲ项正确，证券公司应当在内部行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设专门部门负责资产管理业务。Ⅳ项正确，未取得资产管理业务资格的证券公司不得从事资产管理业务。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

　　21.【答案】D

　　【解析】证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币 100 万元。题目中甲证券公司、丙证券公司、丁证券公司接受单一客户委托资产的净值均符合规定，乙证券公司不符合规定。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

　　22.【答案】D

　　【解析】证券从业人员不得从事以下活动： 1)从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动，Ⅰ项符合; 2)利用资金优势、持股优势和信息优势，单独或者合谋串通，影响证券交易价格或交易量，误导和干扰市场; 3)编造、传虚假信息，作出虚假陈述或信息误导，扰乱证券市场; 4)损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益; 5)从事与其履行职责有利益冲突的业务; 6)接受利益相关方的贿赂或对其进行贿赂，如接受或赠送礼物、回扣补偿或报酬等，或从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动; 7)买卖法律明文禁止买卖的证券; 8)利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益，Ⅱ项符合;(9)违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺，Ⅳ项符合; 10)隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录;(11)中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。Ⅲ项为是证券从业人员应当遵守的要求，不符合题意。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。

　　23.【答案】C

　　【解析】证券承销是指证券发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为。发行人向不特定对象公开发行证券，依法应由证券公司承销，所以 C 选项符合题意。

　　24.【答案】A

　　【解析】以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在 3 日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予公告，A 选项符合。

　　25.【答案】C

　　【解析】信息披露的原则包括：真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则。准时性原则不包括在其中，C 选项符合题意。

　　26.【答案】D

　　【解析】本题考查投资者适当性管理制度的含义。

　　27.【答案】C

　　【解析】本题考查普通投资者的划分等级。

　　28.【答案】D

　　【解析】本题考察专业人员从事证券业务的资格条件。

　　29.【答案】D

　　【解析】本题考察证券市场禁入措施的期限。

　　30.【答案】B

　　【解析】证券公司终止与证券经纪人的委托关系的，证券公司因故未能收回证券经纪人证书的，应.当自委托关系终止之日起 10 个工作日内，通过中国证监会指定报纸和公司网站等媒体公告该证书作废。

　　31.【答案】D

　　【解析】A 选项正确，收购要约约定的收购期限不得少于 30 日，并不得超过 60 日。B 选项正确，在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。C 选项正确，收购要约提出的各项收购条件，适用于被收购公司的所有股东。D 选项错误，采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票(并非在收购期限内可以卖出被收购公司的股票)，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。综上所述，A、B、C 选项正确，D 选项错误。

　　32.【答案】C

　　【解析】A 选项正确，有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散。B 选项正确，普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任。C 选项错误，除合伙协议另有约定外，普通合伙人转变为有限合伙人，或者有限合伙人转变为普通合伙人，应当经全体合伙人一致同意(并非过半数同意)。D 选项正确，有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担无限连带责任。

　　33.【答案】A

　　【解析】A 选项正确，证券公司的董事、监事、高级管理人员应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格。B 选项错误，证券公司增加注册资本且股权结构发生重大调整，减少注册资本，变更业务范围或者公司章程中的重要条款，变更业务范围、分立，设立、收购或者撤销境内分支机构，在境外设立、收购、参股证券经营机构，应当经国务院证券监督管理机构(并非国务院财政部)批准。C 选项错误，收购期限届满，被收购公司股权分布不符合上市条件的，该上市公司的股票应当由证券交易所依法终止(并非暂停)上市交易。D 选项错误，上市公司在 1 年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会(并非董事会)作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。综上所述，

　　B、C、D 选项错误，A 选项正确。

　　34.【答案】A

　　【解析】A 选项正确，证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时点前移，但不应造成内幕信息的泄漏和不当流动。B 选项错误，收购要约约定的收购期限不得少于 30 日，并不得超过 60 日，某公司收购要约约定的收购期限为 20 日，这种做法不符合法律规定。C 选项错误，股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。D 选项错误，有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补足其差额;公司设立时的其他股东承担连带责任。

