自考《国际财务管理》章节试题:第7章
来源 :中华考试网 2017-06-14
中自考《国际财务管理》章节试题:第7章
【题7-1】海天公司在美国的子公司存在风险资产$3200万元,存在风险负债$2400万元。问:(1)如果美元汇率由¥8.0/$1上升到¥8.1/$1时,公司的风险净资产是多少?当年由美元升值引起的折算利得或折算损失是多少?(2)如果美元汇率由¥8.0/$1下降到¥7.8/$1时,由美元贬值引起的折算利得或折算损失是多少?
【题7-1】答案
(1)风险净资产=$3200-2400=$800(万元)
折算利得=$800×(8.1-8.0)=$80(万元)
(2)折算利得=$800×(7.8-8.0)=-$240(万元)——损失
【题7-2】海星公司是中国公司在美国的子公司,其资产负债表如下:
单位:千美元
资产 |
金额 |
负债+股东权益 |
金额 |
现金、有价证券 |
$ 56 000 |
应付账款 |
$ 85000 |
应收账款 |
134 000 |
其他流动负债 |
162000 |
存货 |
243 000 |
长期负债 |
220000 |
固定资产净值 |
422 000 |
股东权益 |
388000 |
总资产 |
$ 855 000 |
负债+股东权益 |
$ 855000 |
假定人民币汇率由现行汇率¥8.1/$升值为¥7.85/$,分别按照流动及非流动法、货币非货币法和现行汇率法计算公司的折算损失或利得(保留整数)。
【题7-2】答案
流动/非流动法:折算损失=($433 000-247 000)×(8.1-7.85)=¥46 500
货币/非货币法:折算损失=($190 000-467 000)×(8.1-7.85)=-¥69 250
现行汇率法: 折算损失=($855 000-467 000)×(8.1-7.85)=¥97 000
【题7-3】中国某跨国公司在美国的E子公司功能货币为美元。根据汇率预测,在未来的一年中,人民币对美元汇率将持续升值,预计将由年初的¥8.05/$上升到¥7.80/$。根据预测,2006年末E子公司预计风险资产和风险负债情况如下表所示。要求:
(1)分别采用现行汇率法和时态法计算确认风险净资产。
(2)讨论在现行汇率法下可以采用那些避险方法减少折算风险。
【题7-3】答案
E子公司风险资产与风险负债情况 计量单位:万元
|
资产负债表 |
现行汇率法 |
时态法 |
各项目金额($) |
下的风险 |
下的风险 | |
资产 |
|
|
|
现金——$ |
84 |
84 |
84 |
现金——¥ |
69 |
|
|
应收账款——$ |
75 |
75 |
75 |
应收账款——¥ |
42 |
|
|
存货(按成本) |
200 |
200 |
|
固定资产(净值) |
430 |
430 |
|
资产总计 |
900 |
| |
风险资产 |
|
789 |
159 |
负债和股东权益 |
|
|
|
应付账款——$ |
100 |
100 |
100 |
——¥ |
50 |
||
其他流动负债——$ |
75 |
75 |
75 |
长期借款——$ |
125 |
125 |
125 |
实收资本 |
400 |
||
留存收益 |
150 |
||
负债和股东权益总计 |
900 |
||
风险负债——$ |
300 |
300 | |
风险净资产($) |
489 |
-141 | |
期末汇率(¥/$) |
7.80 |
7.80 | |
风险净资产(¥) |
3814.2 |
-1099.80 | |
期初汇率(¥/$) |
8.10 |
8.1 | |
折算风险 |
¥146.7 |
-42.30 |
减少折算风险的措施:加快收回以美元计价的应收账款;借入美元借款,兑换成人民币,进行人民币投资。