2017年咨询工程师《分析评价》教材讲义：第7章第一节
来源 :中华考试网 2016-09-26
中第 7 章 融资方案研究
一、内容提要
1.融资环境、融资主体、融资模式、资金来源和投资产权结构分析。
2.资本金筹措。
3.债务资金筹措。
4.基础设施项目融资新兴方式的应用。
5.融资方案设计与优化，资金结构、资金成本和融资风险分析。
二、重点、难点
考生复习本章内容的时候应注意注意几个关键的概念，如融资主体、资金结构，注意融资类型、融资模式与融资方式的区别，掌握资本金制度，以及不同融资方式下的资本金筹措的来源，熟悉债务资金筹措的方式。重点掌握资金结构分析、融资风险分析以及资金成本的计算。
三、内容讲解
第一节概述
一、融资环境调查(P217)
二、项目的融资主体和投资产权结构(P218)
(一)项目的融资主体
1.概念
项目融资主体：进行项目融资活动并承担融资责任和融资风险的经济实体。
注意：项目的融资主体应是项目法人。
2.分类
3.项目法人与项目发起人及投资人的关系
(二)投资产权结构
1.概念：
注意：其与投融资的组织形式联系密切。
2.现代主要的权益投资方式
(1)股权式合资结构
(2)契约式合资结构 在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多
(3)合伙制结构
两种基本形式：
①一般合伙制：每个合伙人对合伙机构均承担无限连带经济责任;
②有限合伙制：至少一个一般合伙人和一个有限合伙人，一般合伙人承担无限连带责任，有限合伙人只承担有限责任。 适用范围：
3.投资产权结构的选择
(1)商业性投资人需要取得投资收益，投资结构应能使权益投资人获取满意的投资收益。
(2)基础设施投资项目需要以低成本取得良好的服务效果，投资结构应能使得基础设施以高效率运行。