　　35.【答案】B

　　【解析】A 选项正确，证券公司应当建立内部稽核制度，加强对所属营业部业务经营的稽核监督、检查。B选项错误，证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，证券公司均应加入证券业协会，成为证券业协会的会员，而不是自愿加入。C 选项正确，证券交易所每年应当对会员的财务状况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。D 选项正确，证券监管机构可以要求证券公司及其相关单位或者个人在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。综上所述，A、C、D 选项正确，B选项错误。

　　36.【答案】C

　　【解析】操纵证券市场的手段有： 1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量，Ⅳ项符合; 2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量，Ⅲ项符合; 3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量，Ⅰ项符合; 4)以其他手段操纵证券市场。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

　　37.【答案】A

　　【解析】对证券公司从事的创新业务，监管部门依据审慎监管的原则对相关业务进行审查，做出是否批准的决定，因此实行的是核准制，A 选项符合题意。

　　38.【答案】B

　　【解析】发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，可采取的处罚措施有： 1)责令改正，Ⅰ项符合;(2)对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 3 万元以上 30 万元以下的罚款，Ⅱ项符合; 3)发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以 30 万元以上 60 万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照前款的规定处罚，Ⅲ项符合，Ⅳ项不符合。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

　　39.【答案】C

　　【解析】发行人及其主承销商在推介过程中不得误导投资者，不得干扰询价对象正常报价和申购，不得披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息，推介资料不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意。

　　40.【答案】B

　　【解析】法律关系按不同的标准有不同的分类。A 选项不符合题意，双边法律关系与多边法律关系是按照法律关系的主体数量划分的。B 选项符合题意，确认性法律关系与创设性法律关系是按照法律关系发生的方式划分的。C 选项不符合题意，第一性法律关系与第二性法律关系是按照不同法律关系之间的因果关系划分的D 选项不符合题意，纵向法律关系与横向法律关系是按照法律主体在法律关系中的地位不同划分的。综上所述，

　　41.【答案】A

　　【解析】分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例。 1)固定收益类产品的分级比例不得超过 3:1;(2)权益类产品的分级比例不得超过 1:1，A 选项符合题意;(3)商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过 2:1。

　　42.【答案】C

　　【解析】高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。因此，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确。

　　43.【答案】A

　　【解析】公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为： 1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; 2)不公平地对待其管理的不同基金财产，Ⅰ项符合题意; 3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益; 4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失，Ⅳ项符合题意;(5)侵占、挪用基金财产，Ⅱ项符合题意;(6)泄露因职务便获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动，Ⅲ项符合题意; 7)玩忽职守，不按照规定履行职责; 8)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意。

　　44.【答案】A

　　【解析】公司的经营原则有合法经营、自主经营、自负盈亏、依法接受国家宏观调控。

　　45.【答案】B

　　【解析】公司设立分公司，应当向公司登记机关申请登记，领取营业执照。分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确，Ⅲ项错误。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。

　　46.【答案】C

　　【解析】股份有限公司的设立条件之一即：设立股份有限公司，应当有 2 人以上 200 人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所，C 选项符合题意。

　　47.【答案】D

　　【解析】股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司

　　章程(B 选项)、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立(A 选项)、解散或者变更公司形式(选项)的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司董事变更不须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过，D 选项符合题意。

　　48.【答案】A

　　【解析】股东大会会议由董事会召集，董事长主持;董事长不能履行职务的，由副董事长主持;副董事长不能履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持，A 选项符合题意。

　　49.【答案】D

　　【解析】公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议;公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。其中只有Ⅱ项说法正确，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项均错误。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。本题选 D 选项。

　　50.【答案】A

　　【解析】公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起 10 日内注销：属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情形的，应当在 6 个月内转让或者注销，A 选项符合题意。

　　51.【答案】B

　　【解析】本题考查分公司和子公司的独立性。子公司一定比例以上的资本被另一公司持有或通过协议方式受到另一公司实际控制，其重大决策仍需母公司决定。①错误，②③④说法正确。

