自考《国际财务管理》章节试题：第15章

　　【题15—1】设在甲国的甲公司的任务是向设在乙国的乙公司提供某种产品。2006年，甲公司预计提供产品的全部销货成本为60万美元，销给乙公司的售价按成本加成 10%——20%浮动，乙公司售价对外销售收入 100万美元。两公司 2006年全年营业费用均为5万美元，甲公司所得税税率为40%，乙公司为30%。要求：

　　(l)比较高价(加成20%)与低价(加成10%)两者的税前净收益和税后净收益。

　　(2)如果乙国政府实行外汇管制，外汇不准自由汇出，则甲公司对乙公司的转让定价以高价还是低价为好?

　　(3)如果采用高价，乙公司可多汇出多少外汇?但要多缴纳多少所得税?

　　【题15—1】答案

　　(1)

　　(2)高价为好，可将更多的利润留在甲国，以规避乙国的外汇管制。

　　(3)6万;2.4万税额

　　【题15—2】一跨国公司在甲国的子公司每月向乙国子公司出售30万件产品。甲国子公司的边际税率为30%，乙国子公司的边际税率为40%，该产品的单位生产成本为10美元，在乙国的单位售价为25美元。公司相信产品的转让定价可在15——18美元之间。要求：

　　(l)如果公司想使税后合并利润最大，它的转让定价应为多少?每月的合并税后利润是多少?(忽略其他费用)

　　(2)为尽快将资金转移到乙国，公司采用15美元的转让定价;这样每月的合并税后收入减少多少?转让定价降低后，乙国子公司获得了多少额外资金?

　　【题15—2】答案

　　结论：转让单价越高，合并税后利润越高。就乙国子公司公司而言，较低的内部转让定价可使它获得更多利润，转让单价为15美元比18美元多获得税后收益74万美元。

　　【题15—3】甲跨国公司的3个子公司当年各有300万美元收益，甲公司要求汇入股息总额为150万美元，甲公司现要做出从哪一个子公司汇入股息而使合并税负最轻的决策。

　　各子公司东道国规定如下：

　　(l)A国子公司的余额收益(余额收益为税前净收益扣除汇出股息后的余额)应缴所得税税率为55%，汇出股息应缴所得税税率为15%，另外预扣税税率25%。

　　(2)B国子公司所在国对出口型公司给予免税优惠15年，汇出股息免扣所得税。由于B国子公司全部净收益来自出口，所以全部免税。

　　(3)C国子公司应付所得税税率为50%，另外应付汇出股息预扣税税率为10%。

　　【题15—3】答案

　　A国子公司：汇出150万，税负：(300-150)×55%=82.5 150×15%=22.5

　　(150-22.5)×25%=31.88

　　合计：136.88

　　B国子公司：汇出150万，税负=0

　　C国子公司：汇出150万，税负：300×50%=150 150×10%=15 合计：165

　　(1)从A国汇入总税负：136.88+0+300×50%=286.88(万)

　　(2)从B国汇入总税负：300×55%+0+300×50%=315(万)

　　(3)从C国汇入总税负：136.88+0+165=301.88(万)

　　结论：从A国汇入总税负最低。