融资方案研究

　　第一节 概述

　　一、融资环境调查(记住调查的五个内容)

　　二、项目的融资主体和投资产权结构

　　(一)项目的融资主体

　　项目和融资主体分为：

　　1.新设法人融资

　　2.既有法人融资

　　3.项目法人与项目发起人及投资人的关系

　　(二)投资产权结构

　　三、项目的融资类型和融资模式

　　(一)项目的融资类型

　　(二)项目的融资模式

　　四、资金来源和融资方式

　　(一)资金来源

　　资金来源按融资主体分为内部资金来源和外部资金来源。相应的融资可以分为内源融资和外源融资两个方面。

　　首先考虑内源融资，然后再考虑外源融资。

　　内源融资：货币资金、资产变现、企业产权转让、直接使用非现金资产。

　　(二)外源融资的方式

　　外源融资根据外部资金来源供应的可靠性、充足性以及融资成本、融资风险等，选择合适的外部资金来源渠道。

　　当前我国建设项目外部资金来源渠道主要有：

　　(1)中央和地方政府可用于项目建设的财政性资金。

　　(2)商业银行和政策性银行的信贷资金。

　　(3)证券市场的资金。

　　(4)非银行金融机构的资金。

　　(5)国际金融机构的信贷资金。

　　(6)外国政府提供的信贷资金、赠款。

　　(7)企业、团体和个人可用于项目建设投资的资金。

　　(8)外国公司或个人直接投资的资金。

　　分类：

　　1.直接融资

　　2.间接融资

　　第二节 资本金筹措

　　一、项目资本金制度

　　二、对外商投资企业注册资本的要求

　　三、既有法人项目资本金筹措

　　(一)内部资金来源

　　(二)外部资金来源

　　四、新设法人项目资本金筹措

　　第三节 债务资金筹措

　　一、债务资金筹措方案研究

　　(一)债务资金筹措应考虑的主要方面

　　(二)债务资金基本要素

　　二、债务资金的资金来源和融资方式

　　(一)信贷方式融资

　　(二)债券方式融资

　　(三)租赁方式融资

　　三、债务融资信用保证措施

　　(一)融资信用保证方式

　　(二)融资信用保证结构评价

　　第四节 基础设施项目融资的新兴方式

　　一、BOT融资方式

　　二、PPP融资方式

　　三、TOT融资方式

　　四、ABS融资方式

　　五、PFI融资方式

　　第五节 融资方案设计与优化

　　一、编制项目资金筹措方案

　　(一)编制项目资金来源计划表

　　(二)编制总投资使用计划和资金筹措表

　　二、资金结构分析

　　(一)项目资本金与债务资金比例

　　(二)项目资本金结构

　　(三)项目债务资金结构

　　三、融资风险分析

　　(一)资金运用风险

　　(二)项目控制风险

　　(三)资金供应风险

　　(四)资金追加风险

　　(五)利率及汇率风险

　　四、资金成本分析

　　(一)资金成本的构成

　　(二)权益资金成本分析

　　(三) 债务资金成本分析

　　(四)扣除所得税后的资金成本

　　(五) 扣除通货膨胀影响的资金成本

　　(六)加权平均资金成本