2018证券从业资格考试投资基金讲义：第一章
来源 :中华考试网 2018-10-05
中第五节 证券投资基金的起源与发展
一、证券投资基金的起源和早期发展
1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”被看作是最早的基金。
早期的基金基本上是封闭式基金。1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只开放式基金。
大危机后，美国1940年出台的《投资公司法》和《投资顾问法》对美国基金业的发展有基石性作用。
二、证券投资基金在全球的普及性发展
美国是世界上基金业最为发达的国家。
三、全球基金业发展的趋势与特点
(一)美国占据主导地位，其他国家发展迅猛
(二)开放式基金成为证券投资基金的主流产品
(三)基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
(四)基金的资金来源发生了重大变化(退休养老金快速增长)
第六节 我国基金业的发展概况
分为三个阶段：
第一阶段：80年代末至97年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前
第二阶段(《暂行办法》颁布至2004年6月)：
2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”诞生。
第三阶段，快速发展阶段：
2004年6月1日实施的《证券投资基金法》，标志基金业进入一个新的发展阶段。
第七节 基金业在金融体系中的地位与作用
一、为中小投资者拓宽了投资渠道
二、优化金融结构，促进经济增长
三、有利于证券市场的稳定和健康发展
四、完善金融体系和社会保障体系