二、多项选择题

　　1.根据证券法律制度的规定，在主板和中小板上市公司的首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员应当符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有规定的情形，属于该情形的有(　)。

　　A.被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期

　　B.最近36个月内受到中国证监会行政处罚

　　C.最近12个月内受到证券交易所公开谴责

　　D.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：一是被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;二是最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责的;三是因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。

　　2.根据证券法律制度的规定，不考虑其他因素，下列公司不得于2019年在主板和中小板首次公开发行股票的有(　)。

　　A.甲股份有限公司2016年净利润1300万，2017年净利润-200万，2018年净利润3000万

　　B.乙股份有限公司最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计为5500万元，营业收入累计2.2亿元

　　C.丙股份有限公司至2018年底无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例为25%

　　D.丁股份有限公司发行前的股本总额为4500万元

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据，选项A当选。最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%，选项C当选。

　　3.根据证券法律制度的规定，下列各项中，符合上市公司向原股东配售股份条件的有(　)。

　　A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的40%

　　B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

　　C.采用代销或者包销方式发行

　　D.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%，发行人应当按发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%，选项A不符合条件;向原股东配售采用代销方式发行，选项C不符合条件。

　　4.根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，能够自行承担公司债券的投资风险，并符合一定资质条件。下列投资者符合该资质条件的有(　)。

　　A.总资产达到1000万元的股份有限公司

　　B.持有250万元金融资产的赵某

　　C.保险公司

　　D.期货公司资产管理产品

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人(选项C);(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经中国证券投资基金业协会备案的私募基金(选项D);(3)净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;(4)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);(5)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;(6)名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。

　　5.某有限责任公司净资产为8000万元，最近3年平均可分配利润为300万元，至2017年底累计发行债券余额为2000万元，利率4.5%，2018年2月，该公司拟发行2000万元，利率4.5%的公司债券，用于构建职工宿舍，构成其发行障碍的有(　)。

　　A.净资产

　　B.最近3年平均可分配利润

　　C.本次债券发行数量

　　D.募集资金用途

　　E.债券利率

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』发行公司债券，应当符合下列条件：

　　①股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

　　②累计债券余额不超过公司净资产的40%;(选项C)

　　③最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

　　④筹集的资金投向符合国家产业政策;

　　⑤债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

　　⑥国务院规定的其他条件。

　　发行债券的不得用于弥补亏损和非生产性支出，选项D错误。

　　6.甲公司拟非公开发行公司债券，则下列表述中，正确的有(　)。

　　A.本次发行对象是合格投资者

　　B.甲公司的董事、监事、高级管理人员及持股5%以上的股东，可以参与本次发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制

　　C.发行对象不能超过200人

　　D.是否进行信用评级由甲公司自行决定

　　E.本次债券发行后，持有人可以公开进行转让

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让，选项E说法不正确。

　　7.下列有关证券投资基金的公开发行，正确的说法有(　)。

　　A.证券投资基金由基金管理人依法募集

　　B.国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出注册与否的决定

　　C.基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书

　　D.基金募集期限届满，开放式基金募集的基金份额总额应当达到准予注册规模的80%以上

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』根据规定，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应当达到准予注册规模的80%以上;开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额。选项D说法不正确。

　　8.根据证券法律制度的规定，私募基金应当向合格投资者募集，下列各项中满足合格投资者条件的有(　)。

　　A.甲公司净资产1200万元人民币

　　B.赵某名下金融资产250万元，最近3年个人年均收入60万元

　　C.社保基金

　　D.投资于自己所管理的甲私募基金的管理人钱某

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位;②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

　　此外，下列投资者视为合格投资者：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;②依法设立并在基金业协会备案的投资计划;③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;④中国证监会规定的其他投资者。

　　9.根据证券法律制度的规定，下列关于非公开募集基金的表述中，正确的有(　)。

　　A.设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批

　　B.私募基金管理人不得通过报刊、电视等媒体向不特定对象宣传推介

　　C.私募基金管理人不得向投资者承诺最低收益但可以承诺投资本金不受损失

　　D.除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益，选项C表述不正确。

　　10.下列关于证券承销的说法中，错误的有(　)。

　　A.上市公司配股必须采用代销方式

　　B.公开发行股票的代销期限届满，发行人应当在规定期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案

　　C.股票发行采用代销方式可以为本公司预留所代销的证券

　　D.股票发行采用包销方式可以预先购入并留存所包销的证券

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购人并留存所包销的证券，选项CD说法错误。