四、计算分析题(本类题共2小题。凡要求计算的项目，除特别说明外，均须列出计算过程;计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同;计算结果出现小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述)

　　1.某企业2016年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设2017年该企业变动成本率维持在2016年的水平，现有两种信用政策可供选用：

　　甲方案给予客户45天信用期限(n/45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%;

　　乙方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000～6000万元，企业的资本成本率为8%(为简化计算，不考虑增值税因素)。

　　要求：在甲、乙两个方案之间做出选择。

　　【答案】

　　该企业2016年A产品变动成本总额=总成本-固定成本=3000-600=2400(万元)

　　该企业2017年A产品变动成本率=该企业2016年A产品变动成本率=变动成本/销售收入=2400/4000×100%=60%

　　因为乙方案与甲方案相比信用成本后收益较高，所以企业应选用乙方案。

　　2.已知：某公司2017年第1至3月实际销售额分别为38000万元、36000万元和41000万元，预计4月份销售额为40000万元。每月销售收入中有70%能于当月收现，20%于次月收现，10%于第3个月收现。假定该公司销售的产品在流通环节只需交纳消费税，税率为10%，并于当月以现金交纳。该公司3月末现金余额为80万元，应付账款余额为5000万元(需在4月份付清)，不存在其他应收应付款项。

　　4月份有关项目预计资料如下：材料采购8000万元(当月付款70%);工资及其它支出8400万元(用现金支付);制造费用8000万元(其中折旧费等非付现费用4000万元);营业费用和管理费用1000万元(用现金支付);预交所得税1900万元;购买设备12000万元(用现金支付)。现金不足时，通过向银行借款解决。4月末要求现金余额不低于100万元。

　　要求：根据上述资料，计算该公司4月份的下列指标：

　　(1)经营性现金流入;

　　(2)经营性现金流出;

　　(3)现金余缺;

　　(4)应向银行借款的最低金额;

　　(5)4月末应收账款余额 。

　　【答案】

　　(1)经营性现金流入=二月销售收现+三月销售收现+四月销售收现

　　=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800(万元)

　　(2)经营性现金流出

　　=应付账款付现+当月采购付现+工资费用+制造费用付现+营业费用+支付消费税+预缴所得税=5000+8000×70%+8400+(8000-4000)+1000+40000×10%+1900=29900(万元)

　　(3)现金余缺=月初余额+本月经营性现金收入-本月经营性现金支出-本月资本性现金支出

　　=80+39800-29900-12000=-2020(万元)

　　(4)应向银行借款的最低金额=现金短缺+月末要求的最低现金余额

　　=2020+100=2120(万元)

　　(5)4月末应收账款余额=三月销售额的未收现部分+四月销售额的未收现部分

　　=41000×10%+40000×30%=16100(万元)