　　52.【答案】B

　　【解析】本题考查公司增资、减资程序。公司应当自做出减少注册资本决议之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告;债权人自接到通知书之曰起 30 日内，未接到通知书的自公告之日起 45 日内，要求公司清偿债务或者提供担保。选项 B 正确。

　　53.【答案】A

　　【解析】本题考查《证券投资基金法》的立法宗旨。《证券投资基金法》的立法宗旨体现在：(1)规范证券投资基金活动; 2)保护投资人及相关当事人的合法权益; 3)促进证券投资基金和资本市场的健康发展。④不属于其立法宗旨。

　　54.【答案】C

　　【解析】《期货交易管理条例》第六十七条规定，期货公司隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令等欺诈客户行为的，应责令改正，给予警告，没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的，并处 10 万元以上 50 万元以下的罚款。

　　55.【答案】D

　　【解析】本题考查证券公司内部控制制度、机制建设的基本要求。

　　56.【答案】D

　　【解析】本题考查证券公司经纪业务内部控制的主要内容。高级管理人员分工制度属于投资银行类业务内部控制。

　　57.【答案】D

　　【解析】本题考查证券公司投资银行类业务的主要内容。受托投资管理业务不属于投资银行类业务。

　　58.【答案】A

　　【解析】本题考查从业人员申请执业证书的程序。

　　59.【答案】C

　　【解析】本题考查违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》的从重处理情形，违反规定能及时报告不属于从重处理情形。

　　60.【答案】C

　　【解析】根据《证券投资基金销售人员从业资质管理规则》，基金销售机构是指办理基金销售业务的基金管理公司和经中国证监会认定的取得基金销售业务资格的其他机构，包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构等。不包括政策性银行，排除②。

　　61.【答案】B

　　【解析】期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪(B 选项正确)、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。期货公司不得从事与期货业务无关的活动，法律、行政法规或者国务院期货监督管理机构另有规定的除外。期货公司不得从事或者变相从事期货自营务(D 选项错误)。期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资(A 选项错误)，不得对外担保(C 选项错误)。综上所述，A、C、D 选项错误，B 选项正确。

　　62.【答案】B

　　【解析】全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不以交易为主要目的，B 选项符合题意。

　　63.【答案】C

　　【解析】设立股份有限公司，应当具备下列条件：(1)发起人符合法定人数，Ⅰ项符合;(2)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额，Ⅱ项不符合; 3)股份发行、筹办事项符合法律规定;(4)发起人制订公司章程.采用募集方式设立的经创立大会通过;(5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构，Ⅲ项符合;(6)有公司住所，Ⅳ项符合。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

　　64.【答案】B

　　【解析】设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有： 1)有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程;(2)注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本，B 选项符合题意;(3)主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模国务院规定的标准，最近 3 年没有违法; 4)取得基金从业资格的人员达到法定人数;(5)董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件; 6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;(7)有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。

　　65.【答案】C

　　【解析】设立证券登记结算机构应当具备下列条件：(1)自有资金不少于人民币 2 亿元(并非 1 亿元)，Ⅰ项不符合; 2)具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施，Ⅱ项符合; 3)主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格，Ⅲ项符合; 4)国务院证券监督管理机构规定的其他条件，Ⅳ项符合。综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意。

　　66.【答案】C

　　【解析】收购人依照规定报送符合中国证监会规定的要约收购报告书及其相关文件之日起 15 日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书，C 选项符合题意。

　　67.【答案】C

　　【解析】维持担保比例超过 300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于 300%。交易所另有规定的除外，C 选项符合题意。

　　68.【答案】C

　　【解析】未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司，企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的： 1)处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额 1%以上 5%以下罚金，Ⅰ项符合; 2)单位犯该罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处 5 年以下有期徒刑或者拘役，Ⅲ项符合。因此，Ⅰ、Ⅲ项符合题意。

