【单选题】若纯粹利率为3%，通货膨胀补偿率为2%，某投资债券公司要求的风险收益率为6%，则该债券公司的必要收益率为()。

A.9%

B.11%

C.5%

D.7%

『正确答案』B

『答案解析』必要收益率=无风险收益率+风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补偿率+风险收益率=3%+2%+6%=11%

【单选题】项目A投资收益率为10%，项目B投资收益率为15%，则比较项目A和项目B风险的大小，可以用()。

A.两个项目的收益率方差

B.两个项目的收益率的标准差

C.两个项目的投资收益率

D.两个项目的标准差率

『正确答案』D

『答案解析』两个项目的投资收益率不同，应该使用标准差率衡量风险，所以选项D是答案。

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【多选题】下列指标中，可以用来衡量风险的有()。

A.收益率的期望值

B.收益率的方差

C.收益率的标准差

D.收益率的标准差率

『正确答案』BCD

『答案解析』收益率的方差、标准差和标准差率可以用来衡量风险，但收益率的期望值不是衡量风险的指标。

【单选题】某公司购买一批贵金属材料，为避免该资产被盗而造成损失，向财产保险公司进行了投保，则该公司采取的风险对策是()。

A.接受风险

B.减少风险

C.规避风险

D.转移风险

『正确答案』D

『答案解析』转移风险是指对可能给企业带来灾难性损失的业务或资产，企业应以一定的代价，采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担。如向专业性保险公司投保。

【单选题】企业计提资产减值准备，从风险对策上看属于()。

A.接受风险

B.减少风险

C.转移风险

D.规避风险

『正确答案』A

『答案解析』接受风险包括风险自担和风险自保两种。其中风险自保是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等，所以本题答案为选项A。

【单选题】下列风险控制对策中，属于规避风险的是()。

A.拒绝与不守信用的厂商业务往来

B.在发展新产品前，充分进行市场调研

C.对决策进行多方案优选和替代

D.采取合资、联营、联合开发等措施实现风险共担

『正确答案』A

『答案解析』规避风险的控制对策有：拒绝与不守信用的厂商业务往来，放弃可能明显导致亏损的投资项目等。选项B、C属于减少风险的控制对策，选项D属于转移风险的控制对策。

【单选题】甲持有一项投资组合A和B，已知A、B的投资比重分别为30%和70%，相应的预期收益率分别为15%和20%，则该项投资组合的预期收益率为()。

A.21%

B.18.5%

C.30%

D.10%

『正确答案』B

『答案解析』投资组合的预期收益率=30%×15%+70%×20%=18.5%

【单选题】如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合()。

A.不能降低任何风险

B.可以分散部分风险

C.可以最大限度地抵消风险

D.风险等于两只股票风险之和

『正确答案』A

『答案解析』如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则两只股票的相关系数为1，相关系数为1时投资组合不能降低任何风险，组合的风险等于两只股票风险的加权平均数。

【单选题】如果甲、乙两只股票相关系数等于-1。那么，由这两只股票组成的投资组合()。

A.没有相关性

B.不能降低任何风险

C.可以最大限度地降低风险

D.没有任何风险

『正确答案』C

『答案解析』当收益率相关系数为-1时，表明两项资产的收益率具有完全负相关的关系，即它们的收益率变化方向相反、变化幅度相同。这样的组合能够最大限度地降低风险。所以选项C是答案。

【多选题】下列风险中，属于非系统风险的有()。

A.经营风险

B.利率风险

C.政治风险

D.财务风险

『正确答案』AD

『答案解析』非系统风险，是指发生于个别公司的特有事件造成的风险。系统风险又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素所引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素等。所以选项A、D是答案。

【判断题】投资于某公司证券，因该公司破产导致无法收回本金的风险，属于非系统风险。()

『正确答案』√

『答案解析』非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成的风险。某一证券公司破产导致无法收回投资本金，属于非系统风险。

【判断题】标准差率可用于收益率期望值不同的情况下的风险比较，标准差率越大，表明风险越大。()

『正确答案』√

『答案解析』方差和标准差作为绝 对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准差率这一相对数值。在期望值不同的情况下，标准差率越大，风险越大;反之，标准差率越小，风险越小

【判断题】必要收益率与风险大小有关。如果某项资产的风险较低，那么投资者对该项资产要求的必要收益率就较高。()

『正确答案』×

『答案解析』如果某项资产的风险较小，那么，对这项资产要求的必要收益率一般也就较小。