2017年咨询工程师《方法实务》高效练习题（4）

　　2017年咨询工程师考试时间4月15、16日。为帮助考生有效备考2017年咨询工程师《方法与实务》考试，通过试题提升自己，中华考试网编辑整理了2017年咨询工程师考试《方法实务》习题精选，共三大题，供大家参考分享，祝考试顺利。

　　试题一

　　某拟建工业生产项目，基础数据如下。

　　1.建设投资5 000万元(其中含无形资产600万元)。建设期2年，运营期8年。

　　2.资金来源为银行贷款和项目资本金。贷款总额为2 000万元，在建设期内每年均匀投入贷款资金1 000万元。贷款年利率为10%。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后3年内还清(年末支付)。无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产残值为230万元，按照直线法折旧，折旧年限为8年。

　　3.建设项目的资金投入、收入、成本相关数据见表3—1(流动资金全部由项目资本金解决)。

　　4.企业所得税税率为33%，盈余公积金和公益金按照税后利润的15%提取。

　　问题：

　　1.编制本项目的借款还本付息计算表。

　　2.计算项目投产后第1年的利润总额、所得税以及应提取的盈余公积金和公益金。

　　3.计算项目投产后第1年的偿债备付率，分析其清偿能力，并说明还有哪些指标反映项目清偿能力。

　　4.财务评价人员依据问题2、3的计算结果，做出了项目财务上是否可行的判断，这样做是否恰当?简述理由。

　　知识点：

　　本题涉及第五章现金流量分析及财务分析方法，《考试大纲》的要求分别是：熟悉资金时间价值基本概念、基本公式;掌握现金流量分析及财务分析方法。第五章是全书的重点之一，因此也是考试的重点。财务分析方法是对咨询工程师的最基本要求，因此必须予以高度重视。重点是要理解书中所讲的各种方法，而不是机械性地去计算数据。思路、方法比具体的数字更重要。本章的重点、难点包括：

　　现值、终值、年金、折现率的内涵(P89—90);

　　现值与终值之间、等额年金、现值与终值之间相互换算的简单案例(P91—94);

　　不等额序列的现值、终值与年金的相互换算(P94);

　　销售收入=设计生产能力×生产负荷X售价(P95);

　　双倍余额递减法和年数总和法计算折旧的案例(P97—98);

　　银行借款等额还本付息、等额还本利息照付方式的还本及付息额计算案例(P99—100);

　　投资回收期法及其计算案例(P104—104);

　　动态分析方法及其计算案例(P106—110)。

　　答案：

　　1.编制项目借款还本付息计算表见表3-2。

　　第1年应计利息=(0+1000/2)×10%=50(万元);

　　第2年应计利息=(1000+50)+1 000/2×10%=155(万元);

　　第3年应计利息=2205×10%=220.5(万元)，依次类推。

　　2.年折旧计算：

　　方法一

　　年折旧=(固定资产原值一残值)/折旧年限=[(5 000+205—600)一230]/8=546.88

　　方法二

　　年折旧率=[1一残值/(固定资产原值一残值)]/折旧年限=[1—230/(5 000—600+205—230)]/8=1—5%/8=11.875%

　　年折旧=固定资产原值×年折旧率=(5 000—600+205)×11.875%=4 605×11.875%=546.84

　　点评：固定资产折旧费的估算方法有以下四种。

　　(1)平均年限法：

　　年折旧率=(1一预计净残值率)/折旧年限×100%

　　年折旧额=固定资产原值x年折旧率

　　(2)工作量法：①按照工作小时计算折旧;②按照工作量计算折旧。

　　对某些运输设备，一般按行驶里程计算折旧公式为年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程

　　按照工作小时计算折旧的公式为年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时

　　(3)双倍余额递减法：

　　年折旧率=2/折旧年限×l00%

　　年折旧额=固定资产净值×年折旧率

　　实行双倍余额递减法的，应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。

　　(4)年数总和法：

　　年折旧率=(折旧年限一已使用年限)/[折旧年限×(折旧年限+1)/2]

　　年折旧额=(固定资产原值一预计净残值)×年折旧费 详见教材P97。

　　年摊销计算：年摊销=无形资产费用/摊销年限=600/8=75

　　第3年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出=2 000+546.88+75+220.5=2 842.38

　　第3年利润总额=销售收入一销售税金及附加一总成本费用=4 000—41—2 842.38=1 116.62

　　所得税=利润总额×所得税率=1 116.62×33%=368.48

　　盈余公积金和公益金=税后利润×盈余公积金和公益金提取比例

　　=(1 116.62—368.48)×15%=112.22

　　3.第1年偿债备付率。

　　第1年偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息额

　　=(税后利润+折旧+摊销+利息支出)/当期应还本付息额

　　=(1 116.62—368.48+546.88+75+220.5)/(735+220.5)

　　[或=(销售收入一销售税金及附加一经营成本一所得税)/当期应还本付息额

　　=(4 000—41—2 000—368.48)/(735+220.5)]=1 590.52/955.5=1.66

　　偿债备付率高于1，表明具有较强的清偿能力。反映清偿能力的指标还包括利息备付率和借款偿还期。

　　点评：项目清偿能力分析的指标有利息备付率、偿债备付率、借款偿还期。

　　(1)利息备付率=税息前利润/当期应付利息

　　利息备付率的判别准则也称为已获利息倍数，可以分年计算，也可以按整个借款期计算，但分年计算更能反映偿债能力：①对于正常的项目，利息备付率应当大于2，反映项目有充裕的付息资金来源偿付债务利息，否则，表示项目的付息能力保障程度不足;②当利息备付率低于1时，表示项目没有足够资金支付利息，偿债风险很大。

　　(2)偿债备付率=可用于还本付息的资金，当期应还本付息额

　　=(税后利润+折旧+摊销+利息支出)/当期应还本付息额

　　①偿债备付率应当大于1，且越高越好;②当指标小于1时，表示当年资金来源不足以偿付当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。

　　(3)借款偿还期。

　　详见教材P116.

　　4.判断不恰当，理由如下。

　　(1)指出只算一年的数据(利润和偿债备付率)或指出未计算整个项目计算期相应数据，不能反映整个项目的盈利能力和清偿能力。

　　(2)指出只采用静态分析方法，不能反映项目的总体盈利能力和可持续能力，或指出应采用动态分析指标，如财务内部收益率、财务净现值等指标，才能反映该目的总体盈利能力和可持续能力。