　　69.【答案】D

　　【解析】研究咨询业务方面，证券公司应当： 1)加强研究咨询业务的统一管理。 2)加强对客户的了解。(3)通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度;对跨隔离墙的人员、业务应有完整记录，并采取静默期等措施;对跨越隔离墙的业务、人员应实行重点监控，A、B 选项符合。(4)加强对各营业场所“工作室”(包括网上工作室)和集会性投资咨询活动的集中管理和风险控制。 5)加强证券投资咨询执业人员的管理和执业资格(证书)的管理，确保不存在人员兼职和挂靠，对执业人员发生变动的应及时办理变更(包括离开咨询岗位)手续，C 选项符合。(6)建立健全研究咨询业务档案和客户服务档案。(7)建立健全研究对象覆盖、信息收集、调研、证券研究报告制作、质量控制、合规审查、证券研究报告发布以及相关销售服务等关键环节的管理制度。 8)建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制。 9)建立(并非不得建立)合理的发布证券研究报告相关人员绩效考核和激励机制，D 选项不符合。

　　70.【答案】A

　　【解析】有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司 5%以上股权的股东、实际控制人：(1)因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾 3 年(并非 5 年)，Ⅰ项不符合，Ⅱ项符合;(2)净资产低于实收资本的 50%.或者或有负债达到净资产的 50%，Ⅲ项符合，Ⅳ项符合;(3)不能清偿到期债务;(4)国务院证券监督管理机构认定的其他情形。综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

　　71.【答案】C

　　【解析】在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的 12 个月内不得转让。

　　72.【答案】A

　　【解析】在投资私募基金前，投资者应当以书面承诺其符合合格投资者标准。

　　73.【答案】C

　　【解析】证券的代销、包销期限最长不得超过 90 日。

　　74.【答案】A

　　【解析】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当： 1)建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节;(2)保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应;(3)按照公司制定的程序和要求了解客户，评估客户的风险承受能力，向客户提供适当的投资建议服务，并履行相应的信息告知和风险揭示义务; 4)与客户签订证券投资顾问协议，并按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面(并非口头)约定费用收取安排。证券投资顾问服务费应当以公司账户收取(并非应当以个账户收取)，B 选项错误，C 选项错误;(5)建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专人独立实施;建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项; 6)规范业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益，A选项正确;(7)对业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。业务档案保存期限自协议终止之日起(并非协议开始之日起)不得少于 5 年，D 选项错误。因此，A 选项正确，B、C、D 选项错误。

　　75.【答案】B

　　【解析】证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，遵循以下原则： 1)独立原则，Ⅰ项符合; 2)客观原则，Ⅱ项符合; 3)公平原则; 4)审慎原则，Ⅳ项符合。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。

　　76.【答案】D

　　【解析】证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系;存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问： 1)持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过 5%，或者选派代表担任上市公司董事，Ⅰ项符合;(2)上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过 5%，或者选派代表担任财务顾问的董事，Ⅱ项符合; 3)最近 2 年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务，Ⅲ项符合; 4)财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形，Ⅳ项符合; 5)在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务;(6)上市公司董事会或者独立董事聘请的独立财务顾问，不得同时担任收购人的财务顾问或者与收购人的财务顾问存在关联关系; 7)与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意。

　　77.【答案】A

　　【解析】证券公司从事客户资产管理业务，不得有下列行为:(1)挪用客户资产，Ⅰ项符合;(2)向客户作出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺，Ⅱ项符合; 3)以欺诈手段或者其他不当方式误导，诱导客户，Ⅲ项符合; 4)将资产管理业务与其他业务混合(并非分开)操作，Ⅳ项不符合。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

　　78.【答案】A

　　【解析】证券公司从事证券(股票类)发行上市保荐业务，应依照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定向中国证监会申请保荐机构资格，A 选项符合题意。

