第二节 市场预测

　　一、市场预测(P31)

　　1.概念：

　　市场预测是指对事物未来或未来事物的推测，是通过科学分析根据已知事件去推测未知事件，是项目投资决策的基础。

　　市场预测中其中最为关键的是产品需求预测。

　　2.市场预测要解决的主要问题

　　(1)投资项目的方向。

　　(2)投资项目的产品方案。

　　(3)投资项目的生产规模。

　　二、市场预测的内容(P31)

　　1.市场需求预测。

　　2.产品出口和进口替代分析。

　　3.价格预测。

　　市场经济下产品价格一般以均衡价格为基础，供求关系是价格形成的主要影响因素。

　　三、市场预测的程序(P32)

　　市场预测的程序图：参考教材P32 图2-1。

　　四、市场预测的基本方法

　　(一)预测方法分类

　　预测方法体系，参考教材P33见图2-2。

　　(二)不同方法的比较(P33)

　　1.选择市场预测方法应考虑的因素

　　可根据预测周期、产品生命周期、预测对象、数据资料、精度要求、时间与费用限制等因素，选择适当的方法。在实践中，多采用定性预测与定量预测方法进行组合。

　　2.不同预测方法的比较

　　五、一元线性回归分析(P34)

　　(一)基本原理

　　一元线形回归分析就是通过建立一元线性模型来模拟两个变量之间的线性关系，并利用最小二乘法和已知的历史数据求出模型中的未知参数，使得模型计算得出的拟合值与实际值的误差最小，然后将自变量代入模型对因变量进行预测的方法。

　　(二)预测流程(P35图2-3示)

　　第一步：输入历史统计数据，建立一元线性回归模型

　　第二步：计算回归参数a和b

　　利用普通最小二乘法原理(OLS)求出回归系数。由此求得的回归系数为：

　　第三步：回归检验

　　1.方差分析

　　(1)基本公式：

　　(2)可决系数2R

　　定义可决系数2R：TSSRSSR/2

　　2.相关系数检验

　　(1)计算相关系数R

　　R在-1和1之间，

　　当R=1时，变量x和y完全正相关;当R=-1时，变量x和y完全负相关; 当0

　　(2)将计算得出的R值与R(α，n-2)进行比较

　　R(α，n-2)是自由度(n-2)和显著性水平α(一般取α=0.05)的临界值，可以查相关系数检验表得到：

　　;则变量x和y之间的线性关系成立; ;变量x和y之间的线性关系不成立。

　　3.t检验

　　(1)计算tb

　　(2)将计算得出的tb值与t(α/2,n-2)进行比较

　　t(α/2,n-2)是显著性水平为α，自由度为n-2的t值，可通过t分布表查得。

　　;回归系数显著性不为0，t检验通过，变量X和Y之间线性假设合理。 ;回归系数为0的可能性较大，未通过t检验，回归系数不显著，说明

　　变量x和y之间线性假设不合理。

　　第四步：计算——点预测和区间预测

　　1.点预测

　　2.区间预测

　　(1)概念：

　　区间预测：以一定的概率(通常是取置信度为1-α)预测y在y0’附近变动的范围。 (2)计算步骤和公式

　　① 当样本量n小于30，置信水平为)%1(100的预测区间为：

　　②当样本n很大时,在置信度为68.2%，95.4%, 99.7%的条件下，预测区间分别为：

　　(概率论中的3α原则)

　　其中的ys是回归标准差， (37页)

　　第五步：预测结果分析

　　第六步：输出预测结果分析

　　六、弹性系数分析

　　(一)概述

　　1.弹性系数

　　2. 弹性分析方法的特点 优点：简单易行，计算方便，计算成本低;需要的数据少，应用灵活广泛。

　　缺点：

　　①分析带有一定的局部性和片面性。只考虑两个变量间的关系，忽略了其他相关变量的影响; ②结果比较粗糙，很多时候要根据弹性系数的变动趋势对弹性系数进行修正。

　　3.主要内容：

　　收入弹性、价格弹性、能源需求弹性

　　(一)收入弹性

　　收入弹性=购买量变化率/收入变化率

　　收入弹性一般为正数，也就是收入增加，需求量上升;收入减少，需求量下降。

　　(二)价格弹性

　　价格弹性=购买量变化率/价格变化率

　　价格弹性一般为负数，价格的变动方向与需求量反向变动，价格上升，需求量就会下降;

　　价格下降，需求量就会上升。

　　(三)能源需求弹性

　　能源的国内生产总值弹性=能源消费量变化率/国内生产总值变化率