四、计算题：

　　1、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。

　　P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio?

　　M银行：50/70.

　　P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.

　　M银行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to… (account) where is your SGD?

　　P银行：Our SGD to… (account). Thanks for the deal MHTK.

　　M银行：Thanks a lot，PCSI .

　　问：(1)本次外汇交易的交割日是哪一天?

　　(2)中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元?

　　(3)中国建设银行可以获得多少新加坡元?

　　解：

　　(1)本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日 。

　　(2)中国建设银行买新加坡元。

　　(3)中国建设银行可以获得：500×2.0450 = 1222.50万 (新加坡元)

　　2、请阅读下列资料后，回答人民币升值与外汇储备关系相关的问题。

　　(1)简单说明3个常见的汇率决定理论。

　　(2)请简单说明凯恩斯汇率均衡理论的含义。

　　(3)根据上表资料，简单说明一下目前人民币升值与外汇储备的关系。

　　2、解：(1)常见的汇率决定理论有：购买力平价说、利率平价说与凯恩斯均衡理论。

　　(2)凯恩斯均衡理论的含义：汇率的高低受外汇的供给与需求决定。当汇率的需求大于供给，汇率上升;当外汇的供给大于需求，汇率下降。

　　(3)我国美元外汇储备持续上升，使得外汇的供给大于需求，因此，美元外汇汇率下跌，即人民币升值。

　　3、2005年10月30日，某出口公司持有一张12月30日为到期日，金额为1万美元的远期汇票到银行要求贴现，银行贴现的过程中包括有银行要买入即期外汇，如当时贴现率为6%，即期汇率为USD1=RMB8.2757/04.则银行应该付多少人民币给该公司?

　　解：贴现价格为10000×(1-6%×2/12)=9900美元

　　买入美元，付出人民币：9900×8.2757=81929.43 RMB

　　4、某银行一客户打算卖出远期美元，买入远期港币，成交日为2009年3月3日，交割日为6月20日，远期合约的期限为3个月零15天。香港外汇市场有关汇率报价如下：

　　3月3日的即期汇率：USD 1= HKD7.8125

　　3个月期 美元升水125

　　4个月期 美元升水317

　　请计算： 6月20日美元对港币汇率是多少?

　　解：若3个月后成交，则在6月5日;若4个月后成交，则在7月5日;6月5日至7月5日间隔30天。

　　在这30天中，美元升水317-125=192点

　　从6月5日到6月20日升水192÷30×15=96点

　　6月20日交割远期USD1=HKD(7.8125+0.0125+0.0096)= HKD 7.8346

　　6月20日美元对港币汇率是7.8346。

　　5、银行的报价如表所示。某一客户卖出即期/买入远期美元300万，问：银行的5个月USD/HKD掉期汇率是多少?该笔交易中，谁支付交易费用?支付多少?

　　银行的外汇报价表

　　解：(1)7.9515-0.0058=7.9457

　　5个月的掉期汇率USD/HKD=7.9457～7.9515

　　或：7.9542-0.0058=7.9484

　　5个月的掉期汇率USD/HKD=7.9484～7.9542

　　(2)该笔交易中，银行向客户支付交易费。

　　(3)银行向客户支付交易费为：0.0058×300=1.74万(HKD)