　　79.【答案】C

　　【解析】证券公司对客户负有诚信义务： 1)不得侵犯客户的财产权、选择权、公平交易权、知情权及其他合法权益; 2)不得挪用客户交易结算资金，A 选项正确; 3)不得挪用客户委托管理的资产，B 选项正确;(4)不得挪用客户托管在公司的证券(并非可以根据实际情况将客户托管在公司的证券挪用)，C 选项错误;(5)证券公司的股东和实际控制人不得占用客户资产，损害客户合法权益，D 选项正确。因此，A、B、D 选项正确，C 选项错误。

　　80.【答案】B

　　【解析】证券公司申请融资融券业务资格应具备的条件： 1)具有证券经纪业务资格，Ⅰ项符合; 2)公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险，Ⅳ项符合; 3)公司最近 2 年内(并非最近 3 年内)不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形，Ⅱ项不符合; 4)财务状况良好，最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定，Ⅲ项符合; 5)客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实; 6)已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷; 7)已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理; 8)信息系统安全稳定运行，最近 1 年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登结算机构组织的测试;(9)有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员;(10)中国证监会规定的其他条件。因此，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

　　81.【答案】A

　　【解析】A 选项错误，证券投资咨询人员符合取得证券投资咨询执业资格的申请条件的，中国证券业协会(并非中国证监会)通过执业证书管理系统向中国证监会有关部门备案后，颁发执业证书，并在协会的互联网站公告。B 选项正确，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。C 选项正确，证券投资咨询人员不得同时在 2 个或者 2 个以上的证券投资咨询机构执业。D 选项正确，同一人员不得同时注册为证券分析师和证券投资顾问。

　　82.【答案】A

　　【解析】A 选项错误，证券公司应当对约定购回式证券交易实行集中统一管理(并非分别管理)。B 选项正确，证券公司应当确定标的证券筛选标准，建立标的证券的管理制度，确保选择的标的证券合法合规、风险可控。C 选项正确，证券公司应当建立以净资本为核心的约定购回式证券交易规模监控和调整机制，根据监管要求和自身财务状况，合理确定总体规模、单一客户、单一证券的金额占净资本的比例等风险控制指标。D 选项正确，证券公司应当对约定购回式证券交易进行盯市管理，监控标的证券的市场风险。综上所述，B、C、D 选项正确，A 选项错误。

　　83.【答案】A

　　【解析】A 选项错误，证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取(并非交存)一定比例的保证金。B 选项正确，除现金外，保证金可以证券充抵。C 选项正确，融资融券标的证券为股票的条件之一是融券卖出标的股票的流通股本不少于 2 亿股或流通市值不低于 8 亿元。D 选项正确，保证金应当存入证券公司客户证券担保账户或者客户资金担保账户并记入该客户授信账户。综上所述，B、C、D 选项正确，A 选项错误。

　　84.【答案】C

　　【解析】A 选项错误，证券公司设总经理的，总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权(并非可以超出公司章程使用其职权)。B 选项错误，证券公司高级管理人员不得在其他营利性机构兼职(并非可以兼任)。C 选项正确，证券公司设总经理的，总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向董事会负责。D 选项错误，证券公司高级管理人员应当对内部控制不力、不及时处理或者改正内部控制中存在的缺陷或者问题承担相应的责任(并非不承担责任)。

　　85.【答案】B

　　【解析】A 选项错误，证券公司不得以(并非能够以)证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。B 选项正确，未经批准，擅自设立证券公司或者非法经营证券业务的，由证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款。C 选项错误，股份有限公司采取起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额(并非实收股本总额)。在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份。D 选项错误，股份有限公司采取募集方式设立的，注资本为在公司登记机关登记的实收股本总额(并非全体发起人认购的股本总额)。综上所述，A、C、D 选项错误，B 选项正确。

　　86.【答案】C

　　【解析】A 选项错误，在封闭式基金合同期限内，基金份额持有人不可(并非可以)要求赎回基金份额。B选项错误，基金份额持有人可以参与分享清算后的剩余基金财产，不可参与分配未清算完毕的基金财产(并非在基金合同终止时可参与分配未清算完毕的基金财产)。C 选项正确，基金份额持有人可以委托代理人加基金份额持有人大会并行使表决权。D 选项错误，基金份额持有人不可以(并非可以)对基金管理人的投资下达投资指令。

