【背景】

　　某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期为3年。3年的投资比例分别是：第1年20%，第2年55%，第3年25%。第4年投产。

　　该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为6%(按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%(按年计息)。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7.20万元估算;每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元);年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元;年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%;年预付账款为800万元;年预收账款为 1200万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天，预付账款30天，预收账款30天。

　　【问题】

　　1.估算建设期贷款利息。

　　2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金估算表。

　　3.估算拟建项目的总投资。

　　答案：

　　1.建设期贷款利息计算

　　(1)人民币贷款实际利率计算：

　　人民币实际利率=(1+6%÷4)4-1=6.14%

　　(2)每年投资的贷款部分本金数额计算：

　　人民币部分：贷款总额为(40000-2300×6.6)万元=248207万元

　　第1年：24820万元×20%=4964万元

　　第2年：24820万元×55%=13651万元

　　第3年：24820万元×25%=6205万元

　　美元部分：贷款总额为2300万美元

　　第1年：2300万美元×20%=460万美元

　　第2年：2300万美元×55%=1265万美元

　　第3年：2300万美元×25%=575万美元

　　(3)每年应计利息计算：

　　①人民币贷款利息计算：

　　第1年贷款利息=(0+4964+2)万元×6.14%=l52.39万元

　　第2年贷款利息=[(4964+152.39)+13651÷2]万元×6.14%=733.23万元

　　第3年贷款利息=[(4964+152.39+13651+733.23)+6205÷2]万元×6.14%=1387.83万元

　　人民币贷款利息合计=(152.39+733.23+1387.83)万元=2273.45万元

　　②外币贷款利息计算：

　　第1年外币贷款利息=(0+460÷2)万美元×8%=l8.40万美元

　　第2年外币贷款利息=[(460+18.40)+1265÷2]万美元×8%=88.87万美元

　　第3年外币贷款利息=[(460+18.40+1265+88.87)+575÷2]万美元×8%=169.58万美元外币贷款利息合计=(18.40+88.87+169.58)万美元=276.85万美元

　　2.(1)用分项详细估算法估算流动资金：

　　流动资金=流动资产-流动负债

　　式中：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款

　　流动负债=应付账款+预收账款

　　①应收账款=年经营成本÷年周转次数=21000万元÷(360+30)=1750万元

　　②现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数

　　=(1100×7.2+860)万元÷(360÷40)=975.56万元

　　③存货：

　　外购原材料、燃料、动力费=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数

　　=19200万元÷(360÷40)=2133.33万元

　　在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料、燃料费+年修理费)÷年周转次数

　　=(1100×7.20+660+19200+21000×10 0,4)万元÷(360--40)=3320.O0万元

　　产成品=年经营成本÷年周转次数=21000万元÷(360÷40)=2333.33万元

　　存货=(2133.33+3320.00+2333.33)万元=7786.66万元

　　④预付账款=年预付账款÷年周转次数=800万元÷(360--30)=66.67万元

　　⑤应付账款=外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=19200万元÷(360÷30)=1600.00万元

　　⑥预收账款=年预收账款÷年周转次数=1200万元÷(360÷30)=100.O0万元

　　由此求得：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款

　　=(1750+975.56+7786.66+66.67)万元=10578.89万元

　　流动负债=应付账款+预收账款=(1600+100.00)万元=1700.O0万元

　　流动资金=流动资产-流动负债=(10578.89-1700)万元=8878.89万元

　　3.根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资

　　总投资=建设投资+贷款利息+流动资金

　　=(52180+5000+276.85×6.6+2273.45+8878.89)万元

　　=(52180+5000+1827.21+2273.45+8878.89)万元=70159.55万元