　　87.【答案】A

　　【解析】A 选项错误，另类子公司不可以(并非可以)融资。B 选项正确，另类子公司不得对外提供担保和贷款。C 选项正确，另类子公司不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。D 选项正确，另类子公司不得从事投资业务之外的业务。

　　88.【答案】A

　　【解析】A 选项错误，金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算(并非综合管理、综合建账、综合核算)。B 选项正确，金融机构不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。C 选项正确，金融机构应当合理确定资产管理产品所投资资产的期限，加强对期限错配的流动性风险管理，金融监督管理部门应当制定流动性风险管理规定。D 选项正确，资产管理产品直接或间接投资于未上市企业股权及其收益权的，应当为封闭式资产管理产品。综上所述，B、C、D 选项正确，A 选项错误。

　　89.【答案】A

　　【解析】A 选项错误，根据《证券法》第一百四十三条的规定，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖(并非应当接受客户的全权委托)、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。B、C、D 选项正确，忠实办理受托义务、坚持客户适当性管理原则、坚持为客户保密制度均属于证券经纪商的义务。因此，A 选项不属于证券经纪商的义务。

　　90.【答案】A

　　【解析】A 选项错误，非因客户本身的债务或者法律规定的其他情形，任何单位或者个人不得对客户的交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强制执行，因此 A 选项说法不严谨。B 选项正确，C 选项正确，D 选项正确，证券公司不得以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。任何单或个人不得强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或担保。综上所述，B、C、D 选项正确，A 选项错误。

　　91.【答案】B

　　【解析】本题考查主办券商在全国股转系统开展做市业务的主要规则。

　　92.【答案】D

　　【解析】本题考查证券公司开展柜台市场业务发行、销售与转让的产品可采取的方式。证券公司开展柜台市场业务发行、销售与转让的产品可采取的方式有：协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等，不得采用集中竞价的方式。

　　93.【答案】C

　　【解析】公募基金向公众发布宣传推介材料的相关要求。

　　94.【答案】D

　　【解析】证券公司代销私募类产品的禁止性规定。

　　95.【答案】D

　　【解析】本题考查非金融机构开展基金托管业务的条件。

　　96.【答案】B

　　【解析】本题考查基金托管业务基本规范。基金托管业务基本规范包括资产独立、业务隔离、信息保密、资金存管、结算职责、风险准备金计提、估值复核、投资监督和配合管理人召集基金委托人大会。

　　97.【答案】C

　　【解析】《刑法》第一百七十九条规定，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额 1%以上 5%以下罚金。单位犯该罪的，对单位处以罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处 5 年以下有期徒刑或者拘役。

　　98.【答案】D

　　【解析】 最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定〈二)》第五条规定。欺诈发行股票、证券案，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：

　　(1)发行数额在 500 万元以上的;

　　(2)伪造、变造国家机关公文、有效证明文件或者相关凭证、单据的;

　　(3)利用募集的资金进行违法活动的;

　　(4)转移或者隐瞒所募集资金的;

　　(5)其他后果严重或者有其他严重情节的情形。

　　99.【答案】C

　　【解析】《证券法》第二百三十二条有关规定，违反该法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付的，应当先承担民事赔偿责任。《证券法》第一百八十九条规定，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以 30 万元以上 60 万元以下的罚款。

　　100.【答案】D

　　【解析】《刑法》第一百七十六条规定，非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的，处以 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 2 万元以上 20 万元以下罚金。

　　加入中华考试网证券从业资格考试交流群：695634736，与考友交流经验，题库原题任意做

　　试题来源：中华考试网证券从业资格考试题库

考试题库	进入做题
2019年证劵从业资格《金融市场基础知识》考试题库	进入做题
2019年证劵从业资格《证券市场基本法律法规》考试题库	进入做题
2019年证劵从业资格(金融市场基础知识 + 证券市场基本法律法规)	进入做题